엔비디아(NYSE: NVDA)와 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)는 최근 몇 년간 주식 시장에서 가장 큰 성공을 거둔 두 회사다. 이들은 각각 2024년 다우존스 산업평균지수와 S&P 500에서 최고의 성과를 기록했다.
투자자들은 이 두 주식을 고성장 인공지능(AI) 시장에서의 위치 때문에 선호한다. 엔비디아는 세계 최고의 AI 칩 설계자로 알려져 있으며 팔란티어는 고객들이 데이터를 더 잘 활용할 수 있도록 돕는 AI 기반 소프트웨어 플랫폼을 제공한다. 이 두 회사는 소득과 수요가 급증했으며, 장기적인 전망도 밝다.
2025년 6월 15일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 월가는 이 중 하나의 주식만을 매수하도록 추천하고 있다. 월가의 평균 가격 예측에 따르면 향후 12개월 동안 이 주식 중 하나는 가격이 약 20% 오를 것으로 예상되는 반면, 다른 하나는 25% 하락할 것으로 예상된다. 엔비디아와 팔란티어의 상황을 자세히 살펴보고 월가가 현재 선호하는 주식이 무엇인지 알아보자.
칩 시장의 거인, 엔비디아
엔비디아는 세계 최고의 AI 칩 리더로, 다른 어떤 것보다 뛰어난 성능을 제공하는 그래픽 처리 장치(GPUs)를 제공한다. 가격은 경쟁사보다 비싸지만, 효율성의 향상으로 장기적으로는 소유 비용의 절감이 가능하다고 엔비디아는 말한다. 따라서 고객이 장기적으로 엔비디아 GPUs를 구매한다면 사실 가장 저렴한 옵션이 될 수 있다.
엔비디아는 고객 유치에 애를 먹고 있지 않다. 최근 출시된 아키텍처와 칩인 블랙웰(Blackwell)에 대한 수요가 공급을 초과했고, 출시 첫 분기 동안 110억 달러의 수익을 올렸다. 엔비디아는 매년 칩을 업데이트할 것을 약속하며 이 성장세를 이어가고 있다.
데이터 분석의 강자, 팔란티어
처음에 팔란티어의 사업이 흥미롭지 않게 보일 수 있지만, 실제로는 상당히 흥미로운 결과를 만들어낸다. AI에 의해 운영되며 고객의 산재된 데이터를 모아 활용하는 소프트웨어를 제공하는 팔란티어는 전장에서 군대가 더 빠르고 나은 결정을 내릴 수 있도록 돕고 있으며, 리오 틴토(Rio Tinto)와 같은 고객은 비구조적 데이터를 활용하여 해결하지 못했던 문제를 해결할 수 있게 됐다.
초기에는 정부가 팔란티어의 최대 고객이었지만, 최근에는 상업 부문에서의 성장이 두드러진다. 여러 업종의 회사들이 팔란티어의 AI 플랫폼(AIP)을 활용해 문제를 해결하거나 새로운 프로세스와 전략을 구현하고자 한다. 최근 분기에서는 상업 부문이 두 자릿수의 수익 성장을 기록했고, 정부 사업도 계속해서 성장을 이어가고 있다.
월스트리트는 엔비디아 구매를 권장한다
월가의 30여 개 기업이 엔비디아에 대해 ‘매수’ 또는 ‘아웃퍼폼’ 등 긍정적인 추천을 하고 있으며, 12개월 동안 19%의 상승을 예측하고 있다.
반면 팔란티어의 경우 월가 애널리스트 9명이 중립 또는 부정적인 평가를 하고 있으며, 웨드부시와 뱅크 오브 아메리카 증권만이 팔란티어 주식에 대해 긍정적인 추천을 하고 있다. 평균 가격 예측은 향후 12개월 간 주가가 25% 하락할 것으로 암시하고 있다.
따라서 월가는 팔란티어보다는 엔비디아를 매수할 것을 명확히 권장하고 있다. 팔란티어의 높은 평가 기준이 이러한 차별의 주요 원인이다. 물론 공격적인 투자자들은 여전히 팔란티어를 포트폴리오에 추가하고 싶을 수 있다. 이 회사의 수익은 지속적으로 증가하고 있으며, 수요는 강하고 AI 시장은 번창하고 있어, 이러한 모든 요인이 지금의 가격에도 불구하고 팔란티어 주주의 장기 승리를 만들어 낼 수 있다.
