아마존 닷컴 주식에 대한 Validea의 펀더멘탈 보고서다. 당사는 22가지 투자 전략을 따르고 있으며, 아마존 주식이 Partha Mohanram의 P/B 성장 투자자 모델을 사용하는 데 있어 가장 높은 점수를 받았다. 이 성장 모델은 지속 가능한 미래 성장과 관련된 특성을 가진 저 B/M(장부가 대비 시장가치) 주식을 찾는 데 중점을 둔다.
2025년 6월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 아마존 닷컴 주식은 소매(특수) 산업의 대형 성과주다. 이 전략을 사용할 때의 평가는 100% 회사의 기본 재무와 주식의 가치 평가에 기반을 두고 있다. 80% 이상의 점수는 전략이 주식에 어느 정도 관심이 있다는 것을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강력한 관심을 나타내는 것이다.
다음 표는 이 전략의 테스트를 주식이 충족하는지 여부를 요약한 것이다. 아래 표의 모든 기준이 동일한 가중치를 받는 것은 아니며, 독립적이지도 않다. 하지만 이 표는 전략의 기준에서 증권의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
BOOK/MARKET 비율: 통과
자산 대비 수익: 통과
운영 현금흐름 대비 자산: 통과
운영 현금흐름 대비 자산 vs. 자산 대비 수익: 통과
자산 대비 수익 변동성: 통과
판매 변동성: 통과
자산 대비 광고: 통과
자본 지출 대비 자산: 통과
연구개발 대비 자산: 통과
AMAZON.COM 주식의 상세 분석
Partha Mohanram은 투자 전략이 꼭 투자 세계에서만 나오지 않을 수 있다는 점을 보여주는 예다. 그는 저 B/M 주식 중에서 성장 주식을 구별하는 데 필요한 기준을 제시하며 시장 성과를 능가하는 성장 모델을 개발했다. Mohanram은 현재 토론토 대학교에서 가치 투자의 John H. Watson Chair로 활동하고 있으며, 이전에는 콜롬비아 비즈니스 스쿨의 부교수였다.
Validea에 대한 정보
Validea는 투자 레전드들의 전략을 따라가는 투자 연구 서비스다. Validea는 장기적으로 시장을 능가한 투자자들의 주식 분석 및 모델 포트폴리오를 제공한다. 대표적으로 Warren Buffett, Benjamin Graham, Peter Lynch, Martin Zweig 등이 있다.
