버핏의 지휘봉을 이을 신규 CEO, 그레그 에이블
워런 버핏은 올해 말까지 버크셔 해서웨이(NYSE: BRK.A, BRK.B)의 CEO 자리에서 물러날 계획이며, 많은 사람들은 그의 후임자인 그레그 에이블이 이 전설적인 투자자의 실적을 이어갈 수 있을지 궁금해하고 있다. 하지만 에이블이 버핏의 발자취를 따라갈 수 있는지를 생각하기 보다는, 투자자들은 버핏이 버크셔를 위해 선택했던 장기 투자 주식을 다시 살펴볼 필요가 있다.
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 우리는 그 중에서 여전히 매입 가치가 있는 두 가지 고전적인 선택과 피해야 할 하나를 살펴보자.
매입할 주식: 무디스 (Moody’s)
무디스(NYSE: MCO)는 미국에서 가장 큰 금융 데이터 및 분석 회사 중 하나로, 광범위한 금융 데이터, 신용 평가, 분석 서비스를 제공한다. 이 회사는 S&P 글로벌과 거의 독점적인 시장을 형성하여 주요 금융 기관과 투자자들이 중요한 재무 결정을 내릴 때의 데이터를 제공하고 있다. 이러한 비즈니스 모델은 무디스가 강세 시장과 약세 시장 모두에서 번창할 수 있도록 한다.
2014년부터 2024년까지 매년 9%의 복합 연간 성장률로 EPS를 증가시켰으며, 2022년과 2023년에는 높은 이자율로 인해 신규 부채 발행에 대한 시장의 욕구가 줄어들면서 신용 평가 사업의 성장이 둔화되기도 했다. 10년간 12% 가까운 주식을 매입했고, 현재 주가에서 배당 수익률은 0.8%이다. 2024년부터 2027년까지 EPS는 매년 12% 성장할 것으로 예상되며, 향후 예상 수익 대비 37배로 거래되고 있지만, 변동성이 큰 시장에서도 안전한 투자처로 남을 것이다.
매입할 주식: 베리사인 (VeriSign)
베리사인(NASDAQ: VRSN)은 .com과 .net 같은 가장 인기 있는 상위 레벨 도메인의 도메인 이름 등록을 운영하고 있다. 고객들이 이러한 도메인에서 웹사이트를 등록하고 갱신하는 한, 베리사인의 매출과 수익은 계속해서 증가할 것이다. 2014년부터 2024년까지 .com과 .net 등록 수는 1억 3060만에서 1억 6900만으로 증가했다. 2024년부터 2027년까지 EPS는 매년 10% 성장할 것으로 예상되며, 향후 수익 대비 32배로 거래되고 있지만, 기본 비즈니스는 강세와 약세 시장 모두를 견딜 수 있도록 설계되었다.
피해야 할 주식: 옥시덴탈 페트로리움 (Occidental Petroleum)
버크셔 해서웨이의 옥시덴탈 페트로리움(NYSE: OXY)에 대한 116억 달러의 투자 규모는 이 회사에 대한 26.9%의 지분을 제공하며, 주식 포트폴리오의 4.1%를 차지한다. 하지만 옥시덴탈은 지난 12개월 동안 가치의 약 30%를 잃었다. 주로 원유 가격 하락으로 인해, 수익 성장세가 둔화되고 있으며, 마진도 감소하고 있다.
세계 경제를 냉각시킨 인플레이션, 높은 이자율, 관세 인상, 무역 전쟁으로 인해 원유 수요가 감소했고, OPEC+의 원유 생산 증가도 가격 하락 압력을 가중시키고 있다. 2024년부터 2027년까지 EPS가 매년 14% 성장할 것으로 예상되지만, 원유 가격이 안정될 때까지는 이 주식을 피하는 것이 좋다.
버크셔 해서웨이에 투자하기 전에, The Motley Fool Stock Advisor 분석팀이 선정한 최고의 10개 주식 목록을 고려해보자. 버크셔 해서웨이는 포함되지 않았지만, 이 목록에 포함된 주식은 향후 몇 년간 거대한 수익을 가져다 줄 수 있다. 지금 이 기회를 놓치지 말길 바란다.
