미 정부 셧다운 우려 속 뉴욕증시 약세…에너지주 하락·국채 강세

[뉴욕증시 개요] S&P 500 지수(SPY)는 -0.17%, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.02%, 나스닥100 지수(QQQ)는 -0.30% 하락하고 있다. 12월물 E-mini S&P 선물(ESZ25)은 -0.15%, 12월물 E-mini 나스닥 선물(NQZ25)은 -0.26% 내렸다.

2025년 9월 30일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 연방정부 셧다운(업무 정지) 가능성이 커지면서 위험자산 전반에 매도 압력이 확산되고 있다. 전날 밤 마이크 펜스 부통령은 도널드 트럼프 대통령과 의회 지도부 간 막판 협상이 결렬됐다고 밝혔으며, 미 동부시간 30일 23시 59분까지 예산안이 통과되지 않을 경우 다수의 연방 기관 운영이 중단된다.

▶ 경제지표·연준 발언
미국 7월 S&P 코어로직 케이스실러 20대 도시 주택가격지수는 전년 대비 1.82% 상승하며 예상치(1.55%)를 상회했으나, 2년 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다. 9월 시카고 구매관리자지수(PMI)는 40.6으로 예상치(43.3)보다 크게 부진했다.

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필립 제퍼슨 연준 부의장은 “고용은 하방 위험, 물가는 상방 위험에 노출돼 있다”고 말해 스태그플레이션 가능성을 언급했다.

반면 수전 콜린스 보스턴 연은 총재는 “완만하게 제약적인 통화정책 기조가 적절하다”며 ^{올해 추가 완화 가능성}을 시사했다.

관세·셧다운 변수

트럼프 대통령은 전날 소프트우드 목재·제재목에 10%, 주방 캐비닛·원목 가구 등에 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명했다. 발효 시점은 10월 14일이며 일부 품목은 내년 1월 1일 추가 인상된다.

정부가 셧다운에 돌입하면 노동통계국(BLS) 업무가 중단돼 10월 3일 예정된 9월 고용보고서도 지연될 전망이다. 백악관은 지난주 “셧다운 시 대통령 우선순위와 무관한 프로그램 인력은 광범위하게 해고될 것”이라 경고했다.

기업 실적·연준 금리 전망

블룸버그 인텔리전스에 따르면 S&P 500 기업의 22%가 3분기 실적 가이던스를 상향 조정해 1년 만에 최고치를 기록했다. S&P 500의 3분기 이익 증가율 전망치는 6.9%로 5월 말(6.7%) 대비 소폭 상향됐다. 시장은 10월 28~29일 FOMC에서 25bp(_0.25%p) 금리 인하 가능성을 93%로 반영 중이다.

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주요 일정

30일 JOLTS(구인·이직) 보고서는 720만 건으로 소폭 증가가 예상된다. 컨퍼런스보드 9월 소비자신뢰지수는 96.0으로 하락 전망이다. 10월 1일 ADP 고용(+5.1만), ISM 제조업지수(49.0)가 발표되며, 3일에는 주간 신규실업수당청구(22.5만), 8월 공장주문(+1.4%)이 예정돼 있다. 4일 고용보고서에서는 비농업 고용 +5.1만, 실업률 4.3%가 예상되고, 서비스업 PMI는 51.8로 소폭 하락할 전망이다.

해외·채권시장 동향

유럽 Euro Stoxx 50은 +0.14% 상승했고, 중국 상하이종합지수는 +0.52%로 1.5주 최고치에 마감했다. 반면 일본 닛케이지수는 -0.25% 내려 1주 최저치를 보였다.

12월물 미 국채 10년물 선물(ZNZ5)은 4틱 상승했고, 현물 10년물 금리는 -1bp인 4.129%다. 인플레이션 기대를 반영하는 10년물 브레이크이븐은 1.5주 만에 2.354%로 하락했다. 독일 10년물 금리는 2.715%(+0.8bp), 영국 10년물은 4.707%(+0.6bp)로 상승했다.

독일 8월 소매판매는 -0.2%로 예상(+0.6%)을 밑돌았고, 9월 실업자 수는 +1만4천 명 증가해 시장 전망(+8천 명)을 상회했다. 반면 9월 소비자물가(EU 기준)는 2.4%로 7개월래 최고치를 기록했다.

개별 종목 동향

에너지 WTI 유가는 1주 최저치로 -1% 하락, OXY·SLB·HAL·APA·COP·DVN 등 미국 석유·서비스주는 1% 이상 밀렸다.

대형 조정주 Firefly Aerospace(FLY)은 Alpha Flight 7 1단 로켓 손실 발표 후 -24% 급락했다. Paychex(PAYX)는 1분기 매출이 기대치(15억4000만 달러)와 동일해 실망 매도세가 나오며 -6%로 S&P 500·나스닥100 최악의 낙폭을 보였다.

Vail Resorts(MTN)는 4분기 주당순손실 -5.08달러(컨센서스 -4.73달러)를 발표하며 -4% 하락했다. TripAdvisor(TRIP)는 미즈호증권이 목표주가 14달러·투자의견 ‘언더퍼폼’으로 커버리지를 개시하자 -3% 약세를 보였다.

경영진 변동 Spotify(SPOT)는 창업자 다니엘 에크 CEO가 내년 사임할 것이란 발표로 -2% 하락했다. Oklo(OKLO)·NuScale(SMR)은 뱅크오브아메리카의 하향 조정으로 1% 이상 빠졌다.

강세주 CoreWeave(CRWV)는 메타플랫폼스에 최대 142억 달러 규모 컴퓨팅 파워 공급 계약을 체결해 +12% 급등했다. Semtech(SMTC)는 오펜하이머가 목표주가 81달러·투자의견 ‘아웃퍼폼’으로 상향하며 +7% 뛰었다. Monolithic Power(MPWR)는 키뱅크가 목표주가를 950달러→1050달러로 올리며 +5% 상승했다.

CRH(CRH)는 올해 조정 EBITDA 전망치 75억~77억 달러(컨센서스 75.7억 달러)를 제시하며 +4% 올랐다. EchoStar(SATS)는 버라이즌이 일부 무선 주파수 매입을 논의 중이라는 소식에 +2% 움직였다.

투자등급 조정 Celsius(CELH)는 모건스탠리가 ‘오버웨이트’로 상향(목표 70달러), Freeport-McMoRan(FCX)은 BOA가 ‘바이’로 상향(목표 42달러) 후 1% 이상 올랐다.