일론 머스크 같은 억만장자가 화려한 언행으로 헤드라인을 장식하는 사이, ‘오마하의 현인’ 워런 버핏은 조용하지만 꾸준히 버크셔해서웨이를 글로벌 투자 제국으로 성장시켜 왔다. 그의 투자 철학은 수많은 명언과 일화로 회자되지만, 과연 ‘평범한 투자자’에게 꼭 필요한 교훈 하나를 꼽는다면 무엇일까? 필자는 이에 대한 답을 챗GPT에게 물었다.
2025년 9월 4일, 나스닥닷컴(Nasdaq.com)의 보도에 따르면 챗GPT는 버핏의 핵심 조언을 매우 단순명료하게 요약했다. “대다수 개인 투자자는 저비용 광역(Broad) 인덱스 펀드에 장기 투자하라”는 것이다.
챗GPT는 “이 조언은 화려하지도, 비밀 공식이나 내부 정보, 혹은 ‘대박 종목’과도 무관하다”고 지적했다. 그러나 수십 년에 걸친 실증 결과가 이를 뒷받침한다며, 버핏 본인의 성과가 그 증거라고 강조했다.
왜 인덱스 펀드를 선택해야 하는가
버핏은 일생을 바쳐 기업을 면밀히 분석해 왔지만, 일반 투자자가 동일한 수준의 분석 능력·시간·자원을 확보하기는 현실적으로 어렵다. 실제로 연구에 따르면, 전문 펀드매니저의 대다수가 장기적으로 시장 수익률을 능가하지 못한다. 챗GPT 역시 “액티브 펀드의 상당수가 벤치마크를 하회한다”고 언급했다.
반면 인덱스 펀드(Index Fund)는 S&P 500과 같은 지수 수익률을 그대로 추종하도록 설계된 “>패시브 운용 상품이다. 즉, ‘한두 종목’에 베팅하기보다 ‘미국 시가총액 기준 상위 500개 기업’ 전부를 일부씩 보유하는 구조다. 이러한 내재적 분산 효과는 위험을 낮추고, 운용 방식이 단순해 보수(Expense Ratio)가 0.03% 수준까지 내려간다.
장기 투자, 그리고 ‘인내’의 가치
버핏은 “주식시장은 인내심 없는 자로부터 인내심 있는 자에게 돈을 이동시키는 장치”라는 말을 자주 인용한다. 즉, 시장 타이밍을 맞추려는 빈번한 매매는 대부분 실패로 귀결되며, 장기 보유야말로 복리 효과를 극대화하는 길이다.
챗GPT가 제시한 가상 시나리오도 이를 뒷받침한다. 1990년 S&P 500 인덱스 펀드에 1만 달러를 투자해 ‘묻어두었다’면, 2025년 현재 그 가치는 20만 달러를 넘어섰다. 중간에 경기침체·폭락장이 있었음에도 꾸준히 적립된 복리가 결과적으로 압도적 수익을 제공한 셈이다.
버핏 스스로 증명한 전략
2007년 버핏은 유명한 ‘1백만 달러 베팅’을 제안했다. 10년간 S&P 500 인덱스펀드가 헤지펀드 묶음보다 나은 성과를 낼 것이라는 내기였다. 결과는 인덱스펀드 +125% 대 헤지펀드 다수 하회로 완승이었다.
그는 유언장에도 아내에게 남길 재산의 90%를 저비용 S&P 500 인덱스 펀드에, 나머지 10%는 미국 단기 국채에 투입하라고 명시했다. “내 가족에게 충분하다면, 대부분의 투자자에게도 최선책”이라는 의미다.
실전 적용 가이드
① 자동 투자(Automatic Investing) 설정: 401(k)·IRA·브로커리지 계좌에 정기적·자동으로 인덱스 펀드를 매수하는 구조를 만들면 시장 변동에 흔들리지 않는다.
② 비용 절감: 보수가 1%만 넘어도 장기적으로 수천 달러가 증발한다. 초저비용 ETF·인덱스펀드를 선택하는 이유다.
③ 장기 시야 확보: 단기 급등락에 감정적으로 매도·매수하지 말고, ‘투자는 마라톤’임을 상기해야 한다.
④ 정보 과잉(Noise) 차단: 포털·방송은 ‘다음 대박’에 집중하지만, 버핏은 ‘시끄러운 소문’을 차단하고 꾸준함을 권한다.
낯선 용어 설명※
※ S&P 500: 미국 증권거래소에 상장된 시가총액 상위 500개 기업으로 구성된 대표 지수. 미국 경제 전반의 건강 상태를 가늠하는 ‘시장 지표’로 활용된다.
※ 인덱스 펀드(Index Fund): 특정 지수를 그대로 추종하도록 설계된 펀드. 별도의 ‘종목 선별 과정’이 없어 운용 수수료가 낮다.
“복리는 인간이 발명한 가장 강력한 힘이다” — 버크셔해서웨이 회장 워런 버핏
결국, “시장 전체를 사서 오랫동안 보유하라”는 버핏의 조언은 복잡한 금융상품·최신 트렌드에 지친 개인 투자자에게 가장 현실적이고 효과적인 전략으로 자리 잡고 있다. 화려하지 않아도, 시간이 지나면 수익률이 그것을 증명한다.
기자의 시각: AI 시대가 도래하면서 개인 투자자는 정보 격차를 빠르게 해소할 도구를 손에 넣었다. 그러나 ‘도구’가 투자 원칙을 대체할 수는 없다. 버핏이 강조한 기본 원칙—저비용·분산·장기—은 AI가 고도화될수록 오히려 그 중요성이 커질 수 있다. 수많은 데이터·알고리즘 경쟁 속에서도 단순함이 승리할 가능성은 여전히 유효하다.
