발리디아는 어도비(ADOBE INC [/market-activity/stocks/ADBE])에 대한 구루 펀드멘털 보고서를 발표하였다. 발리디아가 따르는 22개의 구루 전략 중에서, 어도비는 파트하 모한람이 제안한 P/B 성장 투자자 모델에서 가장 높은 점수를 받았다. 이 성장 모델은 장기적인 성장과 관련된 특성을 보유한 낮은 장부 대 시장 비율 주식을 탐색한다.
2025년 6월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 어도비는 소프트웨어 및 프로그래밍 산업의 대형성장주이다. 이 전략에 따르면 어도비의 점수는 88%로, 이는 기업의 기본 펀더멘털과 주식의 평가를 기반으로 한 수치다. 보통 80% 이상의 점수는 일부 관심을, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타낸다.
아래 표는 주식이 이 전략의 각 테스트를 충족하는지를 요약한 것이다. 이 표에서 모든 기준은 동일한 가중치를 가지지 않으며 독립적이지 않으나, 전략 기준의 컨텍스트에서 주식의 강점과 약점에 대한 간략한 개요를 제공한다.
- 장부/시장 비율: 통과
- 자산 수익률: 통과
- 운영에서 나오는 현금 흐름/자산: 통과
- 운영에서 나오는 현금 흐름/자산 대 자산 수익률: 통과
- 자산 수익률 변화량: 통과
- 매출 변화량: 통과
- 광고 대 자산: 불합격
- 자본 지출 대 자산: 통과
- 연구 개발 대 자산: 통과
ADOBE INC에 대한 상세한 분석은 ADBE 구루 분석과 ADBE 펀더멘털 분석 링크를 참고할 수 있다. 팡크 모한람의 전략에 대한 자세한 정보는 발견되지 않는다.
파트하 모한람에 대해: 때로는 최고의 투자 전략이 투자 분야에서 나오지 않는다. 때로는 투자 세계를 변화시키는 연구가 학계에서 나올 수 있다. 파트하 모한람은 그 좋은 예이다. 가치 투자가 시간이 지나면서 효과가 있다는 것을 보여주는 학계 연구가 있는 반면, 성장 투자에 대한 반대의 결과도 있다. 그러나 모한람은 이러한 연구 결과를 뒤집고, 성장 모델을 개발하여 시장을 크게 초과 성과를 거두었다. 그의 연구 논문 ‘낮은 장부 대 시장 주식에서 승자와 패자 구분하기’는 성장을 계속하는 주식을 식별하는 데 사용할 수 있는 기준을 검토했다. 모한람은 현재 토론토 대학교의 John H. Watson Chair in Value Investing을 맡고 있으며, 이전에는 컬럼비아 경영대학의 부교수였다.
추가 연구 링크에는, 최상위 NASDAQ 100 주식, 최상위 기술주, 최고 대형 성장주, 고 성장 모멘텀 주식, 최상위 반도체 주식, 고 내부자 소유 주식이 있다.
발리디아에 대한 소개: 발리디아는 투자의 전설들의 공개된 전략을 따르는 투자 리서치 서비스로, 보통 장기적으로 시장을 초과하는 성과를 보인 구루들에 기반한 모델 포트폴리오와 주식 분석을 제공한다. 더 많은 정보는 발리디아의 웹사이트에서 확인할 수 있다.
여기에서 표현된 견해와 의견은 저자의 입장일 뿐 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 견해를 반드시 반영하지는 않는다.
