2025년 5월 28일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이하에 소개할 내용은 Validea의 전문가 기초 보고서로 시스코 시스템즈 주식(CSCO)에 대한 것이다. Validea가 따르는 22개의 투자 전략 중, 시스코 시스템즈는 핌 반 블리트의 기본 전략을 기반으로 한 Multi-Factor Investor 모델을 사용하여 최고의 평가를 받았다.
이 다중 팩터 모델은 낮은 변동성 주식이면서 강력한 모멘텀과 높은 순 배당 수익률을 가진 주식을 찾고 있다. 시스코 시스템즈는 통신 장비 업계의 대형 성장주로서 93%의 평가를 받았으며, 이는 기업의 근본적인 요소와 주식의 가치 평가를 기준으로 하고 있다. 80% 이상의 점수는 이 전략이 주식에 대한 관심을 나타내며, 90% 이상의 점수는 강한 관심을 나타내는 것으로 해석된다.
다음 표는 이 전략의 테스트에서 주식이 각 기준을 충족하는지를 요약한 것이다. 표에 제시된 기준은 서로 독립적이지 않으며 동등한 가중치를 받지 않지만, 전략 기준의 강점과 약점을 간략히 보여준다.
핌 반 블리트에 대해
투자에서는 일반적으로 더 많은 수익을 얻기 위해 더 많은 위험을 감수해야 한다. 그러나 팩터 투자 세계에서는, 낮은 변동성 주식이 높은 변동성 주식보다 성과가 좋고, 위험도 적다는 주요 예외가 존재한다. 핌 반 블리트는 Robeco 자산 관리의 보수적 주식 부문의 수장이며, 그의 보수적 팩터 투자에 대한 연구는 이 전략의 창조와 ‘High Returns From Low Risk: A Remarkable Stock Market Paradox’라는 책의 출판으로 이어졌다.
Validea는 투자 전설들의 공개된 전략을 따르는 투자 연구 서비스로서, 장기적으로 시장을 능가한 워렌 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이그 등의 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공한다.
