미국 주요 주가지수가 1월 13일(화) 하락 마감했다. S&P 500 지수는 전일 대비 -0.19% 하락했고, 다우존스 산업평균지수는 -0.80% 하락했다. 나스닥 100 지수는 -0.18% 하락 마감했다. 3월 E-미니 S&P 선물(ESH26)은 -0.22%, 3월 E-미니 나스닥 선물(NQH26)은 -0.18% 각각 하락했다.
2026년 1월 14일, Barchart의 보도에 따르면 이날 장 초반에는 인플레이션 우려 완화로 지수가 오름세를 보였으나 AI 스타트업 앤트로픽(Anthropic)이 코딩을 넘어 더 넓은 업무에 활용 가능한 새 도구의 프리뷰를 공개한 이후 소프트웨어 관련주가 급격히 매도되며 상승분을 반납했다. 또한 도널드 트럼프 대통령의 발언으로 신용카드업종이 이틀 연속 하락하며 시장 전반에 하방 압력을 가했다. 트럼프 대통령은
“신용카드 대출업체들이 1년 동안 이자율을 10%로 상한하지 않으면 법을 위반하는 것”
이라고 말해 업계에 파장이 일었다.
지수와 업종별 동향
소프트웨어 업종은 앤트로픽의 제품 공개 이후 매도세가 가속화됐다. 세일즈포스(Salesforce, CRM)는 -7% 이상 하락해 S&P 500과 다우의 최대 낙폭을 기록했고, 어도비(Adobe, ADBE)는 -5% 이상, 인튜이트(Intuit, INTU)는 -4% 이상 하락했다. 워크데이(Workday, WDAY)와 서비스나우(ServiceNow, NOW)는 각각 -3% 이상, 오토데스크(Autodesk, ADSK)는 -2% 이상 하락했다. 마이크로소프트(Microsoft, MSFT)도 -1% 이상 하락 마감했다.
신용카드 및 금융 관련주는 트럼프 대통령의 발언 여파로 큰 폭으로 하락했다. 비자(Visa, V)는 -4% 이상 하락했고, 마스터카드(Mastercard, MA)와 JP모건 체이스(JPMorgan Chase, JPM)는 -3% 이상 떨어졌다.
한편 에너지 관련주는 강세를 보였다. WTI 원유 가격이 2% 이상 상승해 2.25개월 만의 고점을 기록하면서 에너지 생산 업체들이 오름세를 나타냈다. 이는 미국이 이란에 대한 압박을 강화하고 트럼프 대통령이 이란과 거래하는 국가의 상품에 대해 25% 관세를 부과하겠다고 발표한 데 따른 지정학적 리스크와, 러시아 흑해 연안 카스피안 파이프라인 컨소시엄(CPC) 터미널 인근 유조선에 대한 드론 공격으로 인해 해당 터미널의 원유 하역량이 거의 절반 수준인 약 90만 배럴/일(bpd)로 줄어든 영향이 복합적으로 작용한 결과이다.
경제지표와 연방준비제도(연준) 관련 동향
미국의 12월 소비자물가지수(CPI) 관련 지표는 예상보다 낮아 인플레이션 우려를 다소 완화했다. 12월 전체 CPI는 전월과 동일한 연율 +2.7%를 기록해 예상에 부합했고, 12월 근원 CPI(에너지·식품 제외)도 전월과 동일한 연율 +2.6%로 예상(+2.7%)보다 다소 낮았다. 이러한 결과는 시장에 일부 안도감을 제공하며 단기 금리 기대에 영향을 미쳤다.
연준 독립성 논란도 시장에 부담을 줬다. 제롬 파월 연준 의장이 법무부가 연준 본부 리노베이션과 관련한 6월 증언에 대해 형사 기소 위협을 받고 있다고 발언한 점이 연준의 독립성 우려을 불러왔고, 세인트루이스 연준 총재 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)은 미국 경제가 견조하다며 연준이 완화적 정책을 취하는 것은 불필요하고 권고되지 않는다고 발언해 매파적 신호를 보냈다.
국채·금리 동향
3월 만기 10년물 미 재무부 노트(ZNH6)는 전일보다 +4틱 올랐고, 10년물 금리는 -0.8bp 하락한 4.167%를 기록했다. 이는 12월 근원 CPI가 예상보다 작게 오르며 인플레이션 우려가 완화된 영향과 함께, 재무부의 200억 달러 규모 20년물 채권 입찰에서 2.42의 낙찰배율(bid-to-cover ratio)이라는 강한 수요가 확인된 점이 매수세로 작용했기 때문이다. 유럽 채권 금리도 상승했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.847%(+0.7bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.398%(+2.5bp)를 기록했다.
국제 증시와 기타 지표
해외 증시는 혼조세를 보였다. 유로스톡스 50는 사상 최고치로 상승하며 +0.22% 올랐고, 중국 상하이 종합지수는 10.5년 만의 고점에서 하락해 -0.64%를 기록했다. 일본 닛케이 225는 사상 최고치로 강하게 반등해 +3.10% 상승 마감했다.
주요 종목별 주요 뉴스
임상 관련 소식에서는 트래비어 테라퓨틱스(Travere Therapeutics, TVTX)가 FDA로부터 희귀 신장질환 치료제의 임상적 이익을 명확히 해달라는 요청을 받았다고 발표하며 주가가 -14% 이상 급락했다. 골드만삭스는 슈퍼마이크로컴퓨터(Super Micro Computer, SMCI)에 대해 매도 의견으로 커버리지를 개시하며 목표주가를 $26로 제시해 해당 종목은 -4% 이상 하락했다. CRH Plc는 웰스파고가 목표평가를 하향 조정하며 -3% 이상 하락했고, 시놉시스(Synopsys, SNPS)는 파이퍼 샌들러의 하향평가로 -3% 이상 빠졌다.
기업별 호재도 있었다. 모더나(Moderna, MRNA)는 여러 의학 단체가 최근 보건부 장관의 소아 예방접종 일정 수정안에 대해 법적 대응을 예고함에 따라 백신 관련주에서 +17% 이상 급등해 S&P 500의 상승 종목 선두에 섰다. 인텔(INTC)과 AMD(Advanced Micro Devices, AMD)는 키뱅크(KeyBanc)의 상향 조정으로 각각 +7%, +6% 이상 급등하며 나스닥 100의 상승을 주도했다. Revvity(RVTY)는 예비 Q4 매출이 $772 million으로 컨센서스 $756.9 million를 상회하며 +6% 이상 올랐다.
또한 칩틀(Chipotle, CMG)은 크리스 브랜트(Chris Brandt)가 최고 브랜드 책임자에서 물러났다고 발표하며 -2% 이상 하락했고, 델타 항공(Delta Air Lines, DAL)은 연간 조정 주당순이익(EPS)을 $6.50~$7.50로 전망해 시장 컨센서스 $7.20의 중간값을 하회하며 -2% 이상 하락했다. 카디널 헬스(Cardinal Health, CAH)는 연간 조정 EPS 전망을 최소 $10.00으로 상향해 주가가 +3% 상승했다.
다가오는 경제 일정 및 실적 시즌
이번 주 시장의 초점은 경제지표 발표와 연준 관련 추가 뉴스다. 수요일에는 11월 생산자물가지수(PPI) 최종치와 근원 PPI, 11월 소매판매 지표, 12월 기존주택판매(예상 +2.2% m/m, 4.22 million) 등이 발표될 예정이다. 또한 대법원은 수요일 도널드 트럼프 대통령의 관세 합법성에 대한 판결을 내릴 가능성이 있다. 목요일에는 주간 신규 실업보험 청구건수(예상 +7,000명 증가, 215,000명)가 발표되고, 1월 엠파이어 제조업 경기지수(예상 +4.9 → 1.0)가 공개된다. 금요일에는 12월 제조업 생산이 -0.1% m/m 감소할 것으로 예상되며, 1월 NAHB 주택시장 지수는 +1포인트 증가해 40가 예상된다.
Q4 실적 시즌은 이번 주 은행권 실적을 시작으로 본격화된다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P의 Q4 실적 성장률은 +8.4%가 예상되며, ‘매그니피센트 세븐’(Magnificent Seven) 대형 기술주를 제외할 경우 Q4 실적은 +4.6% 상승할 것으로 전망된다.
전문가적 분석 및 향후 영향 전망
단기적 관점에서 이번 주 인플레이션 지표가 예상보다 안정적인 흐름을 보임에 따라 금리 민감 자산에는 일부 완화 요인이 존재한다. 다만 연준 독립성에 대한 논란과 연준 인사들의 매파적 발언, 그리고 정치권의 규제·관세 발언(예: 트럼프 대통령의 신용카드 이자 상한 주장 및 대(對)이란 국가 대상 관세 부과) 등은 변동성을 확대할 수 있는 불확실성 요인으로 작용한다. 특히 신용카드 이자 상한 발언은 카드사 수익성에 실질적 압박이 될 수 있어 금융주 전반의 밸류에이션 재평가와 단기적 자금 이탈을 촉발할 가능성이 있다.
중기적 관점에서는 인플레이션이 지속적으로 목표 수준(연준의 정책 목표)에 접근하거나 완화될 경우 장기 금리 하방 압력이 작용할 수 있으며, 이는 성장주에 대해 긍정적 요인으로 작용할 수 있다. 반면 지정학적 리스크(예: 원유 공급 차질)는 에너지 가격을 상승시키고, 이는 전체 물가 수준과 기업 비용구조에 추가적인 상방 리스크를 제공할 수 있다.
투자자 관점의 실무적 제언으로는 단기 모멘텀 중심의 포지션 재조정과 함께, 금융·소프트웨어·에너지 섹터별 리스크를 분리해 분석할 필요가 있다. 규제 리스크가 부각되는 신용카드업종은 향후 정책 발표 및 의회·행정기관의 추가 조치 여부를 모니터링하면서 포지션을 조절하는 것이 바람직하다. 소프트웨어 섹터의 경우 AI 관련 신제품 발표로 인한 기술적 조정이 단기적일 수 있으나, 장기 성장성에 대한 재평가가 진행 중이므로 실적과 밸류에이션을 동시 점검해야 한다.
용어 설명
이 기사에서 사용된 주요 용어 중 일반 독자에게 생소할 수 있는 항목을 간단히 설명하면 다음과 같다. E-미니(E-mini) 선물은 표준 선물 계약보다 규모가 작은 주가지수 선물로, 개인 및 기관이 지수 변동성에 대해 거래하는 대표적 파생상품이다. 근원 CPI(core CPI)는 에너지와 식료품을 제외한 소비자물가지수로, 일시적 변동성이 큰 항목을 제거해 기조 인플레이션을 파악하는 지표다. 낙찰배율(bid-to-cover ratio)은 채권 입찰에서 입찰액 대비 실제 낙찰된 금액의 비율로, 투자자 수요의 강도를 판단하는 지표다.
실적 일정
이날(1월 14일) 발표 예정 주요 실적은 뱅크오브아메리카(Bank of America, BAC), 씨티그룹(Citigroup, C), 웰스파고(Wells Fargo, WFC) 등이다.
참고: 본 보도는 2026년 1월 14일 Barchart의 기사 내용을 바탕으로 정리했으며, 기사 작성 시점의 공개 자료와 기업 발표를 근거로 한다. 원문 작성자 Rich Asplund는 기사 게재 시점에 본문에 언급된 종목들에 대해 직접적·간접적 보유 포지션이 없었다고 공시했다.
