■ 뉴욕증시 마감 동향
S&P 500 지수($SPX)와 추종 ETF(SPY)는 8일(현지 시각) 각각 -0.38% 하락 마감했다. 다우존스 산업평균지수($DOWI·DIA)도 -0.20% 밀렸고, 나스닥100 지수($IUXX·QQQ)은 -0.55% 떨어졌다. 선물시장에서도 12월물 E-mini S&P(ESZ25)가 -0.37%, 12월물 E-mini 나스닥(NQZ25)이 -0.54% 내려 약세 흐름이 이어졌다.
2025년 10월 8일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 미 증시는 장 초반 기록적 고점을 경신했지만, 전일 급등했던 반도체주가 동반 조정을 받으면서 상승분을 반납했다. AI 인프라와 칩 관련 종목이 조정을 주도했다는 분석이다.
■ 장중 주요 재료
장 초반 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)는 전일 +23% 폭등에 이어 이날도 +3% 이상 오르며 랠리를 견인했으나, 이후 낙폭 확대 국면으로 전환됐다. 시장은
“AI 분야의 성장 기대와 관련 지출 확대가 기업 실적으로 연결될 것”
이라는 낙관론에 초점을 맞춰 왔으나, 단기 과열에 대한 경계심이 부각됐다는 관측이다.
이날 발표된 8월 미국 소비자신용 증가액은 3억6,300만 달러로 월가 예상치(140억 달러)를 크게 밑돌며 6개월 만에 최소 증가폭을 기록했다.
■ 연준 및 정치 변수
제프 슈미드 캔자스시티 연은 총재가 “인플레이션이 여전히 높아 통화정책이 수요를 억제해야 한다”고 언급한 데 이어, 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재도 “일부 지표가 스태그플레이션 신호를 보내고 있다”고 경고했다. 매파적 발언은 증시에 부정적으로 작용했다.
미 연방정부 셧다운은 2주 차에 접어들어 시장 심리를 짓눌렀다. 정부 통계 공백이 이어지면서 8일 발표 예정이던 8월 무역수지, 4일 고용보고서 등이 지연됐고 10월 15일 예정된 소비자물가지수(CPI)도 발표 차질 가능성이 제기된다. 블룸버그 이코노믹스는 셧다운 시 64만 명이 무급휴직에 돌입해 실업률이 4.7%까지 오를 수 있다고 추정했다.
■ 안전자산 수요 확대
정치적 불확실성과 추가 연준 완화 기조 기대, 프랑스·일본 정치 변수까지 겹치며 금과 비트코인 등 헤지 자산에 매기가 몰렸다. 골드만삭스는 2026년 금 가격 전망치를 온스당 4,300달러에서 4,900달러로 상향했다. 또 중국 인민은행은 9월 금 보유량을 11개월 연속 늘린 것으로 집계됐다.
이번 주 투자자들은 관세·무역 이슈, 셧다운 해소 노력, 9월 FOMC 의사록(9일)과 파월 의장 연설(10일)에 주목한다. 11일 발표될 미시간대 소비자심리지수는 54.0으로 전월 대비 1.1포인트 하락이 예상된다.
■ 기업 실적·가이던스 동향
블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P500 기업의 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향 조정했다. 다만 3분기 순이익 증가율은 +7.2%로 2년 만에 최저, 매출 증가율은 5.9%로 2분기(6.4%) 대비 둔화될 전망이다.
파생시장에선 10월 28~29일 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 93% 반영하고 있다.
■ 해외증시 및 채권시장
유럽 Euro Stoxx 50 지수는 -0.27% 하락했다. 중국 상하이종합은 춘절 연휴로 휴장했고, 일본 니케이225는 사상 최고치 경신 후 +0.01% 소폭 상승 마감했다.
미 10년물 T-노트(12월물)는 +9틱 상승, 금리는 4.127%로 2.5bp 하락했다. 58억 달러 규모 3년물 국채 입찰에 응찰배수(Bid-to-Cover) 2.66배가 나타나 강한 수요를 시사했다. *응찰배수는 입찰 수요를 가늠하는 지표
독일 10년물 금리 -0.9bp(2.709%), 영국 10년물 -1.6bp(4.719%)로 동반 하락했다. 독일 8월 공장수주는 -0.8% m/m로 시장 기대(+1.2%)를 밑돌았다.
■ 개별 종목 동향 (US Stock Movers)
반도체·AI 인프라주가 대거 약세를 보였다. Seagate Technology(STX) -6%로 S&P500 최하락을 기록했고, Lam Research(LRCX) -6%, Applied Materials(AMAT) -5% 이상 떨어졌다. KLA(KLAC), NXP(NXPI), ON Semiconductor(ON)는 -4%대, Analog Devices(ADI)·ASML -3%대 하락했다. GlobalFoundries(GFS), Micron(MU), Marvell(MRVL), Microchip(MCHP)도 -2%대 약세였다.
Aehr Test Systems(AEHR)는 1분기 매출이 1,100만 달러로 전년 대비 -16% 감소하며 -17% 급락했다. Ford Motor(F)는 뉴욕 알루미늄 공장 화재 여파로 수개월 간 생산 차질이 예상된다는 월스트리트저널 보도로 -6% 하락했다.
주택건설주도 Evercore ISI가 ‘비중확대→시장수익률’로 하향 조정하며 DR Horton(DHI), KB Home(KBH), Lennar(LEN), PulteGroup(PHM), Toll Brothers(TOL)이 -3% 이상 밀렸다.
그 밖에 CarMax(KMX) -4%(스티븐스 ‘비중확대→동등’), Autoliv(ALV) -3%(UBS ‘매수→중립’), Dollar Tree(DLTR) -2%(제프리스 ‘보유→언더퍼폼’), GE Healthcare(GEHC) -2%(씨티그룹 ‘매수→중립’) 등이 약세를 보였다.
강세주로는 AppLovin(APP) +7%(씨티 “약세 시 매수”), AMD +3%(제프리스 ‘홀드→매수’, 목표가 300달러), PayPal(PYPL) +4%(자체 광고 플랫폼 발표), Dell(DELL) +3%(AI 수요 기반 실적 전망 상향), Netflix(NFLX) +2%(시포트 글로벌 ‘중립→매수’, 목표가 1,385달러), Veeva(VEEV) +2%(TD 코웬 ‘홀드→매수’), IBM +1%(Anthropic ‘Claude’ LLM 통합 계획) 등이 눈에 띄었다.
Constellation Brands(STZ)는 2분기 조정 순매출 24억8,000만 달러로 컨센서스(24억5,000만 달러)를 상회하며 +1% 올랐다.
■ 향후 실적 발표 일정
10월 8일 예정 기업: Acuity(AYI), Cal-Maine Foods(CALM), Conagra(CAG), Novagold(NG), Rezolve AI(RZLV), RPM International(RPM).
■ 전문용어 풀이
• E-mini 선물: CME가 소액 투자자를 위해 출시한 소형 주가지수 선물로, 표준 계약 대비 계약 규모가 1/5 수준이다.
• Bid-to-Cover Ratio: 국채 입찰 시 ‘응찰액/발행액’ 비율로, 2.0 이상이면 양호한 수요로 평가된다.
• Stagflation: 경기침체(stagnation)와 물가상승(inflation)이 동시에 나타나는 현상으로 정책 대응이 어렵다.
본 기사는 정보 제공 목적이며, 작성일 기준 필진(Rich Asplund)은 언급된 종목에 직접적·간접적 포지션이 없다고 밝혔다. 기사에 포함된 견해는 저자의 개인적 의견일 뿐 나스닥(Nasdaq, Inc.)의 공식 입장과는 무관하다.
