S&P 500 지수는 −0.01% 하락한 5,630.12포인트, 다우존스 산업평균지수는 −0.32% 내린 41,865.77포인트, 나스닥100 지수는 −0.05% 떨어진 20,710.44포인트로 18일(현지시간) 거래를 마쳤다. 동시에 9월물 E-미니 S&P 선물과 E-미니 나스닥 선물도 각각 −0.08%, −0.10% 하락했다.
2025년 7월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 장 초반 강세를 보이던 뉴욕증시는 혼조된 2분기 실적과 건강보험 섹터 약세에 밀려 소폭 하락 전환했다. 특히 넷플릭스가 연간 영업이익률 가이던스를 컨센서스(29.7%)를 하회하는 29.5%로 제시하며 5% 이상 급락, 기술주 전반의 부담으로 작용했다.
건강보험주는 Humana가 메디케어 보너스 삭감 관련 소송에서 패소한 데다 Elevance Health가 리링크 파트너스(Leerink Partners)로부터 투자의견 하향을 받으면서 일제히 매도 압력을 받았다. Molina Healthcare는 10% 넘게, Elevance Health는 8% 이상 급락했고 Centene, CVS Health, UnitedHealth Group도 2~3%가량 내렸다.
정·재계 변수도 투자심리를 위축시켰다.
영국 파이낸셜타임스(FT)는 도널드 트럼프 전 대통령이 EU와의 무역협상에서 최소 15~20%의 관세를 고수하고 있다고 보도했다.
또 마로시 셰프초비치 EU 통상담당 부집행위원은 워싱턴에서 진행된 최근 협상 결과를 EU 대사들에게 “실망스럽다”고 전했다.
그럼에도 S&P 500과 나스닥100 지수는 장중 한때 사상 최고치를 새로 썼다. 그 배경으로는 주택지표 호조와 소비심리 개선이 꼽힌다. 6월 주택착공은 전월 대비 4.6% 증가한 132만1천 호를 기록해 시장 예상치(130만 호)를 웃돌았고, 건축허가도 0.2% 늘어나 향후 주택경기 전망을 밝게 했다.
미시간대 7월 소비자심리지수는 61.8로 5개월 만의 최고치를 경신했으며, 1년 기대 인플레이션(4.4%)과 5~10년 기대 인플레이션(3.6%) 모두 5개월 만에 최저치로 떨어졌다. 이는 미국채(10년물) 매수세를 촉발해 금리(수익률)를 2bp 낮춘 4.43%로 끌어내렸고, 주식시장에는 완충 역할을 했다.
Fed(미 연방준비제도) 통화정책도 관심사다. 18일 밤 크리스토퍼 월러 연준 이사는 “물가가 목표(2%) 근처이고 상방 위험이 제한적인 만큼, 노동시장이 악화되길 기다리기 전에 7월 29~30일 FOMC에서 기준금리를 25bp 인하하는 것이 타당하다”고 밝혔다. 이에 연방기금선물은 7월 인하 가능성을 5%, 9월 인하 가능성을 58%로 반영했다.
한편 트럼프 전 대통령은 지난주 EU·멕시코산 제품에 30%, 캐나다산 일부 제품에 35% 관세를 8월 1일부터 발효하겠다고 예고했으며, 구리·의약품 등에는 최대 200%의 관세도 검토 중임을 밝혔다.
실적 시즌이 본격화된 가운데, 블룸버그 인텔리전스는 현재까지 집계된 결과를 토대로 S&P 500 2분기 EPS 성장률을 전년 동기 대비 3.2%로 추정했다. 이는 시즌 개시 전 기대치(2.8%)를 웃돌지만, 야데니 리서치에 따르면 열한 개 업종 중 여섯 개만이 이익 증가세를 기록할 것으로 보인다.
유럽 및 아시아 시장도 혼조세였다. 유로 Stoxx 50은 −0.33% 하락, 상하이종합지수는 +0.50% 상승, 일본 닛케이225는 2.5주래 고점에서 −0.21% 조정받았다.
채권시장에서는 독일 10년물 국채 금리가 2.695%(+2bp), 영국 10년물 길트 금리가 4.674%(+1.9bp)로 상승했다. 유로존 5월 건설생산은 전월 대비 −1.7% 감소해 약 2년 반 만에 최대 폭으로 줄었고, 독일 6월 생산자물가는 −1.3%로 9개월 내 가장 큰 하락 폭을 기록했다.
개별 종목 동향
• 넷플릭스 −5%↓
• 3M −3%↓, 연간 유기적 매출 전망 2%로 하향
• Sarepta Therapeutics −36%↓, 실험적 유전자 치료제 투여 환자 사망 발표
• Autoliv −4%↓, 2분기 영업마진 9.30%로 시장 예상(9.35%) 하회
• Builders FirstSource −3%↓, Zelman & Associates 투자의견 하향
• Talen Energy +24%↑, 펜실베이니아·오하이오 가스발전소 35억 달러 인수 발표
• Invesco +15%↑, QQQ 트러스트 오픈엔드 펀드 전환 추진 소식
• Interactive Brokers +7%↑, 2분기 순이자수익 8억6,000만 달러(컨센서스 7억9,470만 달러) 기록
• Regions Financial +6%↑, 순이자수익 가이던스 상향(연 3~5% → 1~4%)
• Abbott Laboratories +2%↑, 제프리스 투자의견 ‘매수’로 상향, 목표가 145달러
• Norfolk Southern +2%↑, 유니언 퍼시픽의 인수 검토 보도
• Charles Schwab +2%↑, 2분기 순매출 58억5,000만 달러(컨센서스 57억2,000만 달러) 상회
금일(7월 21일) 예정된 주요 실적
AGNC 인베스트먼트, 알렉산드리아 리얼에스테이트, BOK 파이낸셜, 클리블랜드-클리프스, 크라운홀딩스, 도미노피자, 이쿼티 라이프스타일, 메드페이스, NXP 세미컨덕터즈, RLI, 로퍼 테크놀로지스, 스틸 다이내믹스, 버라이즌, WR 버클리, 윈트러스트 파이낸셜, 자이언스 뱅코프 등이 실적을 공개할 예정이다.
알아두면 좋은 용어
E-미니 선물은 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 소형 주가지수선물 계약으로, 표준 계약에 비해 증거금 부담이 낮아 개인 투자자도 활용하기 쉽다. T-note는 미국 재무부가 발행하는 2~10년 만기 중기 국채로, 대표적 안전자산으로 여겨진다.
본 기사에서 언급된 종목·지수·선물·경제지표는 모두 투자 판단을 위한 참고용이며, 집필 시점 기준 필자는 해당 자산에 직·간접적인 포지션을 보유하고 있지 않다. 본 정보는 나스닥과 무관한 Barchart 제공 데이터에 기반한 것이며, 투자 결과에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있다.
