[뉴욕 증시 마감 동향] 5일(현지시간) 미 증시는 연방준비제도(Fed·연준)의 조기 금리 인하 가능성이 커지면서 세 지수가 모두 급등세로 마감했다. S&P 500 지수는 전장 대비 +1.47%, 다우존스 산업평균지수는 +1.34%, 나스닥100 지수는 +1.87% 상승했다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P 선물은 +1.58%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 +1.96% 올랐다.
2025년 8월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 전 거래일(금요일) 급락 이후 투자자들은 ‘매그니피션트 세븐’ 대형 기술주와 반도체주가 견조한 실적을 발표한 데 힘입어 위험 자산 선호를 회복했다. 또한 지난주 부진했던 미국 고용·제조업 지표가 연준의 통화 완화 전환 가능성을 높이면서 증시 전반에 추가 상승 동력을 제공했다.
“금요일 발표된 처참한 고용과 ISM 제조업 지표로 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%포인트) 금리 인하가 단행될 확률은 40%에서 90%로 급등했다.”
시장 데이터에 따르면, 같은 폭의 인하 가능성은 10월 회의에서도 70%로 높게 반영되고 있다.
1. 주요 경제 지표
월요일 발표된 6월 미국 공장주문은 전월 대비 -4.8% 감소해 5년 만에 가장 큰 폭으로 하락했다. 운송 부문을 제외한 공장주문은 +0.4% 늘어 시장 전망치(+0.3%)를 웃돌며 7개월 만에 최대 증가율을 기록했다.
이번 주 시장은 기업 실적 발표와 더불어 통상 정책 변수에 촉각을 곤두세우고 있다. 6일(화) 발표 예정인 6월 무역수지 적자는 -611억 달러로 전월(-715억 달러) 대비 축소될 전망이며, 7월 ISM 서비스업지수는 51.5로 0.7포인트 상승이 예상된다. 7일(목)에는 신규 실업수당 청구건수가 22만1000건으로 3000건 증가가 예상되며, 2분기 비농업 생산성은 2.0% 증가, 단위노동비용은 1.5% 상승 전망이다.
2. 통상 정책·관세 변동
도널드 트럼프 대통령은 인도의 러시아산 원유 구매를 문제 삼아 현행 25% 관세를 “대폭 인상하겠다“고 밝혔다. 앞서 1일(목) 캐나다 일부 품목 관세는 25%에서 35%로 상향됐으며, 8월 7일 0시 이후 무역흑자를 기록하는 국가에는 최소 15%의 관세가 적용된다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치들이 시행될 경우 미국 평균 관세율은 13.3%에서 15.2%로 오르며, 2024년 평균치(2.3%) 대비 큰 폭으로 상승할 것으로 추정했다.
3. 채권·금리 시장
9월물 10년 만기 미 재무부 채권 가격은 +5.5틱 상승 마감하며 3개월래 최고가를 경신했고, 금리는 4.192%로 1개월 만에 가장 낮은 수준으로 내려갔다. 전날 급락한 국제유가(WTI)가 추가로 1% 하락하면서 인플레이션 기대가 완화된 점도 국채 강세를 지지했다. 다만 주식시장 급반등으로 안전자산 수요는 일부 제한됐다. 이번 주 재무부는 3년물 580억 달러 등 총 1250억 달러 규모의 국채를 발행한다.
유럽 국채도 동반 강세였다. 10년 만기 독일 분트 금리는 -5.4bp 내린 2.624%로, 영국 10년물 길트 금리는 -1.9bp 하락한 4.509%를 기록했다. 같은 날 발표된 유로존 8월 Sentix 투자자신뢰지수는 -3.7로 예상을 크게 밑돌았다.
4. 기업 실적 및 개별 종목 동향
2분기 S&P500 기업 중 66%가 실적을 발표했으며, 이 가운데 82%가 시장 추정치를 상회했다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 S&P500 EPS 증가율은 +9.1%로, 어닝시즌 전 기대치(+2.8%)를 크게 웃돌아 4년 만에 최대폭 개선이 예상된다.
‘매그니피션트 세븐’ 기술 대형주가 시장 상승을 주도했다. Nvidia, Alphabet, Meta Platforms는 3% 이상 뛰었고, Microsoft·Tesla는 2%대, Apple 역시 0.48% 올랐다. 반도체 업종도 동반 강세였다. Broadcom과 KLA는 3% 이상, AMD·Micron·Marvell·Lam Research는 2% 넘게 상승했으며, ARM·Applied Materials·ASML도 1% 이상 올랐다.
인수합병(M&A) 관련해, 사무가구 업체 스틸케이스는 HNI가 주당 약 18.30달러, 총 22억 달러에 인수한다는 소식에 60% 급등했다. IDEXX 래버러토리즈는 매출 호조와 연간 EPS 상향 조정으로 27% 뛰어 S&P500·나스닥100 상승률 1위를 차지했다. 온세미콘덕터는 3분기 마진 가이던스가 기대에 못 미치며 16% 폭락했다.
이 밖에 웨이페어(+11%), 스포티파이(+5%), 마틴 머리에타 머티리얼즈(+3%), 타이슨푸즈(+2%)가 호실적과 가이던스 상향으로 강세를 보였다. 반면 버크셔 해서웨이는 영업이익 감소로 3% 하락했고, 라이온델바젤(-4%), 브루커(-8%), 워터스(-1%) 등도 실적 부진 여파로 밀렸다.
5. 용어 설명*
* ‘매그니피션트 세븐(Magnificent Seven)’은 애플·마이크로소프트·알파벳(구글)·아마존·메타플랫폼스·엔비디아·테슬라 등 시가총액 상위 7개 미국 빅테크 기업을 일컫는 신조어다.
* 연방공개시장위원회(FOMC)는 미국 기준금리를 결정하는 연준 산하 정책회의로, 경제지표에 따라 ‘25bp(베이시스 포인트)’ 단위로 금리를 조정한다. 1bp는 0.01%포인트다.
* 공장주문(Factory Orders)은 내구재·비내구재 등 제조업 신규 주문 동향을 보여주는 지표로, 경기 선행성을 띠고 있다.
* Sentix 투자자신뢰지수는 유럽 민간연구기관 Sentix가 매달 발표하는 유로존 경기심리지표다.
6. 향후 일정 및 관전 포인트
6일 발표되는 무역수지·서비스업 PMI, 7일 신규실업수당·생산성 지표, 9월 FOMC까지 이어지는 ‘물가·고용·경기’ 데이터가 연준의 금리결정과 시장 방향성을 좌우할 전망이다. 시장 참가자들은 관세 변수와 기업 실적 가이던스, 특히 반도체·빅테크주의 행보에 주목하고 있다.
