도널드 트럼프 전(前) 대통령이 서명한 일명 “One Big Beautiful Bill”(이하 ‘대형 세제 개편안’)이 미국 연방 세법을 전면 개편하며 고소득자들의 자산 관리·투자·상속 전략 전반을 뒤흔들고 있다. 본 기사에서는 고액자산가가 새 제도에 대응해 취해야 할 다섯 가지 핵심 행동지침을 정리한다.
2025년 8월 3일, 나스닥닷컴에 따르면 해당 법안은 트럼프 행정부 시절 도입된 ‘감세 및 일자리법(TCJA)’의 주요 조항을 2025년 이후까지 연장하면서도 일부 규정을 대폭 수정했다. 이에 따라 세율 구조, 상속세 공제 한도, 소득·자본이득 처리 방식 등이 동시다발적으로 변동돼, 자산가들은 자신의 재무 설계를 총체적으로 재점검해야 한다는 목소리가 커지고 있다.
케빈 놀(Kevin Knull) TaxStatus CEO는 “
이번 개편은 단순히 ‘소득세율’만의 문제가 아니라 유동성, 상속, 자선기부 등 장기적 재무 목표 전반에 영향을 미친다
”고 강조했다. 그는 자산가 가문이 재무 그림 전체를 조망하면서 각 파트가 유기적으로 맞물리는 새로운 설계를 모색해야 한다고 조언했다.
1. 은퇴계좌 한도 최대 활용 및 ‘로스(ROTH) 전환’ 전략 재검토
법안은 우대세율 구간을 2025년까지 연장했으므로, 비교적 낮은 세율이 유지되는 지금이 전(前) 세전(稅前) 계좌를 로스-IRA로 전환하기에 유리한 시기다. 매트 맨치니(Matt Mancini) 윌밍턴트러스트 자산설계팀장은 “세율이 높을 때 과세를 확정해두면 향후 면세 성장을 누릴 수 있다”며 추가 인출·자본이득 실현도 함께 검토할 것을 조언했다.
• 낯선 용어 해설: ‘로스 전환’이란 기존 세전 은퇴계좌(401(k)·전통 IRA 등)의 자산을 세후 계좌(로스 IRA)로 옮겨, 현재 세금을 선납하고 이후 인출 시 세금이 면제되도록 만드는 절차다.
그는 또한 “소득이 과도하면 특정 공제가 단계적으로 사라질 수 있다”며 세무사와의 사전 시뮬레이션이 필수적이라고 강조했다.
2. 비즈니스 구조 재점검—S-Corp·LLC 분류 최적화
‘대형 세제 개편안’은 패스스루(pass-through) 소득 과세 체제를 유지하는 동시에, 기업 대상 SALT 공제를 확대했다. 엘리나 린더만(Elina Linderman) La Rusa Financial 설립자는 “소득세가 내리면 당장은 급여 형태로 보수를 받다가 장기적으로는 배당·자본이득 비중을 늘리는 식의 유연한 페이 패키지 설계가 필요하다”고 설명했다.
• S-Corp·LLC란? 미 중소기업이 주로 선택하는 법인 형태로, 이익을 개인 소득으로 통과시켜 과세한다. 구조 변경만으로도 세 부담이 달라지기에, 세무 환경 변화 시 가장 먼저 점검해야 하는 영역이다.
3. 상속·신탁 플랜 업데이트—15 백만 달러 공제 ‘윈도우’ 활용
새 법은 2025년 기준 개인 상속세 면제 한도를 1,500만 달러로 올렸다. 케빈 놀은 “2025년 이후 한도가 축소될 가능성이 커, 생전 증여를 서두르는 것이 유리하다”고 말했다.
그는 의도적 결함 그랜터 트러스트(IDGT)나 세대 건너뛰기 신탁(GST)이 여전히 유효하지만, 새 규정에 맞춰 정교한 설계가 필요하다고 덧붙였다.
• 용어 해설: IDGT는 창설자는 과세 대상이지만, 신탁 내 자산 증식분은 상속세 과세표준에서 빠져 상속세 절감에 효과적인 구조다.
4. 자본이득·투자 타이밍 관리
자본이득세는 그대로이므로, 고액투자자는 이익 실현 시점과 보유 기간을 면밀히 계산해야 한다. 레녹스어드바이저스의 아리 그린맨(Ari Greenman)은 “고전적 연금플랜(401(k) 등)의 ‘과세이연’ 메커니즘만으로는 매력이 줄었다”며, 현금흐름·세금 부담·시장 전망을 종합 고려한 전략이 필요하다고 밝혔다.
5. 전반적 시나리오 플래닝—유연성과 리스크 분산
장-바티스트 워티에(Jean-Baptiste Wautier) 사모펀드 CIO·WEF 연사는 “
가족 자문단은 몇 가지 입법 시나리오를 모델링해, 자산 매각·스톡옵션 행사·배당 시점을 기민하게 조정할 수 있는 ‘어댑터블 프레임워크’를 구축해야 한다
”고 조언했다.
• 부가적 통찰: 거시 경제·정치 리스크를 감안하면, 현 단계에서 ‘세금 절감’만을 목적으로 과도한 결정을 내리기보다는 유동성 확보·분산 투자·비상 계획 세 가지 축을 균형 있게 유지하는 접근이 권장된다.
기자 관점: 왜 지금이 중요한가?
본 법안은 향후 행정부 교체, 의회 지형 변화에 따라 2026년 이후 급격히 뒤집힐 여지가 있다. 따라서 자산가가 지금 내려야 할 결정은 단기 절세가 아니라, 5~10년 장기적 관점에서 ‘정책 변동성’을 흡수할 수 있는 설계여야 한다. 세법은 자주 변하지만, 복리 효과는 변하지 않는다. 시장 전문가들은 “일관된 투자 원칙을 유지하되, 세제 변화에 민첩하게 대응하는 ‘하이브리드 전략’이 최선”이라고 입을 모은다.
결국 유연성·투명성·사전 준비가 고액자산가 재무관리의 3대 키워드로 부상했다. 자금 흐름을 세부적으로 시뮬레이션하고, 세무ㆍ법률ㆍ투자 전문가 간 ‘크로스 체크’를 강화할수록 불확실한 세제 환경에서도 세후 실질 수익률을 극대화할 가능성이 높아질 것이다.
