밸리디아는 미국 예탁증서 형태로 거래되는 알리바바 그룹 홀딩(티커: BABA)에 대한 투자 보고서를 발표했다. 이 보고서에서는 존 네프의 저평가 주식 투자 전략을 활용하여 알리바바를 분석하였다. 이 전략은 지속적인 수익 성장과 주가 대비 수익 성장 및 배당 수익률이 할인된 기업을 중심으로 한다.
2025년 6월 1일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 알리바바 그룹 홀딩은 소매(전문) 산업의 대형 성장주로, 이 전략에 따라 81%의 점수를 기록하였다. 보통 80% 이상의 점수는 해당 주식에 대한 전략의 관심을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 반영한다.
다음 표는 이 전략이 요구하는 테스트를 각각의 기준에 대해 알리바바가 충족하는지를 요약한다. 표에서 모든 기준이 동일한 가중치를 가지거나 독립적이지는 않지만, 전략의 기준에서의 강점과 약점을 간단히 살펴볼 수 있다.
상세 분석: 알리바바는 주가수익비율(P/E), EPS 성장, 미래 EPS 성장, 매출 성장, 총수익/PE, 자유 현금 흐름, EPS 지속성 등 주요 조건을 충족하고 있다. 다만, 총수익/PE 항목에서는 실패했다.
존 네프와 그의 투자 전략: 존 네프는 많은 최우수 관리자가 자신의 자금을 신탁한 관리자로 유명하며, 그는 감성적이고 눈에 띄는 월스트리트와는 거리가 멀다. 그가 관리한 윈저 펀드는 보수적이었다는 평을 받지만, 실적에서는 스탠더드 앤드 푸어스 500지수(S&P 500)를 능가하는 연 13.7%의 평균 수익률을 기록하며 주목을 받았다.
밸리디아 소개: 밸리디아는 오랜 기간 시장을 초과한 전략을 따른 전설적인 투자자들에 기반한 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공하는 투자 연구 서비스다. 대표적으로 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈위그의 전략을 따르고 있다.
