캐나다 증시(베이 스트리트)는 미국의 핵심 경제 지표 발표와 연방준비제도(Fed·연준)의 정책회의 결과를 앞두고 투자자들이 신중한 관망세를 보이면서 혼조세로 출발할 것으로 예상된다.
2025년 12월 29일, RTTNews의 보도에 따르면, 투자자들은 향후 연준의 금리 방향에 대한 단서를 찾기 위해 이번 주에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI)와 연준의 정책성명 및 경제·금리 전망(점도표)을 주시하고 있다. 1 연준은 대체로 기준금리를 현 수준에서 유지할 것으로 널리 예상되지만, 시장 참가자들은 연준 인사들이 발표할 경제와 금리에 대한 최신 전망을 더욱 면밀히 살필 계획이다.
기업·거래 공시 관련 소식도 장 초반 투자 심리에 영향을 미치고 있다. Fairfax Financial Holdings Inc (티커 FFH.TO)는 Ensign Energy Services (ESI.TO)에 대한 지분을 확대했다고 발표했으며, 3.79백만 주를 주당 $2.34에 매입했다고 밝혔다(이는 월요일 종가 기준 가격이다). 또한 Copperleaf Technologies Inc (CPLF.TO)는 Industrial and Financial Systems와의 합의에 따라 후자가 우회적으로 모든 발행 보통주를 주당 $12에 인수하기로 계약했다고 공시했다. Descartes Systems Group (DSG.TO)는 물류 서비스 기업용 소프트웨어를 개발하는 BoxTop Technologies Ltd를 인수했으며, 거래 금액은 미화 1,300만 달러이다.
경제 지표 측면에서는 캐나다 통계청(Statistics Canada)이 발표한 자료에서 건축 허가가 4월 기준 전월 대비 20.5%로 증가했다고 집계됐다. 이는 3월의 -12.3%에서 반등한 수치다. 건축 허가 증가는 향후 주택 건설 활동과 관련 건설·자재업체의 수요에 선행적 신호로 해석될 수 있다.
시장 마감 및 주요 지표를 보면, 캐나다 기준지수인 S&P/TSX Composite Index는 전일 대비 62.76포인트(0.29%) 상승한 22,069.76로 마감했다. 당일 지수는 매우 좁은 범위에서 움직이며 저점 21,953.44와 고점 22,105.69를 기록했다. 업종별로는 기술, 에너지, 소재 섹터가 상승을 주도했다.
아시아 증시는 유럽의회 선거에서 극우 세력의 득표로 EU의 정치적 불확실성이 확대된 점과 미국의 핵심 인플레이션 지표 및 연준의 정책회의 결과를 앞두고 대부분 하락 마감했다. 금리 우려가 재부각되면서 올해 금리 인하 기대는 약화되는 모습이다. 유럽 증시 또한 미 소비자물가와 연준 결정 발표를 앞두고 뚜렷한 약세 흐름을 보였다.
원자재 시장에서는 웨스트 텍사스 중질유(WTI) 선물이 배럴당 $77.47로 전일 대비 $0.27(0.35%) 하락했다. 금 선물은 온스당 $2,333.90로 $6.90(0.3%) 상승했으며, 은 선물은 온스당 $29.628로 $0.246(0.82%) 하락했다.
용어 설명
건축 허가(building permits)은 지방정부 또는 관할 당국이 주택·상업용 건물의 신축·증축을 허가한 건수와 가치를 의미한다. 이는 주택 건설 착공과 건설업체의 재료 수요를 선행 예측할 수 있는 지표로, 건축 허가가 증가하면 향후 건설 활동과 관련 산업에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 크다.
S&P/TSX Composite Index는 캐나다 토론토증권거래소(TSX)에 상장된 주요 종목들로 구성된 시가총액 가중 종합지수로, 캐나다 주식시장의 전반적 흐름을 보여주는 대표지수다.
시장에 대한 분석 및 전망
단기적으로는 미국의 11월·12월 인플레이션 지표와 연준의 정책 성명 및 점도표가 캐나다 증시와 관련 섹터별 흐름에 결정적 변수가 될 전망이다. 연준이 금리를 동일하게 유지하더라도 통화정책의 향후 경로를 시사하는 문구나 점도표의 변화가 있다면, 금융·부동산·기술 등 금리 민감 업종의 변동성이 확대될 수 있다. 반대로 연준의 비둘기적(완화적) 신호가 강해지면 위험자산 선호가 높아지며 에너지·소재·기술 섹터의 추가 상승 여지가 생길 수 있다.
기업 공시 측면에서는 Fairfax의 Ensign 지분 확대와 Copperleaf에 대한 인수 계약, Descartes의 BoxTop 인수 등은 해당 종목의 주가와 업종 내 인수·합병(M&A) 관련 섹터에 대한 관심을 증대시킬 가능성이 있다. 특히 Copperleaf의 주당 $12 조건 인수 소식은 소수 투자자 및 기관 투자가들에게 프리미엄 매수가격과 관련한 재평가를 유도할 수 있다.
원자재의 경우 유가는 지정학적 리스크와 수요 전망에 민감하게 반응한다. 당일의 소폭 하락은 단기적 수급 요인이나 투자자 포지셔닝에 따른 것으로 보이며, 금은 전통적 안전자산 수요와 달러 흐름에 따라 추가 상승 또는 조정을 보일 수 있다. 금리 경로가 하방으로 전환될 경우 금과 같은 안전자산에 대한 수요가 장기적으로 뒷받침될 가능성이 크다.
투자자 실무적 권고
단기 매매 관점에서는 연준 회의 전후로 포지션을 축소하거나 헷지 전략(예: 인버스 ETF 일부 보유, 옵션을 통한 리스크 제한) 사용을 고려하는 것이 바람직하다. 중장기 관점에서는 건축 허가 등 실물경제 지표의 반등을 확인하면서 건설·자재, 에너지 및 기술 업종의 밸류에이션을 점검해 진입 타이밍을 모색할 수 있다. 또한 회사별 실적 전망과 M&A·지배구조 이슈를 종합적으로 검토해 리스크 대비 수익 기대가 명확한 종목을 선별해야 한다.
“이 글에서 제시한 수치와 사실은 해당 보도 자료와 공개된 시장 데이터를 기반으로 요약·분석한 것이다.”
종합하면, 2025년 12월 29일 기준으로 캐나다 증시는 미국의 인플레이션 데이터와 연준 회의를 앞두고 신중한 관망세 속에 혼조 출발이 예상된다. 투자자들은 경제지표와 정책성명을 통해 금리 경로의 신호를 확인한 후 포지션을 조정할 가능성이 크다.
