워런 버핏은 자신이 인공지능(AI)을 잘 이해하지 못한다고 솔직히 인정한 바 있다. 그는 또한 자신이 이해하지 못하는 사업에는 투자하지 않을 것이라고 말했다. 그렇다면 이 전설적인 투자자는 AI 주식을 전혀 보유하고 있지 않은가? 그렇지 않다.
사실 버핏은 AI에 집중하고 있는 9개의 회사에 약 900억 달러를 투자했다. 이들 회사는 다음과 같다
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 버크셔 해서웨이(NYSE: BRK.A) 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하는 종목은 애플(NASDAQ: AAPL)이다. 버크셔의 애플 지분은 약 593억 달러의 가치를 지닌 것으로 평가되며, 이는 버크셔 전체 포트폴리오의 21%에 해당한다. 비록 버핏이 작년에 애플 지분을 상당 부분 줄였지만 여전히 중요한 비중을 차지하고 있다. AI는 애플의 개발 전략에서 수년간 핵심 위치를 차지해왔지만, 2024년 애플 인텔리전스를 출시하기 전까지 생성형 AI 경쟁에서 뒤처지는 것으로 보였다. 그러나 지금까지 애플 인텔리전스는 일부 애널리스트들이 예측한 아이폰 업그레이드의 ‘슈퍼 사이클’을 촉발하지는 못했다.
아마존(NASDAQ: AMZN)은 버크셔 포트폴리오에서 또 다른 주요 AI 주식이지만 그 비중은 애플보다 훨씬 작다. 버크셔는 이 전자상거래 및 클라우드 서비스 대기업의 주식을 약 21억 달러 보유하고 있다. 버핏 본인이 아마존을 처음 매수한 것은 아니고, 버크셔의 다른 투자 관리자인 토드 컴즈 혹은 테드 웨슈러가 주식을 매수한 것이다.
대부분의 AI 모델은 클라우드에서 운영된다. 세계에서 가장 큰 클라우드 서비스 제공업체로서 아마존 웹 서비스(AWS)는 기업들이 클라우드에서 AI 모델을 구축하고 배포하는 과정에서 큰 수혜를 입었다. 아마존은 또한 내부적으로 AI를 광범위하게 사용하여 효율성을 높이고 더 많은 서비스 고객에게 제공하고 있다.
버핏의 “비밀 포트폴리오”에 포함된 AI 주식들
애플과 아마존은 버크셔 해서웨이가 직접 소유한 AI 주식이다. 하지만 버핏이 9개의 AI 주식을 보유하고 있다고 했으니, 나머지 7개는 어디 있을까? 그것은 버핏의 “비밀 포트폴리오”에 있다.
1995년 제너럴 리엔슈어런스는 뉴포트 애셋 매니지먼트(NEAM)를 인수했다. 3년 후 버크셔 해서웨이가 제너럴 리를 인수했다. NEAM은 보험회사를 위한 투자를 관리하는 역할을 계속하고 있다. NEAM이 보유한 주식은 버크셔 해서웨이의 규제 신고서에 나타나지 않지만, NEAM이 보유한 모든 주식은 버핏이 소유한 것으로 간주된다.
애플은 버크셔와 NEAM의 포트폴리오에서 유일하게 겹치는 AI 주식이다. NEAM은 “마그니피센트 세븐”이라고 불리는 두 종목, 즉 구글 모회사 알파벳(NASDAQ: GOOG, GOOGL)과 마이크로소프트(NASDAQ: MSFT)의 지분을 보유하고 있다. 이들 두 회사는 아마존과 마찬가지로 주요 클라우드 서비스 제공업체로서 강력한 AI 바람을 타고 있다.
NEAM은 AI에 많은 투자를 하고 있는 몇몇 기술 선구 기업의 지분도 보유하고 있다. IBM(NYSE: IBM)은 과거에 워슨 AI 기술의 성공으로 주목받았다. 텍사스 인스트루먼츠(NASDAQ: TXN)는 AI 세계에서 두드러지지는 않지만, 엣지 AI 제품 (로컬 기기에서 작동하는 AI)을 만들고 있으며, 데이터 센터를 위한 전력 관리 및 감지 기술을 개발하기 위해 엔비디아와 협력하고 있다.
또한 세 AI 칩 제조업체 주식도 NEAM의 포트폴리오에 있다. 브로드컴(NASDAQ: AVGO)은 AI 작업량을 가속화하기 위한 이더넷 스위치와 맞춤형 AI 가속기 등 AI 제품을 제조한다. NXP 반도체(NASDAQ: NXPI)와 퀄컴(NASDAQ: QCOM)은 엣지 AI를 지원하는 제품을 판매하고 있다.
최고의 선택
소득 투자자라면, 버핏의 9개 AI 주식 중 텍사스 인스트루먼츠를 선택하는 것이 가장 좋을 것으로 보인다. 이 회사의 예상 배당 수익률은 2.73%에 달한다.
알파벳은 성장 전망이 반영된 상태로, 그룹 내에서 가장 매력적인 가치 평가를 받은 AI 주식으로 볼 수 있다. 구글 모회사의 벨류에이션이 1.36이기 때문이다.
버핏의 AI 주식 전반적으로 가장 뛰어난 것은 아마존이다. 더 많은 기업이 클라우드로 앱과 데이터를 이전하면서 이 회사는 더 많은 이익을 볼 수 있다. 또한 전자상거래 분야에서도 여전히 상당한 성장 전망을 가지고 있다. 아마존은 새로운 시장으로의 확장도 진행 중인데, 여기에는 의료, 자율 탑승 호출 및 위성 인터넷 서비스가 포함된다.
