투자 관련 뉴스 매체 인베스팅닷컴에 따르면, 바클레이즈는 히스콕스(HSX)와 프레이저스 그룹에 대한 업데이트된 평가를 제시하며 두 회사의 성장 궤적과 전략적 실행에 대한 상반된 전망을 반영했다.
바클레이즈는 히스콕스의 등급을 ‘동일 비중’에서 ‘비중 확대’로 상향 조정하고, 목표 주가를 GBp 1,180에서 GBp 1,400으로 19% 상향 조정했다.
2025년 6월 20일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 이 수정은 히스콕스의 리테일 부문에 대한 신뢰가 새롭게 생겨났기 때문이다. 리테일 부문은 가속화된 성장과 향상된 수익성을 이끌기 위한 전략적 개편이 진행 중이다.
바클레이즈는 2026년부터 2028년 사이 히스콕스의 주당순이익(EPS)이 8-22% 상승할 것으로 전망했다. 이러한 성장은 리테일 부문의 새로운 전략으로 인해 5-15%의 매출 성장과 89-94%의 변동 없는 결합비율을 목표로 하고 있다는 점에서 이뤄질 것으로 기대된다.
추가적으로, 리테일 사업은 2028년까지 미화 2억 달러의 손익 개선을 제공할 것으로 예상된다.
바클레이즈는 리테일 부문이 2028년까지 히스콕스의 전체 세전 이익의 60%를 차지할 것으로 예상하며 이는 2024년의 47%에서 크게 뛰어오르는 수치다.
반면, 바클레이즈는 프레이저스 그룹에 대한 연구를 ‘동일 비중’으로 재개하며 목표 주가는 GBp 760 그대로 유지했다.
이 재개는 일시적인 연구 제한 이후에 이루어진 것으로, 추정치와 평가 지표는 제한 이전과 변함이 없다.
바클레이즈에 따르면, 프레이저스 그룹의 ‘상승 전략’은 그들의 브랜드 파트너십과 제품 제공을 강화하여 글로벌 공급업체와의 입지를 향상시켰다.
또한 그룹은 영국 소매 시장에서 강력한 입지를 유지하고 있으며 국제 확장 계획을 추진 중이다.
2025년 6월 18일 기준으로, 프레이저스 주식은 GBp 683에 거래되고 있으며 목표치를 향한 11.3%의 잠재적 상승을 암시하고 있다.
그러나 바클레이즈는 특히 재무 투자 포트폴리오에서의 운영 시너지에 대한 추가 증거가 필요하기 전에는 주식의 재평가가 이루어질 수 없다는 점을 지적했다.
