주요 지수 사상 최고치 경신
미국 증시는 11일(현지시간) S&P 500 지수가 0.66%, 다우존스 산업평균지수가 1.21%, 나스닥100 지수가 0.47% 상승하며 나란히 사상 최고가를 새로 썼다. 같은 시각 9월물 E-미니 S&P 선물은 0.64% 오르고, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.50% 상승했다.
2025년 9월 11일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 랠리는 예상치에 부합한 8월 소비자물가지수(CPI)와 주간 신규 실업수당 청구건수 급증에 따른 연방준비제도(연준·Fed) 금리 인하 기대가 직접적인 촉매가 됐다. 실업수당 청구건수가 3년 9개월 만에 최고치를 기록하면서 경기 둔화 우려가 부각됐고, 이는 10년물 미국 국채수익률을 3.99%까지 끌어내렸다.
“시장은 9월 FOMC에서 25bp 인하를 100% 반영하고 있으며, 추가로 50bp 인하 가능성도 12%까지 높아졌다.”
이 같은 기대는 연말까지 연방기금금리가 현행 4.33%에서 3.60%로 73bp 낮아질 것이라는 시장 베팅으로 이어졌다.
경제 지표: CPI·실업지표
미국 노동부에 따르면 8월 CPI는 전년 동월 대비 2.9% 상승해 7월(2.7%)보다 확대됐으나 시장 예상치에 부합했다. 변동성이 큰 식품·에너지를 제외한 근원 CPI는 3.1%로 전월과 같았다.
같은 날 발표된 주간 신규 실업수당 청구건수는 2만7,000건 늘어난 26만3,000건으로, 시장 예상치(23만5,000건) 대비 큰 폭으로 증가하며 3년 9개월 만의 최고치를 기록했다.
시장 참가자들은 13일 예정된 미시간대 9월 소비자심리지수(예상치 58.0, 전월 58.2)와 중국·미국 간 무역·관세 관련 소식을 추가 방향성 변수로 지목하고 있다.
글로벌 증시·채권 시장 동향
해외 주식시장도 강세를 나타냈다. 유로 Stoxx 50은 0.47% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 1주 최고치를 기록하며 1.65% 올랐다. 일본 닛케이225는 1.22% 뛰어 역시 사상 최고치를 갈아치웠다.
채권시장에서 12월물 10년물 T-노트 선물은 6틱 상승했다. 10년물 수익률은 장중 3.992%까지 떨어져 5개월 만에 최저치를 기록했다. 반면 독일 10년물 분트 금리는 1bp 오르며 2.662%를, 영국 10년물 길트 금리는 1.6bp 내려 4.616%를 각각 나타냈다.
미 재무부는 이번 주 1,190억 달러 규모의 국채 발행 일정을 마무리하기 위해, 이날 300억 달러 규모의 30년물 국채를 입찰할 예정이다. 대규모 공급 부담은 T-노트 가격 상승폭을 제한하고 있다.
유럽중앙은행(ECB) 동향
ECB는 예고한 대로 예금금리 2.00%를 동결했다. 라가르드 총재는 “디스인플레이션 과정은 끝났으며, 유로존 성장 리스크가 보다 균형적”이라고 평가해 추가 인하 종료를 시사했다. ECB는 2025년 유로존 GDP 성장률 전망을 1.2%(기존 0.9%)로 상향했으며, 근원물가 전망은 2.4%로 유지했다. 금리선물은 10월 회의에서 25bp 인하 가능성을 3% 미만으로 반영하고 있다.
섹터·종목별 움직임
반도체 업종이 가장 두드러졌다. 마이크론 테크놀로지(+9%)가 씨티그룹 목표주가 상향(150→175달러) 소식에 급등했고, 램리서치(+6%), 어플라이드 머티리얼즈(+3%), KLA(+2%), ASML·ARM(각 +1%대)도 동반 상승했다.
주택 건설·자재주도 10년물 금리 하락 덕에 움직였다. 빌더스퍼스트소스(+5%), 펄티그룹·레나·DR호튼·톨브러더스(각 +2% 이상)가 올랐다.
이외에도 센틴(+12%)은 연간 EPS 전망치(1.75달러)가 컨센서스(1.64달러)를 상회해 S&P500 상승률 1위를 기록했다. 레드캣 홀딩스(+25%)는 드론 ‘블랙위도’가 나토 조달 카탈로그에 등재됐다고 밝히며 급등했다.
옥스퍼드 인더스트리(+24%)는 2분기 조정 주당순이익(EPS)이 1.26달러로 시장 예상(1.18달러)을 상회했고, 레볼루션 메디신스(+14%)는 췌장암 후보물질 다락손라시브 초기 임상 결과가 “매우 고무적”이라고 발표했다.
셀시어스 홀딩스(+2%)는 골드만삭스 신규 ‘매수’ 커버리지 및 72달러 목표주가 발표로 올랐고, 써모피셔 사이언티픽(+2%)은 바클레이스 ‘비중확대’(목표가 550달러)로 상승세를 보였다. 아틀라시안 또한 구겐하임의 신규 ‘매수’(목표가 225달러) 권고로 1% 이상 올랐다.
반면 유가 하락(-2%)에 따라 APA·옥시덴탈·데번 에너지·다이아몬드백 에너지는 1% 이상 하락했고, 코노코필립스도 0.92% 밀렸다.
또한 애비디티 바이오사이언스는 5억달러 규모 공모 증자 계획을 발표하면서 19% 급락했다. AMD(-2%)는 에어스트 그룹이 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정하며 나스닥100 하락폭 선두에 섰다. 넷플릭스(-2%)는 김 코리아 최고제품책임자(CPO)의 사임 소식이 악재로 작용했다.
연준·FOMC·bp란?
FOMC(Federal Open Market Committee)는 미국의 금리 정책을 결정하는 연방공개시장위원회를 뜻한다. bp(basis point)는 금리 변화를 측정할 때 사용되는 최소 단위로, 1bp는 0.01%p(1/100퍼센트포인트)에 해당한다.
향후 일정 및 면책
9월 11일(다음 거래일)에는 어도비(ADBE)·크로거(KR) 등 8개 기업이 실적을 발표할 예정이다.
※ 본 기사는 정보 제공을 위한 것이며, 언급 종목에 대한 투자 권유가 아니다. 기사 작성 시점 기준으로 필자인 리치 애스플런드와 나스닥은 관련 종목에 직접·간접적인 포지션을 보유하고 있지 않다.
