2025년 5월 28일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 오늘 S&P 500 지수는 0.16% 상승하였고 다우존스 산업지수는 0.19%, 나스닥 100 지수는 0.18% 상승하였다. 6월 E-미니 S&P 선물은 0.11% 상승하였고, 6월 E-미니 나스닥 선물도 0.19% 상승하였다.
오늘 주식 지수는 화요일의 급격한 상승을 이어받고 있으며, S&P 500 및 다우존스 산업지수는 1주일 만에 최고치를 기록하고 나스닥 100 지수는 3개월 만에 최고치를 기록하였다. 트럼프 대통령이 유럽연합에 대한 50% 관세 부과를 7월 9일까지 연기한 조치가 주식 시장에 긍정적인 영향을 미쳤다. 오늘 장 마감 후 발표되는 엔비디아의 실적을 통해 무역 전쟁의 영향과 인공지능 전망을 평가할 예정이다.
오늘 국채 수익률의 상승이 주식 상승을 제한하고 있으며, 10년 국채 수익률은 4.47%로 3 bp 상승하였다. MBA 모기지 신청은 5월 23일 끝난 주간에 1.2% 하락하였다. 그 중 주택 모기지 하위 지수는 2.7% 상승하였고, 재융자 하위 지수는 7.1% 하락하였다. 평균 30년 고정 모기지 금리는 이전 주의 6.92%에서 6 BP 상승한 6.98%였다.
시장은 6월 17일부터 18일까지 열리는 FOMC 회의에서 25 bp 금리 인하 가능성을 6%로 반영하고 있다. 이번 주 시장은 관세 소식이나 새로운 무역 협상의 조짐에 주목하고 있다. 오늘은 5월 6일부터 7일에 있었던 FOMC 회의록이 공개된다. 목요일에는 주간 신규 실업수당 청구 건수가 3,000명 증가한 23만 명에 이를 것으로 예상된다. Q1 GDP는 전분기 대비 연간 -0.3% 수정 없이 예상된다. 또한, 4월 보류 주택 판매는 월간 -1.0% 감소가 예상되며, 4월 개인 소비는 월간 0.2% 증가, 개인 소득은 월간 0.3% 증가가 예상된다. 4월 핵심 PCE 물가지수는 월간 0.1%, 연간 2.5% 상승할 것으로 예상된다.
Q1 실적 보고 시즌이 막바지에 이르렀다. S&P 500 기업 중 90% 이상이 분기 실적을 발표하였으며, 그 중 77%가 예상치를 초과하여 2024년 2분기 이후 가장 높은 비율을 기록하였다. S&P 500의 2025년 연간 기업 수익은 9.4% 증가할 것으로 보이며, 이는 1월 초에 예측된 12.5% 증가에서 하향 조정된 것이다.
해외 주식 시장은 대체로 하락세를 보이고 있으며, 유로스톡스 50 지수는 0.30% 하락하였다. 중국 상하이 종합지수는 0.02% 하락 마감하였고, 일본 니케이 225는 2주 만에 최고치를 기록한 후 변동이 없었다.
금리
6월 10년 만기 T노트는 7 틱 하락하였다. 10년 만기 T노트 수익률은 4.471%로 2.8 bp 상승하였다. 유럽 정부 채권의 약세가 이어지면서 T노트가 압박을 받고 있으며, 오늘 재무부는 2년 만기 변동금리채 280억 달러 및 5년 만기 T노트 700억 달러를 입찰할 예정이다.
유럽 정부 채권 수익률도 상승하고 있으며, 10년 만기 독일 국채 수익률은 2.1 bp 상승한 2.553%를 기록하였다. 10년 만기 영국 길트 수익률은 3.9 bp 상승한 4.705%로 거래되고 있다.
ECB의 4월 1년 CPI 예상치는 3.1%로 예상치를 상회하며 14개월 만에 최고치를 기록하였다. 3년 CPI 예상치는 2.5%로 동일하였다.
독일 5월 실업률은 3만4천 명 증가하였으며, 이는 예상치였던 1만2천 명을 크게 상회하고 2년 9개월 만에 가장 많은 증가였다. 5월 실업률은 6.3%로 변동이 없었다.
독일 4월 수입물가 지수는 예상치였던 -1.4%보다 큰 -1.7% 하락을 기록하였다. 스왑은 ECB의 6월 5일 정책 회의에서 25 bp 금리 인하의 가능성을 98%로 가격에 반영하고 있다.
미국 주식 동향
Elevance Health는 연간 조정 수익 예상을 재확인한 후 관리 의료주를 이끌면서 1% 이상 상승하였다. 또한 Humana, CVS Health 및 UnitedHealth Group도 1% 이상 상승하였다.
Fair Isaac은 Baird가 주식을 중립에서 아웃퍼폼으로 업그레이드하고 목표 주가를 1,900달러로 설정한 후 5% 이상 상승하며, S&P 500의 상승 종목을 이끌었다.
Abercrombie & Fitch는 32% 이상 급등하였으며, 1분기 순매출이 11억 달러로 예상치 10.7억 달러를 초과하였고, 연간 순매출 전망을 상향 조정하였다.
