싱가포르의 멀티 전략 헤지 펀드인 애로포인트 인베스트먼트 파트너스는 전 세계 무역 관세 충격으로 발생한 시장 왜곡을 이용하여 수익을 얻었으며, 앞으로도 더 많은 차익 기회가 있을 것으로 보고 있다고 최고 투자 책임자가 말했다.
2025년 6월 3일, 로이터 통신에 따르면, 애로포인트의 설립자이자 최고 투자 책임자인 조너선 시옹은 4월 중순 이후 11억 달러 규모의 펀드가 주식, 통화 및 채권 곡선에서의 극단적 왜곡을 활용했다고 전했다. 한 익명의 관계자는 5월이 작년 7월 펀드 출범 이후 최고의 달이었으며 3% 이상 상승했다고 말했다.
애로포인트는 아시아 최대 헤지 펀드 스타트업으로, 현재 110명가량의 직원을 두고 있으며 20개 이상의 거래 부서를 운영 중이다. 시옹은 ‘모든 것이 더욱 변동성이 커졌지만, 그만큼 기회도 명백해졌다’고 말했다. 그는 전 미레니엄 매니지먼트 아시아 공동 CEO 출신이다. 애로포인트는 아시아 외환 시장의 왜곡을 비차입 선물환을 통해 이용하거나, 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 발표 이후 호주 금리 곡선의 이상 현상을 통해 이익을 얻었다.
또한 애로포인트는 자산 가격의 일시적 오정산을 활용하여 이들이 결국 정상 수준으로 돌아올 것이라 판단했다. 시옹은 ‘아시아 시장의 왜곡은 유동성이 떨어져 미국에 비해 복귀하는 데 시간이 더 소요된다는 점을 느꼈다’고 말했다. 한편, 애로포인트는 일본의 금리 시장, 특히 5월에 기록적인 최고치를 기록한 장기 채권 수익률에서는 거리를 두고 있다.
시옹은 ‘일본 금리 곡선의 긴 측면에 주입된 리스크 프리미엄은 글로벌 채권 만기 프리미엄의 재평가를 고려할 때 타당할 수 있다’고 말했다. 금요일 손 홍콩 투자 리더스 컨퍼런스에서 시옹은 중국 증시 지수 선물과 5년 만기 국채를 매수하고 비슷한 일본 자산을 매도하는 장기 중국/단기 일본 ‘리스크 패리티’ 거래를 제안했다.
아시아 기반의 멀티 전략 펀드에 대한 투자자 관심이 증가하고 있으며, 이는 미국 시장에 대한 노출 과다에 대한 우려가 커지고 있기 때문이라고 설명했다.
