발리데아의 월마트(WALMART INC; 종목코드: WMT)에 대한 근본 분석 보고서가 공개되었다. 핌 번 블리트(Pim van Vliet)의 전략에 기반한 이 보고서에서, 월마트는 발리데아가 따르는 22개의 전략 중 멀티 팩터 투자모델을 사용하여 가장 높은 평가를 받고 있다. 이 멀티 팩터 모델은 변동성이 낮으면서도 강한 모멘텀과 높은 배당 수익률을 가진 주식을 찾는다.
2025년 6월 13일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 월마트는 리테일(식품) 산업의 대형 성장주로서, 93%라는 높은 점수를 받았다. 이는 회사의 근본 요소들과 주식의 평가에 근거한 것이다. 80% 이상의 점수는 해당 전략이 주식에 어느 정도 관심을 가지고 있음을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
이 전략의 기준을 만족하는지 여부를 요약한 표가 있다. 모든 기준이 동일하게 가중치를 받는 것은 아니며 독립적인 것도 아니지만, 이 표는 전략의 기준에 따라 증권의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
| 기준 | 결과 |
|---|---|
| 시장 가치 | 통과 |
| 표준편차 | 통과 |
| 12개월 전후 모멘텀 | 중립 |
| 배당 수익률 | 중립 |
| 최종 순위 | 통과 |
핌 번 블리트의 보수적 주식 투자 전략은 낮은 변동성 주식이 높은 변동성 주식보다 더 낮은 위험으로 더 높은 수익을 낼 수 있음을 입증한 것이다. 그는 로베코 자산운용에서 보수적 주식 투자부서를 맡고 있으며 이에 대한 연구가 발리데아의 전략 창출에 기여했다.
대부분의 투자에서는 더 높은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수해야 한다. 그러나 낮은 변동성 주식은 이러한 법칙에서 주요한 예외이다.
발리데아는 많은 투자 전설들의 게시된 전략을 기반으로 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공하는 투자 리서치 서비스다. 오랜 기간 동안 시장을 능가한 워렌 버핏, 벤자민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이그 등의 전략을 따른다.
