알파벳(Alphabet)과 메타 플랫폼(Meta Platforms)은 인터넷 시대를 이끄는 명실상부한 선두 기업이다. 알파벳은 구글 검색(Google Search)과 유튜브(YouTube) 등을 통해 막대한 사용자 기반과 광고 수익을 창출하고 있으며, 메타는 페이스북·인스타그램·와츠앱 등 다양한 소셜미디어 애플리케이션을 통해 높은 참여도와 광고 효과를 제공한다. 두 회사 모두 디지털 광고 시장의 중심에 서 있으며, 향후 10년간의 수익 성장을 견인할 것으로 평가된다.
2026년 2월 14일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 두 기업은 인공지능(AI) 기능 도입을 통해 사용자 참여도를 높이고 광고주 타깃팅 성능을 개선하면서 실적 개선의 흐름을 타고 있다. 보도는 알파벳의 2025년 매출이 15% 증가했고, 메타는 22% 증가했다고 전했다. 또한 두 회사는 높은 수익성을 기반으로 AI 관련 자본적 지출을 대규모로 집행할 여력이 있다는 점을 강조했다.
디지털 광고 시장의 성장
디지털 광고의 총 규모는 인터넷 사용자 수 증가와 사용 시간 증가에 따라 계속 확대될 전망이다. 이는 곧 광고 매출을 주요 수익원으로 하는 알파벳과 메타에게 유리한 환경이다. AI 도입은 광고 효율성을 높여 광고주 지출을 촉진할 가능성이 크다. 두 기업 모두 이미 강력한 데이터 인프라와 대규모 사용자 베이스를 보유하고 있어 AI 기반 광고 솔루션을 통해 추가적인 매출 확대 여지가 크다.
가치 평가와 투자 관점
보도에 따르면 알파벳의 주가는 선행 주가수익비율(Forward P/E) 28.8배, 메타는 22.5배 수준으로 집계되었다. 이러한 배수는 두 기업의 향후 이익 증가 가능성을 고려하면 합리적인 수준으로 해석될 수 있다. 기사에서는 두 종목을 모두 보유하는 전략이 투자자에게 최선일 수 있다고 제시하며, 향후 수익력 상승이 주가의 추가 상승을 견인할 것이라고 분석했다.
용어 설명
포워드 주가수익비율(Forward P/E)는 향후 12개월의 추정 순이익을 기준으로 산출한 주가수익비율로, 기업의 미래 수익성에 대한 시장의 기대를 반영한다. Magnificent Seven은 시가총액과 성장 잠재력이 큰 대표적 기술 대형주 7개를 가리키는 표현이며, 이번 기사에서는 알파벳과 메타가 이 그룹에 속한다고 언급했다. 또한 Stock Advisor는 모틀리 풀(The Motley Fool)의 투자 추천 서비스 이름으로, 과거 추천 종목들의 성과 예시(예: 넷플릭스와 엔비디아의 장기 수익 사례)를 통해 추천의 유효성을 강조했다.
추천 서비스와 과거 성과
기사에서는 모틀리 풀의 Stock Advisor가 선정한 10개 추천 종목의 장기 평균 수익률을 예로 들었다. 특정 사례로 넷플릭스가 2004년 12월 17일에 해당 목록에 포함되었을 때 당시 1,000달러를 투자했다면 현재 409,108달러가 되었고, 엔비디아가 2005년 4월 15일에 포함되었을 때 1,000달러는 1,145,980달러가 되었을 것이라는 과거 성과를 제시했다. 또한 Stock Advisor의 총 평균 수익률이 2026년 2월 13일 기준 886%였고, 같은 기간 S&P 500의 수익률은 193%였다고 보도는 덧붙였다.
투자자 및 이해관계 공시
기사 말미에는 저자 닐 파텔(Neil Patel)이 언급된 종목들에 대해 포지션을 보유하고 있지 않다는 점을 표기했다. 반면 모틀리 풀은 알파벳과 메타 플랫폼에 대해 포지션을 보유하고 추천하고 있다는 공시가 포함되었다. 또한 본 보도의 견해는 저자의 의견이며 반드시 발표 매체의 공식적 입장을 대변하지는 않는다고 명시되어 있다.
시장·경제적 영향 분석
디지털 광고 시장 확대와 AI 도입은 다음과 같은 경제적 파급 효과를 가져올 가능성이 있다. 첫째, 광고주의 디지털 전환 가속화로 전통 매체의 광고 예산이 온라인으로 재배치될 가능성이 크다. 이는 광고 단가(CPM)와 클릭당 비용(CPC)에 영향을 주어 플랫폼의 광고 수익성을 개선할 수 있다. 둘째, AI 기반 타깃팅 및 자동화 기술은 광고 효율을 높여 광고주가 동일 예산으로 더 높은 ROI를 기대하게 함으로써 전체 광고 지출을 증가시킬 여지가 있다. 셋째, 알파벳과 메타의 대규모 자본지출이 AI 인프라 및 데이터센터 확충으로 이어지면 반도체, 클라우드 인프라, 데이터센터 건설 관련 산업에도 수요 촉진 효과가 파급될 수 있다.
다만 투자 리스크도 존재한다. 규제 강화, 개인정보 보호 정책 변화, 경쟁 심화, 광고주 예산 변동성 등은 이들 기업의 매출 성장에 영향을 미칠 수 있다. 또한 AI 관련 대규모 투자비용이 단기적으로는 비용 부담으로 작용할 수 있으므로, 투자자들은 밸류에이션과 장기 수익성 개선 시나리오를 함께 검토해야 한다.
전문적 통찰
현재의 수치와 동향을 종합하면, 알파벳과 메타는 향후 10년간 디지털 광고 확대와 AI 기술 통합을 통해 실적 개선을 이끌 잠재력이 높다. 알파벳은 검색·동영상 광고의 강점을 바탕으로 안정적 성장이 기대되며, 메타는 소셜 네트워크의 높은 참여율과 광고 타깃팅 정밀도 향상을 통한 고성장 가능성이 부각된다. 포워드 P/E 수준을 고려하면 메타의 현재 밸류에이션이 상대적으로 더 저렴하게 보이며, 두 종목을 동시에 보유함으로써 업계 전반의 성장 혜택을 균형 있게 수용하는 전략이 합리적일 수 있다. 그러나 규제 리스크와 기술 도입의 실행 리스크를 감안하여 분산투자와 장기적 관점의 모니터링이 필요하다.
핵심 요약: 디지털 광고 시장의 팽창과 AI 도입은 알파벳과 메타의 향후 10년 수익 성장의 핵심 동력이다. 알파벳의 2025년 매출 증가율은 15%, 메타는 22%로 보고되었으며, 포워드 P/E는 각각 28.8배와 22.5배다. 두 기업 모두 AI 관련 자본적 지출 여력이 크며, 투자자들은 두 종목을 함께 고려해 볼 수 있다.
