[뉴욕 증시 개장 동향] S&P 500 지수($SPX)가 +0.66% 상승하고, 다우존스 산업평균지수($DOWI)는 +1.21%, 나스닥100 지수($IUXX)는 +0.47% 오르며 3대 지수 모두 사상 최고치를 새로 썼다. 9월물 E-미니 S&P 선물과 E-미니 나스닥 선물도 각각 +0.64%, +0.50% 상승 중이다.
2025년 9월 11일, 바차트(Barchart) 보도에 따르면 이날 8월 소비자물가지수(CPI)가 예상치에 부합하고, 주간 신규 실업수당 청구가 3년 9개월 만의 최고치로 급증하면서 10년 만기 미 국채 수익률이 3.99%로 5개월 최저를 기록해 주식시장 랠리에 탄력을 더했다.
■ 거시경제 지표 및 연준 전망
미 노동부는 주간 신규 실업수당 청구 건수가 전주 대비 2만 7천 건 증가한 26만 3천 건으로 시장 예상치 23만 5천 건을 웃돌았다고 발표했다. 같은 날 공개된 8월 CPI는 전년 동월 대비 +2.9%로 7월의 +2.7%에서 상승했으나, 시장 전망에는 부합했다. 변동성이 큰 에너지·식품을 제외한 근원 CPI는 +3.1%로 변동이 없었다.
투자자들은 이제 9월 16~17일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 100% 반영하고 있으며, 50bp 전격 인하 확률도 12%로 본다. 시장은 10월 28~29일 회의에서 추가 25bp 인하까지 전면 가격에 반영, 연말 기준금리가 현행 4.33%에서 3.60%(-73bp)로 낮아질 것으로 기대한다.
■ 해외 증시·채권시장 동향
유럽 Stoxx 50 지수는 +0.47%, 중국 상하이종합지수는 +1.65%로 1주 최고, 일본 니케이225 지수는 +1.22%로 사상 최고치를 각각 경신했다. 독일 10년물 국채금리는 2.662%(+1.0bp), 영국 10년물 길트금리는 4.616%(-1.6bp)로 mixed 양상이다.
ECB는 예견대로 예치금리 2.00%를 동결하며 “인플레이션이 목표 수준 근처”라고 언급했다. 2025년 유로존 GDP 전망은 +1.2%(기존 +0.9%)로 상향, 근원 물가 전망은 2.4%를 유지했다. 크리스틴 라가르드 총재는 “디스인플레이션 과정이 끝났으며 성장 위험이 균형을 이뤘다”고 밝혀 추가 금리 인하 종료를 시사했다.
■ 섹터·종목별 주요 흐름
반도체주가 두드러진다. 마이크론 테크놀로지(MU)가 씨티그룹 목표주가 상향(150→175달러)으로 +9% 급등하며, 램리서치(LRCX) +6%, 어플라이드 머티리얼즈(AMAT) +3% 등 동반 상승했다. 주택건설·자재주는 10년물 금리 하락으로 모기지 금리가 떨어질 전망에 빌더스퍼스트소스(BLDR) +5%, 풀티그룹(PHM)·레너(LEN)·DR호튼(DHI)·톨브라더스(TOL)가 2% 이상 상승했다.
S&P 500 내 최대 상승 종목은 센틴(CNC)으로, 연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 1.75달러로 제시해 컨센서스(1.64달러)를 상회하며 +12% 급등했다. 레드캣 홀딩스(RCAT)는 NATO 조달 카탈로그에 드론 ‘블랙 위도우’가 등재됐다고 밝히며 +25%. 옥스퍼드 인더스트리(OXM) +24% 등도 돋보인다.
반면 에너지주는 서부텍사스산중질유(WTI) 가격이 2% 가까이 밀리며 APA·옥시덴털·데번·다이아몬드백 등 다수 종목이 1% 이상 하락했다. 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)는 에어스트그룹으로부터 ‘매수→보유’로 강등돼 -2%, 넷플릭스(NFLX)는 최고제품책임자(CPO) 김 박사 사임 소식으로 2% 이상 내렸다.
■ 채권시장 세부 동향
12월 만기 미 10년물 T-노트 선물(ZNZ5)은 6틱 상승, 현물 수익률은 4.015%(-3.1bp)다. 장중 가격은 5개월 최고, 금리는 3.992%까지 밀렸다. 다만 S&P 500이 사상 최고치를 경신하는 위험자산 선호가 채권 매수를 일부 제한했고, 미 재무부가 300억 달러 규모 30년물 입찰을 마무리하는 공급 부담도 상존했다.
시장 일부에서는 연준 독립성 훼손 우려가 제기된다. 트럼프 대통령이 리사 쿡 연준 이사를 해임하려 했다는 주장과 스티븐 미런 백악관 경제자문위원이 현직을 유지한 채 연준 이사직을 겸임하려 한다는 소식이 국채 가격에 부정적 요인으로 작용했다.
■ 용어 설명*
*E-미니 선물: CME가 상장한 주가지수 선물의 축소판으로, 개인 투자자도 적은 증거금으로 거래 가능하다.
*T-노트: 만기 2~10년 미 재무부 중기 국채로, 투자자들은 ‘노트’로 줄여 부른다.
*스왑(Swaps) 확률: 파생상품시장에서 거래되는 금리스왑 가격을 통해 산출한 시장 내 금리 인하·인상 베팅 확률을 뜻한다.
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본 기사에 언급된 종목들에 대해 작성자는 직접적 또는 간접적 보유 지분이 없음을 밝힌다. 본 자료는 정보 제공만을 목적으로 하며, 투자 조언으로 해석될 수 없다. (바차트 공시 정책 참조)
