오픈AI(OpenAI)의 시리브라스(Cerebras)와의 대규모 컴퓨팅 파트너십 발표로 반도체 시장의 핵심 기업인 엔비디아(Nvidia)와 AMD의 주가가 하락세를 보였다. 이번 협력은 인공지능(AI) 추론(inference) 성능을 낮은 지연(latency)으로 끌어올리는 데 초점을 맞춘 것으로, 업계에 중요한 파장을 일으키고 있다.
2026년 1월 14일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 이번 파트너십은 월스트리트저널(WSJ) 보도를 인용해 총액이 $10 billion 이상으로 평가된 것으로 전해졌다. 해당 협력은 2028년까지 오픈AI의 컴퓨팅 인프라에 시리브라스의 저지연 추론 솔루션을 통합하는 내용을 담고 있으며, 여러 워크로드(workload)에 걸쳐 단계적으로 도입되고 용량(capacity)이 여러 차례에 걸쳐 순차적으로 가동될 예정이다.
이번 발표 직후 나스닥 100 지수(Nasdaq 100)는 1.5% 하락했고, 같은 날 엔비디아(NVDA) 주가는 약 2% 하락을, AMD(AMD)는 발표 직전 소폭 상승하다가 헤드라인 발표 후 일시적으로 하락했다가 대부분 손실을 만회하는 모습을 보였다. 두 기업의 주가는 시장이 해당 소식을 소화하는 과정에서 변동성을 보였다.
“오픈AI의 컴퓨트 전략은 적절한 워크로드에 적합한 시스템을 매칭하는 회복력 있는 포트폴리오를 구축하는 것이다. 시리브라스는 우리의 플랫폼에 전용 저지연 추론 솔루션을 추가한다.” — 사친 카티(Sachin Katti), 오픈AI
시리브라스는 단일 대형 칩 아키텍처(single giant chip architecture)를 이용해 AI 모델의 출력 속도를 가속화하는 목적형 AI 시스템을 전문으로 개발해온 스타트업이다. 전통적 하드웨어에서 추론을 늦추는 병목(bottleneck)을 제거하는 데 기술적 초점을 맞추고 있어, 실시간(in real-time) 또는 저지연 서비스가 중요한 애플리케이션에서 강점을 보인다.
“광대역(broadband)이 인터넷을 바꿨듯, 실시간 추론은 AI를 변혁시키며 AI 모델을 구축하고 상호작용하는 완전히 새로운 방식을 가능하게 할 것이다.” — 앤드루 펠드먼(Andrew Feldman), 시리브라스 CEO
기술적 배경 및 용어 설명
AI 시스템은 크게 학습(training)과 추론(inference)으로 나뉜다. 학습은 대규모 데이터와 컴퓨팅 자원을 동원해 모델을 생성하고 튜닝하는 과정이며, 추론은 이미 학습된 모델을 실제 서비스에 적용해 응답을 생성하는 단계다. 저지연 추론은 사용자 요청에 대해 빠르게 응답을 반환해야 하는 챗봇, 실시간 대화형 에이전트, 실시간 분석 서비스 등에서 특히 중요하다.
시리브라스의 핵심은 대형 단일 칩 설계로, 여러 개의 칩을 묶는 대신 하나의 거대한 실리콘 패브리케이션을 통해 내부 통신 지연을 감소시키고, 메모리 및 연산 병목을 줄이는 방식이다. 이러한 설계는 전통적인 GPU(그래픽 처리 장치) 기반 병렬 처리와는 다른 접근으로, 특정 워크로드에서 전력 효율과 지연 측면의 경쟁력을 갖출 수 있다.
시장 영향 분석
이번 제휴는 몇 가지 관점에서 시장에 영향을 미칠 가능성이 있다. 첫째, 오픈AI가 시리브라스의 저지연 추론 솔루션을 주요 플랫폼에 통합하면 실시간 AI 애플리케이션의 품질 향상으로 이어질 수 있다. 이는 사용자 경험 개선과 새로운 서비스 모델의 등장을 촉진할 수 있다. 둘째, 엔비디아와 AMD 같은 기존 AI 하드웨어 공급자들에게는 경쟁 압력이 증대될 수 있다. 특히 실시간 추론 성능이 중요한 세그먼트에서는 특정 워크로드에 대해 시리브라스 기반 솔루션에 수요가 이동할 가능성이 있다.
다만 즉각적이고 광범위한 점유율 변화는 기술 성숙도, 비용 구조, 에코시스템(개발 도구·소프트웨어 스택·파트너사)과 같은 복합적 요인에 의해 제약을 받는다. 엔비디아와 AMD는 방대한 생태계와 소프트웨어 최적화 역량을 보유하고 있으므로, 단기적으로는 시장 점유율의 급격한 전환이 발생할 가능성은 크지 않다. 대신 중장기적으로는 특정 응용 분야(예: 초저지연 대화형 서비스, 엣지 컴퓨팅 연계 추론)에서 다변화된 하드웨어 포트폴리오가 형성될 가능성이 높다.
가격 및 투자자 관점
금융시장에서는 이번 발표가 엔비디아·AMD의 단기 주가에 부정적 신호로 작용했지만, 발표 직후 양사의 주가가 대부분 손실을 회복한 점은 투자자들이 이번 협력이 전체적 수요 구조를 즉시 바꾸지는 않을 것으로 판단했음을 시사한다. 향후 주가 방향은 몇 가지 요소에 의해 결정될 것이다. 첫째, 시리브라스 기술의 실제 배포 규모와 성능 지표(지연 감소폭, 처리량, 운영비용). 둘째, 오픈AI가 시리브라스 외에도 다른 하드웨어 벤더와의 조합을 얼마나 폭넓게 유지하는지에 따른 수요 분산 여부. 셋째, 클라우드 사업자 및 엔터프라이즈 고객의 채택 속도이다.
이러한 불확실성을 고려하면 투자자들은 단기 뉴스에 민감하게 반응할 수 있으나, 중장기 관점에서는 실제 기술 도입 증거와 비용 대비 효율성이 주가에 더 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. 특히 인프라 운영 비용 절감과 사용자 경험 개선이 동반되는 경우, 관련 하드웨어 및 서비스 제공업체들의 수익성 개선으로 연결될 가능성이 있다.
실행 일정 및 전망
인베스팅닷컴 보도에 따르면 협력은 2028년까지 여러 차례의 트랜치(tranche)로 용량이 도입되는 방식으로 단계적으로 진행될 예정이다. 이는 시리브라스 솔루션의 점진적 검증과 확장, 그리고 오픈AI 측의 워크로드별 적응을 반영한 결정으로 해석된다. 단계적 도입은 초기 리스크를 줄이고 성능 검증에 맞춰 투자를 조절할 수 있다는 장점이 있다.
결론적으로, 이번 오픈AI-시리브라스 제휴는 AI 추론 인프라 측면에서 의미 있는 전환점이 될 잠재력을 지닌 사건이다. 단기적으로는 기존 GPU 중심 공급자들의 주가에 변동성을 유발했으나, 중장기적 영향은 기술 도입 속도, 비용 구조, 에코시스템 적응력에 달려 있다. 관련 기업 및 투자자는 향후 공개되는 성능 수치와 실제 배포 사례를 면밀히 모니터링하는 것이 중요하다.
이 기사는 AI의 지원을 받아 생성되었으며 편집자의 검토를 거쳐 게재되었다.
