［뉴욕 증시 마감 동향］ 16일(현지시간) 뉴욕 증시에서 S&P 500 지수는 전일 대비 -0.20% 하락한 반면, 다우존스 산업평균지수는 +0.17% 상승했고, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 -0.43% 떨어졌다. 같은 날 9월물 E-mini S&P 선물은 ‑0.22%, 9월물 E-mini 나스닥 선물은 ‑0.44% 각각 하락했다.
2025년 8월 18일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 증시는 미시건대 소비자심리 지수의 예상치 하회가 투자심리를 짓눌렀다. 여기에 10년 만기 미 국채 수익률이 3bp 오른 4.318%까지 상승하고, 연방공개시장위원회(FOMC)의 향후 두 차례 회의에서 금리 인하 가능성이 축소된 점도 부담으로 작용했다.
소비자 지표와 금리 전망 미시건대가 발표한 8월 예비 소비자심리지수는 58.6으로 전월 대비 3.1p 하락했으며, 시장 전망치(62.0)를 크게 밑돌았다. 설문에 따르면 향후 1년 기대 인플레이션은 4.9%, 5~10년 기대 인플레이션은 3.9%로 상승했다. 응답자의 58%는 물가 상승으로 지출을 줄일 계획
이라고 밝혔다.
소매 판매 7월 미국 소매 판매는 전월 대비 +0.5% 증가해 시장 예상치(+0.6%)를 소폭 하회했으나, 6월 수치는 +0.9%(종전 +0.6%)로 상향 조정됐다. 자동차를 제외한 소매 판매는 +0.3%로 예상을 충족했다. 이러한 결과는 노동시장 둔화와 물가 불확실성 속에서도 소비가 견조하다는 평가를 뒷받침했다.
수입물가·산업생산 7월 수입물가는 전월 대비 +0.4%로 예상치(+0.1%)를 웃돌았다. 에너지 제외 수입물가는 +0.3%였다. 같은 달 산업생산은 ‑0.1%(예상 0%)로 부진했지만, 6월 수치는 +0.4%로 상향됐다. 제조업 생산은 변동이 없었다.
뉴욕주 제조업 경기를 나타내는 8월 엠파이어 스테이트 지수는 11.9로 전월(5.5)과 예상치(0)를 크게 상회했다.
연준 인사 발언 시카고 연은의 오스턴 굴즈비 총재는 지속적 인플레이션 압력이 재확산되지 않았는지 추가 물가 지표를 확인할 필요가 있다
며 매파적(긴축 선호) 발언을 내놓았다.
생산자물가(PPI) 충격 여진 전날 발표된 7월 PPI는 헤드라인 +3.3% y/y, 근원 +3.7% y/y로 시장을 놀라게 했다. 이에 따라 9월 FOMC에서 50bp(0.50%p) 인하 가능성은 소멸됐고, 25bp 인하 확률도 100%→93%로 축소됐다.
중국 경기 둔화 중국 7월 소매 판매는 +3.7%(예상 +4.6%), 산업생산은 +5.7%(예상 +6.0%)로 모두 둔화됐다. 실업률은 5.0%→5.2%로 상승했고, 부동산 투자는 연초 대비 ‑12.0% 감소했다.
무역·관세 변수 도널드 트럼프 대통령은 다음 주 또는 그다음 주에 철강·반도체에 대해 새로운 관세율을 발표할 것
이라고 밝혔다. 그는 반도체에 최대 300%의 관세를 시사했으며, 해외 생산시설을 미국으로 이전하는 기업에는 예외를 둘 가능성을 언급했다. 트럼프 행정부는 앞서 중국과의 관세 휴전을 90일 연장했고, 인도에 대한 관세를 25%→50%로 상향했다. 블룸버그 이코노믹스는 이 조치가 시행되면 평균 미국 관세율이 15.2%로 상승할 것으로 추정한다(2024년 2.3%→2025년 13.3%→15.2%).
연방기금선물(Fed Funds Futures) 시장은 9월 FOMC에서 25bp 인하 확률을 85%로, 10월 추가 인하 확률을 40%로 각각 반영 중이다.
기업 실적 블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업의 2분기 순이익은 전년 대비 +9.1%로, 어닝시즌 전 전망(+2.8%)을 크게 상회했다. 이미 82%의 기업이 실적을 발표했으며, 이 중 82%가 시장 예상치를 웃돌았다.
해외 주식시장 유럽 유로 Stoxx 50은 +0.26% 상승했다. 중국 상하이 종합지수는 +0.83% 올랐으나 전고점(3.75년래 고점)에는 미치지 못했다. 일본 닛케이 225는 +1.71% 상승했으나 사흘 전 기록한 사상 최고치보다는 낮았다.
채권시장 9월물 10년 만기 T-노트 선물 가격은 5.5틱 하락했고, 금리는 3.3bp 오른 4.318%를 기록했다. 기대 인플레이션(10년 물가연동국채 BEI)은 2.385%로 1.1bp 하락했다. 독일 10년물 분트 금리는 2.788%(+7.6bp), 영국 10년물 길트 금리는 4.696%(+5.6bp)였다. 유럽중앙은행(ECB)의 9월 25bp 인하 확률은 5%로 낮게 책정됐다.
주요 종목 움직임 이른바 매그니피센트 7 중 테슬라가 ‑1.49%로 가장 부진했다. 알파벳과 메타는 소폭 상승, 아마존은 보합 마감했다.
다우 지수는 유나이티드헬스(UNH)의 +12% 급등, 세일즈포스(CRM)의 +3.9% 상승 덕분에 상대적 강세를 보였다.
반도체주 약세 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT)는 실적 전망 하향으로 ‑14% 폭락했다. KLA-텐코(KLAC)는 ‑8.4%, 램리서치(LRCX)는 ‑7.3% 하락했다. 반면 인텔(INTC)은 +2.7% 상승했는데, 미 정부가 CHIPS법 기금을 활용해 인텔 지분을 취득하는 방안을 검토 중이라는 블룸버그 보도가 호재로 작용했다.
크립토 자산 비트코인 가격이 ‑0.7% 떨어지며, 라이엇 플랫폼스(RIOT) ‑7.5%, 코인베이스(COIN) ‑2.2% 등 가상자산 관련주도 동반 약세를 보였다.
버핏 효과 버크셔 해서웨이가 2분기 중 유나이티드헬스·레나(LEN)·DR호턴(DHI)을 매수한 것으로 13F 보고서를 통해 확인되자 해당 종목들은 강세를 보였다. 특히 유나이티드헬스는 데이비드 테퍼의 앱팔루사 매수 소식까지 겹쳐 최근 14% 가까이 급등했다.
기타 개별 뉴스 샌디스크(SNDK)는 부진한 가이던스로 ‑4.6% 하락했다. 타깃(TGT)은 뱅크오브아메리카의 투자의견 하향(뉴트럴→언더퍼폼)으로 ‑1.2% 떨어졌다.
향후 일정 8월 18일에는 팔로알토 네트웍스(PANW)와 XP Inc가 실적을 발표할 예정이다.
■ 용어 풀이주요 지표 이해 돕기
• E-mini 선물은 CME가 소액 단위로 상장한 주가지수 선물로, 개인투자자도 접근 가능하다.
• PPI(Producer Price Index)는 생산단계 물가로 소비자물가(CPI)의 선행 지표로 활용된다.
• FOMC는 연준의 통화정책 결정 기구이며 연 8회 정기회의를 개최한다.
• Breakeven 인플레이션은 명목채-물가연동채 금리 차이로 시장의 중장기 물가 기대를 나타낸다.
• CHIPS법은 미국 반도체 산업 지원 법안으로, 보조금·세액공제 등을 포함한다.
