발리디아의 브로드컴(BROADCOM INC, 주식 티커: AVGO)에 대한 구루 펀더멘털 리포트가 아래에 소개된다. 발리디아가 따라가는 22가지 구루 전략 중, AVGO는 대산 황(Dashan Huang)의 공표된 전략을 기반으로 한 트윈 모멘텀 투자자 모델을 사용하여 가장 높은 점수를 기록했다. 이 모멘텀 모델은 기본 펀더멘털 모멘텀과 가격 모멘텀의 결합을 찾는다.
2025년 6월 22일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 브로드컴은 반도체 산업의 대형 성장주로, 이 전략을 통한 평가에서는 회사의 기초 펀더멘털과 주식의 가치 평가가 100% 반영된다. 80% 이상의 평가는 전략이 해당 주식에 관심이 있음을 나타내며, 90% 이상의 평가는 강한 관심을 나타낸다.
아래 표는 이 전략의 각 테스트를 주식이 충족하는지 요약한 것이다. 이 표의 모든 기준이 동등한 가중치로 취급되거나 독립적인 것은 아니지만, 전략 기준의 맥락에서 증권의 강점과 약점을 간략히 개관한다.
기본 모멘텀: 통과
12개월 빼기 1개월 모멘텀: 통과
최종 순위: 통과
브로드컴에 대한 상세 분석은 Dashan Huang의 트윈 모멘텀 논문에서 전통적인 가격 모멘텀과 개선된 펀더멘털의 결합이 시장 초과 성과를 창출할 수 있다는 결론을 제시했다. 이 논문에서는 7개의 기본 변수(이익, 자기자본수익률, 자산수익률, 발생영업수익성 대 자기자본, 현금영업수익성 대 자산, 총이익 대 자산, 순배당률)를 하나의 기초 모멘텀 측정값으로 결합했다. 이 측정값에 따라 상위 20%의 주식이 시장을 초과 달성할 수 있었다. 가격 모멘텀과 결합할 경우, 초과 성과를 두 배로 늘릴 수 있었다.
발리디아는 여러 투자 레전드의 공표된 전략을 따르는 투자 리서치 서비스다. 발리디아는 오랜 기간 시장을 초과 성과한 워런 버핏, 벤저민 그레이엄, 피터 린치, 마틴 즈바이그 등을 기반으로 주식 분석과 모델 포트폴리오를 제공한다.
