브라질 연방경찰이 뱅코 마스터(Banco Master) 관련 수사에서 사업가들에게 수색·압수영장을 집행했다는 소식이 전해졌다. 이번 조치는 뱅코 마스터의 사기 혐의 의혹을 규명하기 위한 수사의 일부로, 관계자 2명이 로이터 통신에 전했다.
2026년 1월 14일, 로이터 통신의 보도에 따르면, 브라질 중부 수도 브라질리아(Brasilia)를 관할하는 연방경찰은 사업가 다니엘 보르카로(Daniel Vorcaro)와 넬손 타누레(Nelson Tanure)에 대해 수색 및 압수영장을 집행했다. 이번 집행은 작년 11월에 시작된 경찰작전의 두 번째 단계에 해당한다.
해당 작전의 첫 단계는 11월 뱅코 마스터에 대해 브라질 중앙은행이 청산(liquidation)을 명령한 날과 맞물려 진행되었으며, 당시 보르카로는 같은 날 체포되었다. 이후 보르카로는 석방되었지만 발목전자발찌(ankle monitor)를 착용한 상태로 조건부 자유를 얻었다. 보르카로의 변호인단은 1월 14일 발표한 성명에서 영장 집행을 인지하고 있으며 고객이 수사기관에 대해 전적으로 협조하고 있으며 “사실의 명확화와 신속한 수사 종결”에 응할 준비가 되어 있다고 밝혔다. 타누레는 부실 기업 투자자이자 전력회사 라이트(Light)와 석유회사 프리오(Prio)의 주요 주주로 알려져 있으며, 즉각적인 답변은 없었다.
연방경찰 성명에 따르면 이번 수사는 범죄조직(criminal organization), 금융기관에 대한 사기성 경영(fraudulent management of a financial institution), 시장조작(market manipulation), 자금세탁(money laundering) 등 여러 혐의를 조사하고 있다. 경찰은 대법원(Supreme Court)의 인가를 받은 42건의 영장을 집행했으며, 언론에 공개된 이미지에는 현금·시계·자동차·휴대전화·문서·총기 등이 압수된 모습이 포함됐다. 또한 당국은 총액 57억 리아이스(5.7 billion reais) 이상의 자산 동결을 추진하고 있다. ($1 = 5.3721 reais)
페르난두 하다드(Fernando Haddad) 재무장관은 해당 사건이 “국가 역사상 가장 큰 은행 사기”가 될 수 있다고 경고한 바 있다.
이 경고는 이번 작전이 진행되기 하루 전에 나왔다. 뱅코 마스터는 브라질 내 총 은행 자산의 1% 미만을 차지하는 소형 은행이지만, 고수익(하이일드) 채무에 지나치게 의존했고 이 채무는 민간 예금보험기구인 FGC(Fundo Garantidor de Créditos)가 보증하고 있었기 때문에 파산·청산 과정에서 광범위한 주목을 받았다. 투자자들은 현재 FGC를 통해 총 410억 리아이스(41 billion reais) 규모의 잠재적 지급 가능성(약 $7.64 billion)을 주시하고 있다.
용어 설명
• 청산(liquidation): 금융기관이 영업을 더 이상 지속할 수 없다고 판단될 때 중앙은행이나 감독당국이 자산을 정리하고 채권자들에게 분배하는 법적 절차이다. 청산 과정에서 예금자 보호, 채권자 우선순위 등이 복잡하게 적용된다.
• FGC(Fundo Garantidor de Créditos): 브라질의 민간 예금보호기구로, 특정 한도 내에서 예금자 보호 및 보증을 제공한다. 은행 파산 시 예금자에게 지급을 보증하는 역할을 하며, 대규모 지급이 발생하면 기금의 재원·유동성에 압력이 가해질 수 있다.
• 발목전자발찌(ankle monitor): 법원이 조건부 석방 시 피의자의 위치를 추적·통제하기 위해 사용하는 전자 감시 장치다. 착용자는 이동 제한·출석 의무 등을 이행해야 한다.
시장 영향과 전망
전문가 분석을 종합하면, 이번 사건은 규모와 연관성 때문에 금융시장에 단기적·구조적 영향을 미칠 가능성이 있다. 우선 FGC의 잠재적 지급 부담(약 410억 리아이스)은 소송·청구가 현실화될 경우 기금의 유동성 및 보험료(기금에 대한 은행들의 납입 부담) 증가로 이어질 수 있다. 이는 소형·중형 은행의 자금조달 비용 상승과 예금자 신뢰 하락을 야기할 수 있으며, 은행 간 신용경색(spread 확대)을 유발할 우려가 있다.
또한 이번 수사 대상자 중 타누레가 주요 주주로 있는 기업(예: 라이트, 프리오)의 주가와 신용위험은 단기적으로 압박을 받을 가능성이 크다. 수사의 진행 상황과 자산 동결 규모(당국이 요구한 57억 리아이스) 및 향후 법원 판단은 연쇄적인 자산매각, 신용 경색, 관련 업종의 투자자 심리 악화 등으로 연결될 수 있다. 다만 뱅코 마스터 자체의 자산 규모가 브라질 전체 은행시장의 1% 미만이라는 점을 고려하면, 시스템적 위험으로의 전이 가능성은 제한적이라는 평가도 존재한다. 결국 영향의 범위는 FGC의 지급 집행 여부, 동결된 자산의 회수 가능성, 그리고 규제·재무 당국의 개입 수준에 따라 달라질 것이다.
정책적·법적 파급효과
당국이 실제로 대규모 FGC 지급을 집행하게 된다면 정치권과 규제 당국은 예금보호 한도, 기금의 자본적정성, 감독체계 강화 여부 등을 재검토할 가능성이 크다. 이는 단기적으로 금융 규제의 강화 및 감독 강도가 높아지는 계기가 될 수 있으며, 장기적으로는 예금보험 구조의 개편 논의로 이어질 수 있다. 또한 범죄 혐의가 입증될 경우 관련자에 대한 형사처벌과 민사적 배상 절차가 병행되어 진행될 전망이다.
향후 전망과 투자자 유의사항
수사는 이제 두 번째 단계를 맞았고, 추가 영장 집행·자산 동결·기소가 이어질 가능성이 있다. 투자자와 시장 참여자들은 다음 사항을 주의해야 한다: 당국 발표를 통한 동결 자산 규모와 항목 확인, FGC의 공식 입장과 지급 계획, 관련 기업(라이트·프리오 등)의 공시 및 경영진 대응, 대법원 및 하위 법원의 향후 판결 일정 등이다. 시장은 불확실성 속에서 민감하게 반응할 수 있으므로 포지션 조정과 리스크 관리가 요구된다.
결론
브라질 연방경찰의 이번 영장 집행은 뱅코 마스터를 둘러싼 의혹을 본격적으로 규명하려는 시도로 해석된다. 수사 범위가 광범위하고 관련 자산의 규모가 큰 만큼 향후 법적 절차와 FGC의 대응이 시장의 불확실성과 파급효과를 결정할 핵심 변수가 될 것이다. 당국의 추가 발표와 법원 결정이 나오는 대로 관련 사실관계가 더 명확해질 전망이다.
