인덱스 펀드란 무엇인가?
인덱스 펀드는 특정 주식 시장 지수나 부문에 맞춰진 포트폴리오를 제공하는 상장지수펀드(ETF)이다. 그중 인베스코 QQQ 트러스트(NASDAQ: QQQ)는 관리 자산 기준으로 전 세계에서 다섯 번째로 인기 있는 ETF다. 여러 저명한 억만장자들이 올해 1분기 이 ETF에 대한 투자 비중을 증가시켰다.
2025년 6월 23일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 몇몇 저명한 억만장자들은 첫 분기에 이 ETF의 지분을 늘렸다. 시타델 어드바이저스의 켄 그리핀은 220만 주를 추가했으며, 이제 이 ETF는 옵션을 제외한 헤지펀드에서 세 번째로 큰 비중을 차지한다. 밀레니엄 매니지먼트의 이스라엘 잉글랜더는 474,300주를 추가하였고, 이제 이 ETF는 옵션을 제외한 25대 포트폴리오에 포함된다. 포인트72 자산관리의 스티븐 코헨은 7,950주를 추가했으나, 이 ETF는 여전히 비교적 작은 비중을 차지하고 있다.
시타델은 설립 이래 순수익 기준으로 가장 수익성이 높은 헤지펀드이고, 밀레니엄은 세 번째, 포인트72는 열두 번째에 위치하고 있다. 세 명의 펀드 매니저 모두 좋은 영감을 주는 소스라 할 수 있다.
인베스코 QQQ 트러스트의 AI 관련 혜택
나스닥100은 나스닥 증권거래소에서 금융회사가 아닌 가장 큰 100개 회사의 성과를 측정한다. 이 지수는 분기마다 재조정되고, 매년 12월 새롭게 구성된다. 2024년 말에는 악손 엔터프라이즈, 팔란티어 테크놀로지스, 스트래터지가 포함되었다.
인베스코 QQQ 트러스트는 나스닥-100을 추적한다. 이 인덱스 펀드 내 가장 큰 비중을 차지하는 10개 회사는 다음과 같다: 1위 마이크로소프트 8.8%, 2위 엔비디아 8.8%, 3위 애플 7.3%, 4위 아마존 5.5%, 5위 알파벳 4.8%, 6위 브로드컴 4.8%, 7위 메타 플랫폼즈 3.7%, 8위 넷플릭스 3.1%, 9위 테슬라 2.9%, 10위 코스트코 홀세일 2.6%.
주목할 점은 이 기업들 중 여러 곳이 향후 인공지능(AI) 수요 증가에서 혜택을 받을 가능성이 크다는 것이다. 마이크로소프트, 아마존, 알파벳은 세상에서 가장 큰 공공 클라우드 제공업체이다. 애플은 AI를 사용해 사용자의 개인 정보를 이해하고 다른 앱에서 행동을 수행할 수 있는 대화형 비서를 개발 중이다.
인베스코 QQQ 트러스트의 수익률
이 지수 펀드는 지난 20년 동안 배당금을 제외하고 1,290% 상승했으며, 연평균 14%의 증가율을 보였다. 배당금을 포함하면 총 1,510%의 수익률을 기록하였으며, 이는 연평균 14.9%에 해당한다.
하지만, 20년 동안 연평균 14.9%의 수익이 가능하다는 것을 나타내지만, 안전한 측면을 고려하여 12.9%의 더 소박한 수익을 가정할 것이다. 이 속도로 10년간 월 400달러를 투자하면 87,900달러가 되며, 20년간은 384,000달러가 된다.
투자시 고려사항
투자자들은 몇 가지 추가 정보를 알아야 한다. 첫째, 인베스코 QQQ 트러스트는 과거에 매우 변동성이 컸다. 이는 기술 부문에 높은 비중을 두기 때문에 발생하는 집중 리스크 때문이다. 따라서 지수 펀드는 지난 10년간 사상 최고치에서 20% 이상 하락한 적이 네 번 있었다. 앞으로도 유사한 변동성이 있을 것이다.
둘째, 인베스코 QQQ 트러스트는 0.20%의 비교적 낮은 경비 비율을 가지고 있어 지수 펀드에 투자한 매 1,000달러당 연간 2달러를 부담하게 된다. 비교적으로, 미국 인덱스 펀드와 뮤추얼 펀드의 평균 경비 비율은 2024년에 0.34%였다.
