억만장자 펀드 매니저 스탠리 드루켄밀러를 따르는 것은 수익을 가져다 줄 수 있다. 그는 수십 년간 시장 수익률을 뛰어넘는 성과를 올렸다. 그의 듀케인 패밀리 오피스에서 가장 큰 포지션 중 하나는 필립 모리스 인터내셔널(NYSE: PM)이다. 그는 2024년 2분기에 이 주식을 처음 매수했으며, 주가는 그 이후로 투자자들이 회사의 새로운 니코틴 브랜드 성장에 흥분하면서 100% 이상의 총 수익을 기록했다.
2025년 6월 3일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 필립모리스의 전략과 왜 향후 10년 동안 완벽한 배당 성장 주식인지에 대한 설명이 있다. 회사가 담배를 대체하는 새로운 니코틴 제품으로 성장을 이루면서 이들 주식은 투자자들 사이에서 인기가 높아졌다.
강력한 성장과 국제적 다양화
거의 20년 전에 독립 기업으로 분사된 필립 모리스 인터내셔널은 미국 밖에서 판매하는 주요 담배 회사 중 하나다. 알트리아 그룹은 국내에서 브랜드를 판매한다.
필립 모리스 인터내셔널을 소유하면 포트폴리오에 국제적 다양성을 제공할 수 있다. 회사는 미국 달러로 보고하지만, 수익 대부분이 미국 외부에서 발생하기 때문에 투자자들이 달러 가치가 외화 대비 하락할 때 도움이 된다.
주식은 주로 비담배 제품에 대규모 투자를 통해 성과를 낸 후 상승해왔다. 니코틴 파우치 브랜드인 Zyn은 미국에서 폭발적인 성장을 기록하고 있으며, 높은 수익성을 자랑한다. 이 브랜드는 10년 전에는 거의 존재하지 않았으나, 현재 분기마다 2억 개 이상의 캔을 판매하고 있다. 글로벌 시장에서도 Iqos 열 비연소 장치 브랜드는 유럽과 일본에서 인기를 끌며 새로운 수익과 이익을 창출하고 있다.
전체적으로 회사의 42% 매출은 비흡연 제품에서 발생하며, 지난 12개월 동안 전체 수익은 384억 달러에 달한다.
안정적인 배당 성장 공식
배당은 필립 모리스가 주주에게 자본을 반환하는 방법이며, 배당 수익률은 1년 전보다 낮아진 3%이다. 새로운 니코틴 제품 라인과 관련한 제조 확장으로 인해 자유 현금 흐름은 감소했으나, 주당 배당금은 5.35달러로, 이익이 8.61달러까지 증가할 것으로 예상되는 향후 5년 동안 10%의 배당 성장이 예상된다.
필립 모리스 국제 주식을 지금 매수해야 할까? 12개월 동안 100% 상승했음에도 불구하고 여전히 매수할 가치가 있다는 평가가 있다. 주식의 선행 주가수익비율(P/E)은 24로, 일관된 수익 성장률을 고려할 때 지나치게 비싼 편에 속하지 않는다. 이 회사는 비담배 니코틴 사용의 성장 트렌드에서 시장을 선도하고 있으며, 이는 경쟁사와의 경쟁에서 시장 점유율을 획득할 것으로 보인다.
이에 따라 필립 모리스 인터내셔널은 장기적으로 매수하고 보유하기 좋은 주식으로 평가된다. 드루켄밀러가 그의 포트폴리오에서 가장 큰 포지션 중 하나로 보유한 것은 우연이 아니다.
