【뉴욕 증시 마감 동향】 19일(현지시간) 미국 뉴욕 증시는 소매업체들의 실적 시즌이 본격화되는 가운데 지수별로 엇갈린 모습을 보였다. S&P 500 지수는 전장 대비 -0.10% 하락했고, 나스닥 100 지수는 -0.52% 내렸다. 반면 다우존스 산업평균지수는 +0.32% 상승하며 강세를 보였다.
2025년 8월 19일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 같은 날 시카고상품거래소(CME)의 9월물 E-미니 S&P 선물은 -0.13%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.60% 각각 하락했다. 시장 참가자들은 소매 대형주들의 실적 발표와 더불어 연방준비제도(연준·Fed)의 통화정책, 그리고 우크라이나 전쟁 관련 외교협상 진전 여부에 촉각을 곤두세우는 모습이다.
◆ ‘매그니피슨트 세븐’ 부진이 지수 발목
투자자들이 ‘매그니피슨트 세븐(Magnificent Seven)’으로 부르는 빅테크 핵심 종목들이 동반 약세를 보이면서 대형 성장주 중심의 나스닥이 상대적으로 큰 폭으로 밀렸다. ‘매그니피슨트 세븐’은 애플·마이크로소프트·알파벳·아마존·엔비디아·메타·테슬라를 가리키는 신조어다.
◆ 소매주 이슈 — 홈디포↑, 로우스·타깃·월마트 대기
다우지수의 강세는 홈디포(Home Depot)가 견인했다. 회사는 7월 기준 동일점포 매출(컴퍼러블 세일즈) 증가율이 전년 동월 대비 +3%를 기록했다고 밝혔다. 실적 발표 직후 주가는 장중 낙폭을 만회하고 +4% 이상 상승해 다우지수의 ‘버팀목’ 역할을 했다. 로우스(Lowe’s)와 타깃(Target)은 20일, 월마트(Walmart)는 21일 각각 실적을 공개할 예정이다.
◆ 채권 금리 하락이 주식시장 지지
미국 10년 만기 국채금리는 전일 대비 -2bp 하락한 연 4.31%를 기록했다. 국제 신용평가사 S&P 글로벌 레이팅스가 미국의 장·단기 신용등급(AA+, A-1+)을 유지하겠다고 밝히며 ‘안도 랠리’가 전개됐다. S&P는 “최근 지출 법안으로 인한 재정 부담은 있으나, 관세 수입 증가가 이를 상쇄할 것”이라고 평가했다.
◆ 혼조세를 보인 주택 지표
7월 주택 착공 건수는 전월 대비 +5.2% 늘어난 142만 8,000채(연율 환산)로 5개월래 최고치를 기록했다. 반면 건축허가는 -2.8% 감소한 135만 4,000건으로 5년 만의 최저 수준을 기록, 주택시장 전망에 온도차를 드러냈다.
◆ 우크라이나 전쟁 — 외교적 해빙 가능성
볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 전날 늦게 도널드 트럼프 미국 대통령과 회동한 뒤 “평화협정에 대한 안전보장 약속을 받았다”고 전했다. 일정 지역의 영토 교환 문제는 추후 논의하기로 했다고 설명했다.
시장에서는 관세 정책·유가·유럽 안보 등에 미칠 파급효과를 주목하고 있다.
【주요 일정·지표 체크포인트】
• 20일 — FOMC(연방공개시장위원회) 7월 회의록 공개
• 21일 — 주간 신규 실업수당 청구건수(전주 대비 +1,000건 증가 예상), 필라델피아 연은 제조업지수(6.7 예상), S&P 제조업 PMI(49.8 예상), 7월 기존주택 판매(-0.3% 예상)
• 22일 — 제롬 파월 Fed 의장, 와이오밍 잭슨홀 심포지엄 기조연설
◆ 관세 이슈 급부상
트럼프 대통령은 18일 철강·알루미늄 관세를 오토바이·자동차 부품·가구 부속품·식기류 등 400여 소비재로 확대 적용했다. 또 “향후 1~2주 내 반도체 관세를 100%까지 부과하겠다”며, 생산시설을 미국으로 이전하는 기업은 ‘면제’ 가능성을 시사했다. 미국의 평균 관세율은 관세가 모두 시행될 경우 15.2%로 상승할 전망이다Bloomberg Economics.
◆ 금리 선물 시사점
페드워치(FedWatch)에 따르면, 9월 16~17일 FOMC에서 기준금리 25bp 인하 가능성은 84%로 지난주(93%) 대비 낮아졌다. 10월 28~29일 회의에서 추가 25bp 인하 가능성은 53%다.
◆ 2분기 미국 기업 실적 동향
Bloomberg Intelligence 집계 결과, S&P 500 기업들의 2분기 순이익은 전년 동기 대비 +9.1% 증가, 어닝시즌 전 예상치(+2.8%)를 크게 상회했다. 전체의 92%가량이 실적을 발표한 가운데 82%가 시장 전망치를 웃돌았다.
【유럽·아시아 증시 동향】
• 유로스톡스50 — +0.75%, 4.75개월 만의 고점
• 상하이종합 — -0.02%, 10년래 최고치에서 소폭 하락
• 닛케이225 — -0.38%, 사상 최고치 경신 후 차익실현
◆ 주요 금리
• 미국 10년물 T노트 — 4.308%(-2.5bp)
• 독일 10년물 분트 — 2.761%(-0.2bp)
• 영국 10년물 길트 — 4.735%(-0.3bp)
◆ 개별 종목 움직임
하락 종목
• 바이킹 테라퓨틱스(VKTX) — 경구형 체중 감량제 2상 중 28% 이탈, -39%
• 패브리넷(FN) — 데이터컴 부문 공급망 차질로 10% 이상 급락
• 메드트로닉(MDT) — 조정 영업이익률 23.6%(컨센서스 23.7%), -5%
• AMD — GF증권 투자의견 ‘매수→보유’ 하향, -3%
• 아머 스포츠(AS) — 3분기 영업이익률 가이던스 12~13%(시장 13%), -2%
• 버티브 홀딩스(VRT) — GLJ 리서치 ‘매도’ 개시, PT 112달러, -2%
상승 종목
• 인텔(INTC) — 소프트뱅크, 20억 달러 지분 매입, +10%
• 홈디포(HD) — 동일점포 매출 +3%, +4%
• 팔로알토 네트웍스(PANW) — 2026년 매출 전망 상향, +4%
• 사이버아크(CYBR) — +5%, 지스케일러(ZS)·크라우드스트라이크(CRWD)도 동반 강세
• 프로로지스(PLD) — 미즈호 ‘중립→매수’ 격상, PT 118달러, +3%
• 캐터필러(CAT) — 에버코어 ISI ‘보통→우수’ 상향, PT 476달러, +1%
• 피바디 에너지(BTU) — 앵글로 아메리칸 광산 인수 포기 결정, +1%
◆ 용어 해설Investopedia
• E-미니 선물 — 시카고상품거래소에서 거래되는 S&P·나스닥 등 주요 지수의 ‘축소판’ 선물계약으로, 개인 투자자도 접근이 용이하다는 특징이 있다.
• FOMC — 연준의 통화정책 결정 기구. 기준금리·양적완화 등 미국 통화정책의 ‘최종 결정권’을 가진다.
• Magnificent Seven — 미국 증시 시가총액 최상위 7개 빅테크 기업을 일컫는 비공식 애칭으로, 시장 방향성에 미치는 영향력이 크다.
■ 마켓 인사이트
기자 관점에서 볼 때, 단기적으로는 관세 확대와 FOMC 회의록이 증시 변동성의 핵심 변수가 될 전망이다. 특히 반도체·소비 관련 관세가 실제 부과되면 공급망 혼선과 기업 이익률 둔화로 이어질 수 있다. 반대로 잭슨홀에서 파월 의장이 ‘비둘기파(완화적)’ 스탠스를 유지할 경우, 금리 인하 기대감이 재부각돼 낙폭을 제한할 가능성도 있다. 시장은 결국 정책 변수와 기업 실적의 ‘줄다리기’ 속에서 방향성을 모색할 것으로 보인다.
