어도비(NASDAQ: ADBE)는 2025년 6월 12일 목요일 실적을 발표할 예정이다. 어도비의 주가는 과거 실적 발표 후 하루 동안 부정적인 반응을 보였다. 지난 5년 동안 70%의 경우 주가가 떨어졌으며, 중간값은 7.4% 하락, 하루 최대 하락폭은 16.8%였다.
2025년 6월 10일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이벤트 주도형 트레이더들에게 이와 같은 역사적 패턴을 이해하는 것은 큰 이점이 될 수 있다. 두 가지 주요 접근법이 있다:
- 실적 발표 전 포지셔닝: 역사적 확률을 분석하고 실적 발표 전에 포지션을 잡는다.
- 실적 발표 후 포지셔닝: 실적 발표 후 즉각적 및 중기 수익률 간의 상관관계를 검토하고, 이에 따라 포지션을 조정한다.
애널리스트들은 어도비의 주당 수익을 4.97달러, 매출을 58억 달러로 예상하고 있다. 이는 전년 동기의 주당 4.48달러, 매출 53.1억 달러와 비교하여 증가한 것이다. 회사의 구독 사업은 꾸준히 성과를 내고 있으며 이번 분기 매출 성장의 원동력이 될 가능성이 크지만, 생성형 AI 분야에서의 매출 성장은 예상보다 부진했다. 이러한 경향이 앞으로 어떻게 발전할지 지켜보는 것이 흥미로울 것이다.
기본적으로 어도비는 현재 1,800억 달러의 시가 총액을 가지고 있다. 지난 12개월 동안, 회사는 220억 달러의 매출을 올렸으며, 운영 이익은 80억 달러, 순이익은 68억 달러다. 개별 주식보다 낮은 변동성으로 상승을 추구하는 경우, Trefis 하이 퀄리티 포트폴리오가 대안이 될 수 있다. 이는 S&P 500을 능가하며 출시 이래 91% 이상의 수익을 창출했다.
어도비의 실적 발표 후 긍정적 수익률의 역사적 가능성에 대한 몇 가지 관찰 사항은 다음과 같다:
- 지난 5년간 20번의 실적 데이터가 기록되었으며, 이 중 6번은 긍정적이고 14번은 부정적인 하루(1D) 수익률이 관찰되었다. 요약하면, 긍정적인 1D 수익률은 약 30%의 빈도로 나타났다.
- 특히, 최근 3년간의 데이터를 고려할 경우 이 비율은 33%로 증가한다.
- 6번의 긍정적 수익률의 중간값은 3.9%, 14번의 부정적 수익률의 중간값은 -7.4%이다.
이 밖에도 5일(5D), 21일(21D) 실적 발표 후 수익률에 대한 데이터가 요약되어 있다.
적은 위험을 수반하는 전략은 실적 발표 후 단기 및 중기 수익률 간의 상관관계를 이해하고, 상관관계가 가장 높은 쌍을 찾고 적절한 거래를 실행하는 것이다. 예를 들어, 1D와 5D가 가장 높은 상관관계를 보인다면, 실적 발표 후 1D의 수익률이 긍정적일 때 트레이더는 다음 5일 동안 ‘롱’ 포지션을 잡을 수 있다.
때로는 동종업체 성과가 실적 발표 후 주가 반응에 영향을 줄 수 있다. 실제로 이러한 가격 반영은 실적 발표 전에 시작될 수 있다. 과거 어도비 주가의 실적 발표 후 성과와 실적 발표 직전에 실적을 발표한 동종업체 주가 성과를 비교한 역사적 데이터가 있다.
