[뉴욕 증시 마감] 22일(미국 동부 기준) S&P 500 지수($SPX)는 전일 대비 +0.06% 상승했고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 +0.40% 올랐으나, 나스닥 100 지수($IUXX)는 -0.50% 하락 마감했다. 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 +0.01% 상승, 9월물 E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 -0.52% 하락했다.
2025년 7월 23일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 이날 뉴욕 증시는 업종별로 엇갈린 흐름을 보였다. D.R. 호턴(DHI)이 예상을 웃돈 3분기 순매출을 발표하며 +16% 급등해 주택 건설주 전반을 끌어올렸고, 노스롭 그루먼(NOC)은 연간 조정 주당순이익(EPS) 전망을 상향하면서 +9% 넘게 상승했다. 반면 반도체 관련주가 약세를 보이며 나스닥 지수를 눌렀다.
① 국채 금리 하락과 정책 발언
미국 10년 만기 국채수익률은 전일 대비 4bp 내린 4.34%로, 1.5주 만에 최저치를 기록했다. 재무부 장관 베센트는 “지금 당장 파월 의장이 물러날 이유가 없다”고 언급하며 시장 불안을 진정시켰다. 그는 또한 “중국과의 교역 상황이 매우 양호하다“고 평하며 다음 주 스톡홀름에서 중국 측과 만날 계획이라고 밝혔다. 이 발언은 무역 불확실성을 완화해 주식시장에 우호적으로 작용했다.
② 반도체주 약세로 나스닥 압박
KLA, 램리서치, ARM, 마이크론, 브로드컴 등이 3% 이상 하락했고, 엔비디아(NVDA)는 다우 지수 내 최대 낙폭인 2%대 하락을 기록했다. 이는 최근 반도체 업종의 ▶고평가 논란과 ▶수요 둔화 우려가 겹친 결과로 풀이된다.
③ 기업 실적 변수
주택 건설주 강세가 두드러졌다. 푸ulte그룹(PHM)이 +11%, 레나(LEN)·톨 브라더스(TOL)는 +8% 이상 올랐다. 또한 IQVIA 홀딩스(IQV)는 2분기 매출이 컨센서스를 상회하며 +17% 급등, S&P 500 내 최대 상승종목이 됐다. 반면 록히드마틴(LMT)은 매출 부진과 연간 EPS 가이던스 하향으로 -10% 급락했고, 제너럴 모터스(GM)·에퀴팩스(EFX)·필립모리스 인터내셔널(PM)도 8% 안팎 약세를 보였다.
④ 경제 지표 및 통화정책 기대
7월 리치먼드 연방준비은행 제조업 지수가 -20으로 추락하며 11개월 만의 최저치를 기록했다(전월 -8, 예상 -2). 제조업 둔화 신호는 경기 우려를 키웠지만, 동시에 국채 매수세를 자극해 금리 하락으로 이어졌다. 연방기금선물 시장은 7월 29~30일 FOMC에서 25bp 금리 인하 가능성을 5%, 9월 회의에서는 58%로 반영하고 있다.
⑤ 무역 마찰 이슈
지난주 트럼프 대통령은 150여 개국에 10~15% 관세를 예고하는 서한을 보내겠다고 밝혔고, 8월 1일부터 EU·멕시코에 30%, 캐나다 일부 제품에는 35% 관세를 부과하겠다고 발표했다. 시장은 이번 주 추가 관세 소식과 신규 무역 합의 여부를 주시하고 있다.
⑥ 주간 이벤트 일정
· 23일(수) 6월 기존주택판매 예상: 전월 대비 -0.7% (400만 호)
· 24일(목) 주간 신규실업수당 청구 예상: 22.7만 건(+6천), S&P 미국 제조업 PMI(7월) 예상: 52.5(-0.4p), 6월 신규주택판매 예상: 65만 호(+4.3%)
· 25일(금) 6월 핵심 자본재 신규주문(국방·항공 제외) 예상: +0.2% m/m
⑦ 실적 시즌 본격화
이번 주 S&P 500 기업 다섯 곳 중 한 곳이 2분기 실적을 발표한다. 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 지수 EPS는 +3.2% 증가가 예상되며, 이는 시즌 전 예상치(+2.8% y/y)를 상회한다. 그러나 야데니 리서치 자료에 따르면 11개 섹터 중 6개만이 이익 증가가 전망돼 2023년 1분기 이후 최소치다. 23일 장 마감 후 알파벳·테슬라 실적이 예정돼 있어 시장 변동성이 확대될 수 있다.
⑧ 해외 증시 및 채권 시장
유럽 유로 스톡스 50 지수는 2주 최저치로 -0.98% 마감했다. 반면, 중국 상하이 종합지수는 9.5개월 최고치를 기록하며 +0.62% 상승했고, 일본 니케이 225는 3주 고점에서 숨 고르기를 하며 -0.11% 하락했다. 10년 만기 독일 국채금리는 2주 최저치인 2.590%(-2.3bp)로 내려갔고, 10년 만기 영국 길트금리도 4.569%(-3.4bp)로 떨어졌다.
⑨ 용어 해설
• E-미니 선물: CME(시카고상업거래소)에서 거래되는 지수선물의 축소판으로, S&P 500·나스닥 등에 연동돼 개인·기관 모두가 활용한다.
• T-노트 수익률: 미 재무부가 발행하는 2~10년 만기 중기 국채의 시장 수익률을 말하며, 미국 채권·주식 모두에 영향을 준다.
• Fed Funds Futures: 연방기금(미국 은행 간 초단기 자금) 금리의 향후 수준에 대한 시장의 베팅을 의미, FOMC 정책 기대를 파악할 수 있다.
⑩ 기자 노트*본 기사에 언급된 종목에 대해 필자 및 매체는 직·간접적 포지션을 보유하고 있지 않다. 모든 데이터는 정보 제공 목적이다.
