아이서카 에너지(Ithaca Energy plc, LSE: ITH.L; OTC: ITHLF)가 3분기 세전이익을 기록하며 전년 동기의 세전 손실에서 흑자 전환했다고 밝혔다. 회사는 또한 회계연도 2025년 가이던스 범위를 전면 재확인했고, 2025년 목표 배당금 5억 달러 계획을 유지한다고 발표했다.
2025년 11월 19일, RTTNews의 보도에 따르면, 이 석유·가스 회사는 연간 생산 가이던스를 일평균 11만9천~12만5천 배럴(원유환산) 수율(kboe/d)로 제시한 기존 상향 범위를 이행 중이라고 재차 밝혔다. 다만 캡틴(Captain) 자산의 셧다운(정지) 연장 결정의 영향으로 범위 하단부에 근접한 생산 추세를 보일 것으로 전망했다.
실적 핵심 수치
3분기 세전이익은 $1억5,460만 달러로, 전년 동기 세전 손실 $570만 달러에서 대폭 개선됐다. 순이익은 $9,830만 달러로 전년 동기 $2,900만 달러 대비 급증했다. 연초부터 9개월 누적 기준으로는 세전이익이 $6억6,810만 달러로 전년 동기 $1억8,370만 달러에서 크게 증가했다.
다만 세후 기준으로는 같은 9개월 누적 기간 동안 $1억1,910만 달러의 순손실을 기록해, 전년 동기 $1억3,470만 달러의 순이익에서 적자로 전환했다. 주당 기준으로는 기본 주당손실 7.2센트를 나타냈으며, 이는 전년 동기 기본 주당이익 13.4센트와 대비된다.
조정 지표와 생산 동향
올해 들어 조정 순이익(Adjusted Net Income)은 $2억2,690만 달러로 전년 동기 $1억8,190만 달러에서 증가했다. 조정 EBITDAX는 $15억 달러로, 전년 동기 $7억5,850만 달러에 비해 대폭 확대됐다. 평균 생산량은 일평균 11만5천 boe로, 전년 동기 5만2,500 boe에서 크게 늘었다. 회사는 여름철 대규모 셧다운 활동을 전례 없이 수행한 이후 생산이 재개되며 증가했다고 설명했다.
가이던스 및 배당 정책 재확인
아이서카 에너지는 회계연도 2025년에 대한 모든 기존 가이던스 범위를 전면 재확인했다. 특히 2025년 목표 배당금 5억 달러 정책을 유지한다고 밝혀, 현금흐름과 주주환원 의지에 대한 신뢰를 강화했다.
중간 배당(Interim) 공지
회사는 2025년 두 번째 중간배당을 총액 $1억3,300만 달러로 발표했다. 이는 보통주 1주당 $0.0804 달러에 해당한다. 배당금은 11월 28일 기준 주주명부에 등재된 주주에게 12월 18일 지급될 예정이다.
주가 동향
런던증권거래소(LSE)에서 아이서카 에너지 주가는 보도 시점에 약 -0.2% 하락한 233.50펜스에 거래됐다. 티커는 ITH.L이며, 장외(OTC)에서는 ITHLF로 거래된다.
핵심 지표 해설: 용어와 의미
kboe/d: 천 배럴 원유환산 일일 생산량(thousand barrels of oil equivalent per day)을 뜻한다. 원유, 콘덴세이트, 천연가스 등의 에너지를 원유로 환산한 총량을 기준으로 일일 평균 생산 규모를 나타낸다. 예컨대 115 kboe/d는 하루 평균 115,000배럴(환산)의 생산을 의미한다.
EBITDAX: 이자·세금·감가상각·상각 전 이익(EBITDA)에 탐사비용(Exploration expenses)을 더해 조정한 지표다. 유·가스 업계에서 현금창출력과 운영 효율성을 파악하기 위한 보완 지표로 널리 사용된다. 아이서카 에너지의 조정 EBITDAX가 $15억 달러로 크게 늘었다는 점은, 운영 현금흐름의 견조함을 시사한다.
조정 순이익(Adjusted Net Income): 일회성 비용·수익, 평가손익 등 비경상 항목을 제거해 경상적 수익성을 평가하려는 비-GAAP 지표다. $2억2,690만 달러로 전년 대비 증가한 점은, 핵심 영업 기반의 개선을 보여준다.
세전이익과 세후이익: 세전이익(PBT)은 법인세 비용 반영 전의 이익, 세후이익은 법인세 및 각종 조정 반영 후의 최종 이익이다. 이번 발표에서 회사는 세전 기준으로는 3분기와 누적 모두 큰 폭의 개선을 보였으나, 세후 기준 누적 수치에서는 순손실을 기록했다. 일반적으로 세후 손익은 세율, 일회성 손익, 충당금 등 다양한 요인에 의해 영향을 받는다.
맥락과 시사점
이번 실적은 대규모 여름철 셧다운 활동 이후 생산 재개가 속도를 내며 분기 실적과 현금창출력 지표가 뚜렷이 개선되고 있음을 보여준다. 특히 세전이익의 강한 회복과 조정 EBITDAX의 대폭 증가는 운영 효율 및 가격/물량 효과의 결합을 시사한다. 반면, 누적 세후 손실은 세제나 평가손익 등 비경상 항목이 실적에 미친 영향 가능성을 환기시킨다. 회사가 해당 요인의 구체적 내역을 본 보도에서 상세히 밝히지는 않았지만, 시장에서는 세후 손익의 변동성에 주목하는 경향이 있다.
생산 가이던스는 119~125 kboe/d로 상향된 범위의 하단에 근접할 것으로 전망됐다. 그 배경으로 캡틴 자산의 셧다운 연장이 지목되며, 이는 단기 생산량에 부담을 줄 수 있다. 그럼에도 회사가 2025년 배당 목표 5억 달러와 모든 가이던스를 재확인한 점은, 현금흐름과 재무 유연성에 대한 내부 확신을 드러낸 것으로 해석된다.
배당 측면에서는 두 번째 중간배당 총액 $1억3,300만 달러(주당 $0.0804) 공지가 두드러진다. 기준일 11월 28일, 지급일 12월 18일이라는 명확한 일정은 현금 배당 가시성을 높인다. 이는 주주환원 안정성에 무게를 두는 투자자에게 유의미한 신호다.
주가 측면에서 LSE에서의 -0.2% 약보합 흐름(233.50펜스)은, 생산 가이던스 하단 접근에 대한 보수적 해석과 세후 누적 손실이라는 헤드라인의 혼재 영향 속에서도, 조정 지표의 견조함과 배당 정책 유지가 균형을 이룬 결과로 볼 수 있다.
투자자 체크포인트
1) 생산 가이던스: 2025년 119~125 kboe/d, 하단부 접근 전망.
2) 현금흐름 지표: 조정 EBITDAX $15억 달러, 전년 대비 대폭 증가.
3) 주주환원: 2025년 목표 배당금 $5억 달러 유지, 두 번째 중간배당 $1억3,300만 달러(주당 $0.0804) 공지.
4) 일정: 기준일 11월 28일, 지급일 12월 18일.
5) 주가: LSE 기준 233.50펜스, 약 -0.2% 하락.
본 보도의 견해와 의견은 작성자의 것이며, 반드시 Nasdaq, Inc.의 입장을 반영하지는 않는다는 원문 고지가 포함돼 있다.
참고: 본 기사 내용은 RTTNews의 원문 보도를 한국 독자를 위해 전문적으로 번역·가공한 것으로, 수치·일정·가이던스 등 핵심 데이터는 원문 정보를 기반으로 정확히 전달했다.
