브라질 재무부가 중앙은행에 특정 은행계좌를 통해 범죄자와 탈세 의혹자들이 자산을 숨기고 법원이 명령한 동결을 회피하는 규제상 허점을 해소할 것을 촉구했다고 복수의 관계자와 문서를 인용한 로이터 통신 보도가 전했다. 재무부는 최근 경찰의 조직범죄 및 핀테크 관련 수사 과정에서 드러난 공통(pooled) 계좌와 에스크로(escrow) 계좌와 관련된 문제가 완전히 해소되지 않았다고 지적했다.
2026년 2월 6일, 로이터 통신의 보도에 따르면, 문서와 복수의 익명 소식통은 브라질의 재무부가 중앙은행에 이러한 금융상품을 통해 공적 자금 회수에 필요한 법원 명령의 효력이 약화된다고 경고했다고 전했다. 이 기사에는 베르나르도 카람(Bernardo Caram)과 마르셀라 아예레스(Marcela Ayres)의 취재 이름이 명기돼 있다.
재무부는 중앙은행과의 협력 관계에서 “금융상품 개선의 여지가 식별될 때마다” 공동으로 문제를 다룬다고 밝혔다. 중앙은행은 이 사안에 대해 즉각적인 공식 입장을 내놓지 않았다.
문제의 핵심
재무부 문서에 따르면, 수사 대상자들은 복수의 수혜자 자금을 결합하는 공통계좌(pooled accounts)와 원래 일시적 통과 구조로 설계된 에스크로 계좌를 악용해 피의자 소유의 자산을 추적·동결하려는 사법 절차를 회피해 왔다. 재무부는 중앙은행에 제출한 의견서에서 지난 11월 중앙은행이 핀테크와 가상자산 관련 규칙을 강화해 공통계좌가 무단 금융서비스 제공 또는 자산 은닉에 이용될 경우 계좌를 폐쇄하도록 요구했다고 인정하면서도, 해당 조치가 위험을 완화하는 수준에 그친다고 지적했다.
“공통계좌는 공적 채권 징수에 방해가 되고, 자금의 추적 가능성을 제한하며, 자금세탁 방지 노력을 약화시킨다”
중앙은행의 반응과 추가 협의
복수의 소식통은 중앙은행이 이번 주 초 회의에서 11월의 규제 변경 이후 보안 수준이 향상됐다고 밝혔다고 전했다. 회의에서는 기술 담당 인력이 재무부, 연방경찰 및 기타 기관들과의 대화를 유지하자고 제안했으며 필요시 추가 규정 조정이 가능하다는 점을 인정했다.
그러나 소식통들은 공통계좌가 여전히 취약하다고 주장한다. 그 이유로 공통계좌는 국가 금융등록부(national financial registry)를 통해 최종 수익자(ultimate beneficiaries)를 드러내지 않으며, 사법부의 자산동결 시스템을 통해 차단될 수 없다는 점을 들었다. 에스크로 계좌는 핀테크 업체들이 일반 당좌예금처럼 제공하는 경우가 늘어나면서 유사하게 동결메커니즘의 적용 범위 밖에 놓여 자금의 적절한 추적을 방해하고 있다.
수사 사례: Refit(Refinaria de Petroleos de Manguinhos)
한 소식통은 수사 당국이 다국적 규모의 세금 사기 혐의로 조사 중인 Refinaria de Petroleos de Manguinhos (Refit)과 관련해 자산 은닉 정황도 의심하고 있다고 전했다. 당국은 이미 동결한 12억 헤알(1.2 billion reais, 미화 약 229.4백만 달러) 외에 회사가 더 많은 자금을 보유하고 있을 가능성이 있다고 보고 있으나 추가 자금은 아직 발견되지 않았다고 문서는 밝혔다. (환율: $1 = 5.2312 헤알.) Refit 측은 즉시 답변하지 않았다.
전문 용어 설명
본 기사에서 논의되는 주요 용어에 대한 설명은 다음과 같다. 공통계좌(pooled account)는 여러 명의 고객 자금을 한 계좌에서 운용하거나 집합적으로 관리하는 구조로, 자산의 소유권을 개별적으로 즉시 식별하기 어려울 수 있다. 에스크로 계좌(escrow account)는 원래 거래의 일시적 보관 또는 중개 목적으로 사용되는 계좌로, 당사자 간의 약정에 따라 자금이 이후에 이전되도록 설계됐다. 이러한 계좌들이 핀테크 환경에서 일반 당좌계좌처럼 제공되거나 복수의 이해관계인이 결합된 형태로 운영될 경우, 전통적 자금추적·동결 체계의 적용을 회피할 가능성이 커진다. 또한 국가 금융등록부는 금융거래의 최종 수익자를 식별하는 국가적 데이터베이스를 의미하며, 해당 시스템에 최종 수익자가 등록되지 않으면 당국의 추적에 한계가 발생한다.
경제·금융적 함의와 정책적 고려사항
이번 문제 제기는 여러 측면에서 경제와 금융시장에 파급효과를 야기할 수 있다. 첫째, 공적 채권 징수의 효율성이 약화되면 국가의 세수 확보 능력이 줄어들어 재정 건전성에 부담을 줄 수 있다. 둘째, 금융시스템 내 규제 허점은 국내외 투자자 신뢰를 훼손할 수 있으며, 특히 핀테크와 가상자산 분야에 대한 규제 불확실성은 해당 섹터의 자본 유입을 둔화시킬 위험이 있다. 셋째, 자금세탁과 탈세 방지의 취약성은 대외적 규제·감시 강화와 함께 국제 금융거래 비용 상승으로 연결될 수 있다.
정책적으로는 중앙은행과 재무부가 공동으로 공통계좌와 에스크로 계좌 운영에 대한 보다 엄격한 투명성 규정과 최종수익자 보고 의무를 도입하는 방안이 고려될 가능성이 높다. 또한 사법부의 자산동결 시스템과 금융기관의 계좌차단 절차 간 연계성을 강화하는 기술적·법적 개선이 필요하다는 의견이 제기될 전망이다. 이러한 조치들은 단기적으로 핀테크 업체들의 운영비용과 준법 부담을 증가시킬 수 있으나, 장기적으로는 제도적 신뢰 회복과 불법자금 유입 차단에 기여할 것으로 예상된다.
향후 전개 예상
관계 당국 간 지속적인 협의가 이루어질 경우, 중앙은행은 추가 규제 지침이나 해석을 통해 공통계좌의 투명성 제고와 등록 의무 강화를 추진할 가능성이 있다. 동시에 연방경찰과 재무부의 수사 역량 강화 및 정보공유 체계 개선이 병행되면 특정 계좌에 대한 자산동결 및 추적의 실효성이 높아질 수 있다. 반면 규제 공백이 장기간 방치될 경우, 불법자금의 은닉과 공적 자금 회수 실패 사례가 반복되어 금융시장의 신뢰 저하로 이어질 위험이 있다.
결론
브라질 재무부의 문제 제기는 단순한 규제 정비 요구를 넘어 국가 재정 회수 능력과 금융시스템의 투명성, 국제적 신뢰에 영향을 미칠 수 있는 사안이다. 중앙은행과 재무부, 수사기관 간의 협력 및 제도적 보완이 이루어지는 방식과 속도가 향후 국내 핀테크 산업과 금융시장 전반에 미칠 영향을 결정할 것으로 보인다.
