연준 추가 금리 인하 기대감 속 뉴욕증시 강보합…나스닥 100, 사상 최고치 경신

뉴욕증시가 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 기대감에 힘입어 강보합권에서 거래되고 있다.

S&P500 지수는 전장 대비 0.11% 상승, 다우존스 산업평균지수는 0.08% 상승, 나스닥100 지수는 0.23% 상승하며 장중 사상 최고치를 다시 썼다. 선물 시장에서도 12월물 E-미니 S&P500은 0.09% 오르고, 12월물 E-미니 나스닥은 0.22% 상승 중이다.

2025년 9월 19일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날은 트리플 위칭(Triple-Witching)이라 불리는 분기별 만기일로, 약 5조 달러 규모의 주식 옵션·선물·파생상품이 만기를 맞으면서 변동성이 평소보다 커질 가능성이 제기되고 있다. 이에 따라 위험 선호 심리가 강화되는 동시에 10년 만기 미국국채 금리가 2bp 오른 4.13%까지 상승, 주가 상승 폭을 일부 제약하고 있다.

주목

S&P500 차트 이미지

연준 인사 발언·시장 베팅

미니애폴리스 연은 총재 닐 카시카리는 이번 주 FOMC가 단행한 25bp 인하를 지지했으며, 올해 두 차례 추가 인하를 전망한다고 밝혔다. 시장은 10월 28~29일 열리는 차기 FOMC에서도 25bp 인하가 단행될 가능성을 92%로 반영하고 있다.

“유로존 성장률은 잠재력 이하이고, 인플레이션은 곧 목표치를 하회해 상당 기간 머물 가능성이 크다. 추가적인 통화 완화가 더 유력하다.” — 마리오 센테노 ECB 이사

ECB 내부에서도 비둘기파와 중립파 견해가 엇갈렸다. 센테노 이사는 완화 필요성을 언급한 반면, 뮐러 이사는 “현재는 약간의 완화적 기조일 뿐 추가 인하 필요성을 느끼지 않는다”고 선을 그었다. 스왑시장은 10월 30일 ECB 회의에서 25bp 인하 가능성을 2%만 반영하고 있다.

주목

국제 금리·물가 지표

미 국채 가격은 전날에 이어 약세를 보이며 2주 만의 최저치로 밀렸다. 독일 10년물 분트 금리도 2주 만의 고점인 2.752%로 1.7bp 상승했고, 영국 10년물 길트 금리는 4.717%로 3.1bp 올랐다. 독일 8월 PPI는 전월 대비 −0.5%, 전년 대비 −2.2%로 15개월 만의 최대 하락률을 기록해 디스인플레이션 우려를 부각시켰다.

영국 8월 소매판매(자동차 연료 제외)는 0.8% 증가하며 5개월 만의 최대폭을 나타냈으나, 정부 차입 규모는 180억 파운드로 예상을 웃돌아 재정 부담이 커졌다.

10년물 T노트 차트

글로벌 증시 동향

유럽 Euro Stoxx 50 지수는 4주 최고치를 기록하며 0.23% 상승했다. 반면 중국 상하이종합은 0.30% 하락, 일본 닛케이225는 사상 최고치 경신 후 차익 실현이 나오며 1주 최저 수준인 0.57% 하락 마감했다.

용어 해설 | 트리플 위칭(Triple-Witching)
선물·옵션·지수옵션 등 세 가지 파생상품이 동시에 만기를 맞는 분기 말(3월·6월·9월·12월) 셋째 금요일을 말한다. 만기 청산 과정에서 프로그램 매매가 대규모로 발생해 변동성이 평소보다 크게 확대되는 경향이 있다.

미국 개별 종목 동향

이른바 ‘매그니피센트 세븐’ 대형 기술주가 강세를 주도했다. 테슬라가 2% 넘게, 애플이 1% 이상 상승했고, 마이크로소프트(+0.94%), 아마존(+0.75%), 엔비디아(+0.56%), 알파벳(+0.27%)이 뒤를 이었다.

세부 종목별로는 CoreWeave가 루프캐피털의 ‘매수’ 커버리지 개시와 165달러 목표가 제시에 3% 뛰었다. Klaviyo는 모건스탠리의 ‘비중확대’ 상향에 3% 올랐다. Lincoln National 역시 모건스탠리가 ‘비중확대’로 상향하며 1% 넘게 상승했다.

반면 Intcel은 씨티그룹의 ‘매도’ 하향에 1% 하락했고, Lennar는 3분기 매출 부진과 4분기 신규주문 전망 하향으로 1% 이상 떨어졌다. Scholastic은 1분기 주당순손실이 예상보다 확대돼 10% 넘게 급락했으며, Hess Midstream는 향후 capex 축소 계획으로 9% 밀렸다.

테슬라 주가

정치·외교 이벤트

도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 시진핑 중국 국가주석과 전화 통화를 갖고 동영상 플랫폼 TikTok의 미국 사업을 바이트댄스에서 미국 투자자 컨소시엄으로 이전하는 방안을 논의한다. 양국 정상은 무역 현안도 의제로 삼으며 추후 대면 회동 가능성도 거론된다.

한편, 트럼프 대통령의 연준 독립성 침해 논란도 불거졌다. 그는 연준 이사인 리사 쿡을 해임하려 했으며, 스티븐 미란은 백악관 경제자문위원회 역할을 유지한 채 연준 이사직을 겸임하려 해 논란이 확산되고 있다. 이 같은 정치적 압박이 T-노트 매도 요인으로 작용했다는 분석이다.