Validea가 공개한 ‘구루(Guru) 펀더멘털 리포트’에 따르면, 소비자 금융 서비스 업종에 속한 소피 테크놀로지스(SOFI Technologies Inc., 티커: SOFI)는 22개 ‘구루 전략’ 가운데 모틀리 풀(Motley Fool) 소형주 성장 투자 모델에서 가장 높은 점수를 받았다.
2025년 7월 30일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이 모델은 견고한 재무 구조와 강한 주가 모멘텀을 동시에 지닌 소형 성장주를 발굴하도록 설계돼 있다. 모틀리 풀 전략은 David·Tom Gardner 형제가 설립한 투자 정보 플랫폼 ‘Motley Fool’의 공개 투자 철학을 기반으로 한다.
이번 분석에서 소피 테크놀로지스는 시가총액 측면에서는 중형주(mid-cap)로 분류되지만, 해당 전략의 채점 결과는 48%에 머물렀다. 일반적으로 80% 이상이면 전략이 종목에 관심을 두기 시작하고, 90% 이상이면 강한 매수 후보로 간주되므로, 48%는 관심 단계 미달이라는 평가다.
Validea는 다음과 같이 모틀리 풀 모델의 12가지 핵심 체크리스트를 공개하며, 각 항목 충족 여부를 ‘PASS·FAIL·NEUTRAL’로 구분했다.
• 이익률(Profit Margin): FAIL
• 상대강도(Relative Strength): FAIL
• 전년 동기 대비 매출·EPS 성장률: FAIL
• 내부자 지분(Insider Holdings): FAIL
• 영업활동현금흐름(CFO): FAIL
• 이익률 일관성: PASS
• R&D 비중: NEUTRAL
• 현금 및 현금성 자산: PASS
• ‘Fool Ratio’* (PER÷성장률): FAIL
• 유통주식수 평균: PASS
• 매출 규모: FAIL
• 일평균 거래대금: FAIL
• 주가: PASS
• 법인세율: FAIL
*주석 ‘Fool Ratio’는 주가수익비율(PER)을 향후 성장률로 나눈 값으로, 낮을수록 저평가로 해석된다.
용어 해설 및 투자자 참고 사항
상대강도(Relative Strength)는 일정 기간 동안 해당 종목의 주가 상승률이 시장 전체 혹은 동종 업종 평균 대비 얼마나 우위에 있는지를 백분율로 나타낸 지표다.
소형주(Small-Cap)·중형주(Mid-Cap) 분류는 일반적으로 시가총액 30억~100억 달러 선에서 구분되며, 한국 투자자에게는 다소 생소할 수 있다.
‘모틀리 풀’ 전략은 급성장 가능성과 혁신성을 중시하지만, 펀더멘털 안정성을 동시에 점검한다는 점에서 그로스(성장)·퀄리티(질) 혼합 전략으로 분류된다.
이번 평가 결과를 종합하면, 소피는 풍부한 현금과 일정 수준의 연구개발 투자 등 일부 항목에서 긍정적 점수를 얻었으나, 영업이익률·주가 상대강도·현금흐름 등 핵심 지표가 기준치를 충족하지 못해 총점이 낮아졌다.
모틀리 풀과 Validea에 대해
Gardner 형제가 1993년 창립한 Motley Fool은 웹사이트, 도서, 신문 칼럼, 구독형 뉴스레터를 통해 솔직하고 때로는 익살스러운 투자 조언을 제공하는 것으로 유명하다.
Validea는 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈와이크 등 전설적 투자자들의 공개 전략을 데이터베이스화해 주식 분석 모델 포트폴리오를 제공하는 리서치 기관이다.
Validea는 재무 데이터·밸류에이션·주가 모멘텀·거래량 등을 계량화해 각 전략에 맞춰 채점하며, 투자 아이디어 스크리닝 도구로 활용돼 왔다.
전문가 관점
기자가 판단하기에 48%라는 점수는 단기 매수 근거로는 부족하지만, 지속적인 실적 개선과 수익성 턴어라운드가 확인될 경우 전략 점수가 빠르게 상향될 여지가 있다. 특히 소피는 디지털 네이티브 세대를 기반으로 한 소비자 금융 플랫폼 확장성이 강점이므로, 향후 이익률 회복 여부가 핵심 변수로 보인다.
“본 기사에 포함된 견해와 의견은 작성자의 개인적 시각이며, 반드시 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장을 반영하지 않는다.”
