뉴욕증시가 연준(Fed)의 조기 금리 인하 기대감에 힘입어 급반등했다. 5일(현지시간) 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수는 전장 대비 +1.47% 상승한 반면, 다우존스산업평균지수는 +1.34%, 나스닥100 지수는 +1.87% 올라 일제히 강세로 마감했다.
2025년 8월 5일, 바차트닷컴의 보도에 따르면 전날 폭락분을 상당 부분 만회한 이날 시장은 기술주, 특히 ‘마그니피센트 세븐’으로 불리는 대형 기술주의 실적 호조가 상승폭을 견인했다. 동시에 미국 공급관리협회(ISM) 제조업 지수와 고용보고서 부진이 연방준비제도이사회(FOMC)1의 9월 금리 인하 가능성을 40%에서 90%로 끌어올리면서 위험자산 선호 심리를 자극했다.
이날 S&P500 E-미니 9월물 선물(ESU25)은 +1.58%, 나스닥 100 E-미니 9월물(NQU25)은 +1.96% 급등했다.
주요 지표 및 경제 일정
미 상무부는 6월 공장주문이 전월 대비 -4.8% 감소했다고 발표했다. 이는 5년 만의 최대 하락 폭이나 시장 예상과 일치했다. 운송 장비를 제외한 주문은 +0.4% 늘어 7개월 만의 최대 증가율을 기록, 경기 침체 우려를 일부 상쇄했다.
한편 도널드 트럼프 미국 대통령은 인도산 수입품 관세를 기존 25%에서 ‘상당히 높게’ 인상하겠다고 예고했다. 앞서 캐나다 일부 품목에 대한 관세를 25%에서 35%로, 무역흑자국에는 최소 15%의 관세를 부과하겠다고 밝힌 바 있다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치가 시행될 경우 평균 미국 수입 관세율이 2024년 2.3%에서 올해 13.3%, 내년 15.2%까지 오를 것으로 추정했다.
이번 주 시장은 실적 발표와 무역·관세 뉴스에 집중할 전망이다. 6일 발표될 6월 무역수지 적자는 -611억 달러로 전월(-715억 달러) 대비 축소될 것으로 예상된다. 같은 날 7월 ISM 서비스업 지수는 51.5로 소폭 개선, 8일 발표될 주간 신규실업수당 청구건수는 22만1천 건으로 전주 대비 3천 건 증가가 전망된다.
연방기금(FF) 선물시장은 9월 16~17일 FOMC에서 기준금리가 0.25%p 인하될 확률을 90%, 10월 28~29일 회의에서 추가 인하 가능성을 70%로 반영하고 있다.
기업 실적과 종목별 동향
현재까지 66%의 S&P500 기업이 2분기 실적을 발표했으며, 이 중 82%가 시장 예상치를 웃돌았다. 블룸버그 인텔리전스는 S&P500의 2분기 순이익 증가율을 +9.1% y/y로 추정, 시즌 개시 전 예상(+2.8%)을 크게 상회해 4년 내 최고치가 될 것으로 내다봤다.
미 증시는 ‘마그니피센트 세븐’의 강세가 두드러졌다. 엔비디아(NVDA), 알파벳(GOOGL), 메타플랫폼스(META)는 일제히 3% 이상 상승했으며, 마이크로소프트(MSFT)와 테슬라(TSLA)는 2% 넘게 올랐다. 애플(AAPL)도 0.48% 상승했다.
반도체 업종도 훈풍이 불었다. 브로드컴(AVGO)·KLA코프(KLAC)가 3% 이상, AMD·마이크론(MU)·마벨(MRVL)·램리서치(LRCX)는 2% 넘게 뛰었다. ARM홀딩스(ARM)·어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)·ASML 역시 1%대 상승률을 기록했다.
인수·합병(M&A) 소식도 있었다. 사무가구업체 스틸케이스(SCS)는 HNI가 주당 18.30달러, 총 22억 달러에 인수하기로 하면서 60% 급등했다.
의료 진단업체 아이덱스랩스(IDXX)는 2분기 매출 11억1천만 달러(컨센서스 10억7천만 달러)로 어닝 서프라이즈를 기록하고 연간 주당순이익(EPS) 전망을 상향, S&P500·나스닥100 내 최대 상승 폭(+27%)을 보였다.
온라인 가구 유통사 웨이페어(W)는 조정 EPS 0.87달러(예상 0.33달러)를 내놓으며 11% 급등했고, 스포티파이(SPOT)는 아시아·유럽·라틴아메리카 등에서 프리미엄 요금 인상을 발표해 5% 상승했다.
반면 ON세미컨덕터(ON)는 3분기 조정 매출총이익률 가이던스(36.5~38.5%)가 기대에 못 미치며 16% 급락, 부르커(BRKR)·라이온델바젤(LYB)·버크셔해서웨이(BRK.B) 등도 실적 부진으로 각각 4~8% 하락했다.
채권·금리 동향
10년물 국채 9월물(ZNU25)은 +5.5 틱 상승해 3개월래 최고가를 기록했으며, 금리는 1개월 만에 최저치인 4.192%로 내려갔다. WTI유2 가격이 1% 하락하며 인플레 기대가 둔화된 점도 국채 매수세를 부추겼다.
유럽 채권 역시 강세였다. 10년 만기 독일 국채금리는 2.624%로 5.4bp 하락, 영국 길트금리도 4.509%로 1.9bp 내렸다. 같은 날 발표된 유로존 8월 센틱스(Sentix) 투자자신뢰지수는 ‑3.7로 예상(6.9) 대비 큰 폭 하락, 경기 둔화 우려를 부각했다.
해외 증시·글로벌 동향
유럽 Stoxx50 지수는 +1.49% 급등한 반면, 일본 니케이225는 ‑1.25% 떨어져 1주 반 만에 최저치를 기록했다. 중국 상하이종합지수는 2주 만의 저점에서 0.66% 반등했다.
용어 설명
• FOMC(Federal Open Market Committee)는 미국 연방준비제도의 공개시장위원회로, 기준금리 결정과 통화정책 방향을 논의·의결한다.
• ISM 지수는 공급관리협회(Institute for Supply Management)가 발표하는 구매관리자지수(PMI)의 일종으로, 50 이상이면 경기 확장, 50 이하면 경기 수축을 의미한다.
• 마그니피센트 세븐은 미국 대형 기술주 7개(애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·메타·테슬라·엔비디아)를 지칭하는 신조어다.
• E-미니 선물은 S&P500·나스닥100 등 주요 지수 선물계약의 소형 버전으로, 거래 단위가 작아 유동성이 높고 개별 투자자 접근성이 좋다.
추가적으로 이번 주에는 AMD·캐터필러·듀폰·모자이크·화이자 등 40여 개 대형기업의 실적 발표가 예정돼 있다.
