사이버보안 거인 팔로 알토 네트웍스, AI 사업으로 주목받다

리톨츠 웰스 매니지먼트의 조쉬 브라운과 션 루소가 제공하는 최고의 주식 칼럼입니다. 최근 몇 주 동안 최고의 주식 칼럼에서 소개된 두 개의 사이버보안 대기업, 크라우드스트라이크와 지스케일러에 대해 다뤘습니다. 이 두 기업은 소프트웨어 산업 그룹 내에서 견고한 리더십을 대표하며 여전히 리스트에 남아 있습니다. 만약 이 기업들로 수익을 내고 있다면, 그룹 내에서 또 다른 소개가 있다는 것을 듣고 기뻐할 것입니다.

팔로 알토 네트웍스(Palo Alto Networks, 이하 PANW)가 지난 주 리스트에 추가되었습니다. 션은 이를 매우 기쁘게 여기며, 이 회사에 대해 다룰 기회를 얻어 기쁩니다. 팔로 알토는 20년 전 설립되었고 2023년 S&P 500지수에 추가되었습니다. 현재 미국에서 가장 큰 사이버 보안 주식이며, 시가총액은 1,300억 달러로 크라우드스트라이크를 근소한 차이로 앞서고 있습니다. 투자자들은 PALW에 투자함으로써 세 가지 사업을 얻을 수 있습니다: 스트라타는 그들의 네트워크 보안 플랫폼이고, 프리즈마는 클라우드를 보호합니다. 그리고 AI와 자동화 사업인 코텍스가 현재 불타오르고 있습니다. 지난 주 CEO 니케시 아로라는 실리콘 밸리에서 가장 존경받는 경영진 중 한 명으로서, 회사 내 AI의 중요성을 강조하기 위해 프리즈마를 코텍스 브랜드 아래에 통합할 것이라고 발표했습니다.

2025년 6월 12일, CNBC 뉴스의 보도에 따르면, 팔로 알토 네트웍스 CEO 아로라는 Bank of America 글로벌 기술 회의에서 향후 5년 동안 사업을 두 배로 늘리겠다는 목표를 재확인했습니다. 이 주식은 강력한 섹터 내에서 강력한 주식입니다. 션이 이 주식이 잘 나가고 있는 이유에 대해 배경을 설명하고 몇 가지 내용을 공유할 것입니다.

주식 스포트라이트: 팔로 알토 네트웍스 Inc (PANW)

2025년 6월 6일부터 리스트에 포함되었습니다. 션은 기술이 점점 이 시장의 엔진이 되고 있다고 언급합니다. 관세가 헤드라인을 차지하고 있지만, 기술은 지난 10년 간의 상대적 강세를 계속 유지하고 있습니다. Magento 7이 보고한 1분기 실적은 예상치를 14.9% 초과했고, S&P 500의 모든 기업은 8.2%씩 초과했습니다. Magento 7의 실제 실적은 전년 동기 대비 27.7% 성장했습니다.

소프트웨어 중심의 이름들이 하드웨어 및 제젝션 중심의 이름을 초과하고 있습니다. 연초 대비 최고의 두 성장은 메타(20%)와 마이크로소프트(13%)이고, 최저 두 성과는 애플(-19%)과 테슬라(-18%)입니다. 기술 내에서는 소프트웨어가 가장 잘 나가는 산업 중 하나입니다. 인기 있는 소프트웨어 ETF인 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV)는 연초 대비 7% 상승했고, 작년 대비 33% 상승했습니다. 비교해보면 Invesco QQQ Trust (QQQ)는 연초 대비 4%, 작년 대비 12% 올랐습니다.

모든 소프트웨어로 분류된 주식들을 살펴보면, S&P 500 내에서 지금 90%가 50일 이동 평균 위에 있으며, 68%는 200일 이동 평균 위에 있습니다. 이들은 52주 최고점보다 중위치 9% 아래에 있으며, 중위치 상대 강도 지수는 58입니다. QQQ들은 약간 약한 범위를 보여줍니다: 85%가 50일 이동 평균 위에 있으며, 63%가 200일 위에 있습니다. Qs는 52주 최고점 보다 중위치 13% 낮으며, 중위치 RSI는 59입니다. 이것은 두 그룹 모두 강세를 보이고 있지만, S&P 500 내 소프트웨어 주식들이 더 좋은 기술적 위치를 보이고 있다는 것을 나타냅니다. 소프트웨어는 이미 높은 성과를 보이는 기술 부문에서 가장 뛰어납니다. 리스트 내에서, 소프트웨어는 9개의 기업으로 가장 인구가 많은 산업을 차지하고 있습니다.

셰어 > PANW는 지난 주 후반 리스트에 추가되었습니다. 팔로 알토 네트웍스는 네트워크 보안, 클라우드 보안 및 일반적인 보안 운영에 초점을 맞춘 플랫폼 기반 사이버 보안 회사로서 8만개 이상의 기업 고객을 보유하고 있습니다. 이는 설립 이래 PANW의 분기별 총 기대 수익으로서 계속해서 증가하고 있는 그래프입니다. PANW의 최신 실적 보고서에 따르면, 회사는 신세대 보안(Next-Gen Security, NGS) 제품군에서 연간 기준으로 50억 달러의 수익을 보고했습니다. 이는 지난해 대비 34% 증가한 것입니다. 회사는 이러한 모멘텀이 계속될 것으로 예상하며, 4분기 ARR(Annual Recurring Revenue, 연간 반복 수익)을 55.2억 달러에서 55.7억 달러로 예측하고 있습니다. 이는 31~32%의 성장을 의미합니다.

위험 관리 조쉬 – 션이 농담한 바로 그 반등이 바로 필요한 장소에서 일어났습니다. 5월 20일 PANW가 실적을 보고한 후, 주가는 떨어졌으나, 매수자들이 182~185 달러 수준에서 다시 싸게 사기 시작했습니다. 그들은 200일에서 샀고, 닫히지 않았습니다. 나는 그것이 변경했다는 것을 말해주는 닫기를 기다릴 것입니다.

진입과 관련하여, 진정한 기술자는 200달러 이상에서 주식이 돌파해 설득력 있는 거래량을 보여줄 때까지 기다릴 것입니다. 돌파를 기대하면서도 그 수준 아래에서는 더 많은 자리에서 벗어나고 나올 수 있습니다.