뉴욕증시가 16일(현지시간) 소폭 조정으로 마감했다. S&P 500 지수는 -0.20%, 다우존스30 산업평균지수는 +0.17%, 나스닥 100 지수는 -0.43%를 기록했다.
2025년 8월 16일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 시카고상업거래소에서 거래되는 9월물 E-미니 S&P 선물(ESU25)은 -0.22%, E-미니 나스닥 선물(NQU25)은 -0.44% 하락해 장중 약세를 예고했다.
시장 하락의 핵심 원인은 8월 미시간대 소비자심리지수(예비치)가 58.6으로 떨어진 것이다. 이는 전월 대비 3.1포인트 하락이자 예상치(62.0) 미달이다. 동시에 10년 만기 미 국채수익률은 4.318%(+3bp)로 올라 주가 밸류에이션 부담이 커졌다.
7월 소매판매는 전월 대비 +0.5%로 컨센서스(+0.6%)보다 약했으나 6월 실적이 +0.9%로 상향 조정돼 전체적으로는 중립적 평가를 받았다. 자동차 제외 소매판매는 +0.3%로 예상치를 정확히 충족했다.
소비자들은 1년 기대 인플레이션을 4.9%, 5~10년 기대 인플레이션을 3.9%로 전망했으며 58%가 물가를 이유로 지출을 줄일 계획이라고 답했다.
7월 수입물가는 +0.4%로 예상을 상회했고, 석유 제외 수입물가도 +0.3%로 반등했다.
생산 부문에서 7월 산업생산은 -0.1% 감소했으나 6월 수치가 +0.4%로 상향돼 일부 완화됐다. 제조업 생산은 변동이 없었다.
뉴욕주 제조업지수(엠파이어 스테이트)는 11.9로 급등해 전망치(0)를 크게 웃돌았다.
시카고 연은 오스틴 굴스비 총재는 ‘지속적 인플레이션 압력이 나타나지 않는지를 확인하려면 최소 한 달치 데이터를 더 볼 필요가 있다’며 매파적 입장을 유지했다.
7월 PPI는 전년 대비 헤드라인 +3.3%, 근원 +3.7%로 급등해 기업들의 비용 전가가 빨라지고 있음을 드러냈다.
중국의 7월 소매판매(+3.7% y/y)와 산업생산(+5.7% y/y)이 모두 예상치를 하회해 세계 경기 둔화 우려가 부각됐다.
도널드 트럼프 전 대통령은 ‘다음 주나 다다음 주 철강·반도체에 최대 300% 관세를 부과하겠다’고 언급했다.
연방기금선물 시장은 9월 FOMC에서 -25bp 인하 확률을 85%, 10월 회의에서 추가 인하 확률을 40%로 반영한다.
실적 시즌 동향
S&P 500 2분기 순이익은 전년 대비 +9.1% 늘어 예상을 크게 상회했으며, 보고 기업의 82%가 실적 전망치를 넘어섰다.
해외 증시 및 채권 시장
유로스톡스 50은 +0.26% 상승했고, 독일 10년물 금리는 2.788%(+7.6bp)로 뛰었다. 미국 10년물 T-노트 수익률은 4.318%로 상승했다.
주요 종목 움직임
테슬라(-1.49%)가 가장 큰 폭 하락했으며 알파벳·메타는 소폭 상승, 아마존은 보합이었다.
다우지수는 유나이티드헬스(+12%)와 세일즈포스(+3.9%) 강세 덕분에 상대적 선방을 보였다.
반도체주는 어플라이드머티어리얼즈(-14%), KLA(-8.4%), 램리서치(-7.3%) 등 하락했고, 인텔(+2.7%)은 미 정부가 Chips Act 자금으로 지분 취득을 검토한다는 소식에 올랐다.
비트코인은 -0.7% 하락, 라이엇 플랫폼스(-7.5%)와 코인베이스(-2.2%) 등 암호화폐 관련주도 동반 약세를 보였다.
버크셔 해서웨이는 13F 보고서에서 유나이티드헬스, 레나, DR호튼 지분을 신규 매수한 것으로 드러났다.
샌디스크(-4.6%)는 가이던스 실망, 타깃(-1.2%)은 뱅크 오브 아메리카의 투자의견 하향으로 하락했다.
18일에는 팔로알토 네트웍스와 XP가 실적을 발표할 예정이다.
필자인 리치 아스플런드는 본 기사에서 언급된 어떤 종목도 보유하고 있지 않다고 밝혔다. 본 기사는 정보 제공 목적이며 투자 자문이 아니다.
전문용어 해설
* E-미니 선물: 주가지수 선물의 소형 계약으로 레버리지·헤지 수단으로 활용된다.
* 10년물 T-노트 수익률: 미국 장기 금리의 대표 지표.
* 13F 보고서: 대형 기관투자가가 분기마다 공개하는 보유 종목 보고서다.
기자 견해: 소비자 심리 둔화와 물가 재상승 조짐이 겹치며 연착륙 기대가 흔들리고 있다. 서비스 물가 안정 없이는 연준의 완화 전환이 지연될 수 있어 방어주·고배당주로 포트폴리오를 다변화할 필요가 있다.
