2025년 5월 29일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 달러 지수(DXY00)는 오늘 -0.47% 하락했다. 달러는 오늘 1주일 만에 최고 수준에서 하락세로 돌아섰다. 이는 Q1 핵심 PCE 가격 지수가 하향 조정되고, 지속적인 실업 수당 청구가 예상치 않게 3년 반 만에 최고치로 상승한 데 기인한다. 이러한 지표는 연준의 정책에 비둘기파적 요소로 작용했다. 또한 주식 시장의 강세도 달러에 대한 유동성 수요를 제한했다. 미국 4월 판매 대기 주택 판매가 2년 반 이상 만에 최대 하락폭을 기록한 뒤 달러의 하락세는 가속화되었다.
달러는 수요일 저녁에 미 무역 법원이 트럼프 대통령의 일부 관세를 불법이라고 판단한 후 처음에는 상승했다. Q1 GDP가 상향 조정되었다는 오늘의 미국 경제 뉴스도 달러에 힘을 실어주었다.
미국의 주간 신규 실업 수당 청구 건수는 +14,000 증가하여 340,000건을 기록하며, 230,000건으로 예상했던 것보다 약한 노동 시장을 보여준다. 주간 지속 청구 건수는 예상외로 +22,000 증가하여 3년 반 만에 최고치인 1,919,000건을 기록했으며, 1,893,000건으로 감소할 것이라는 예상과 대비된다.
미국 Q1 GDP는 이전에 보고된 -0.3%에서 -0.2%(연율 환산)로 상향 조정되었다. Q1 핵심 PCE 가격 지수는 이전에 보고된 3.5% q/q에서 3.4% q/q로 하향 조정되었다.
미국 4월 판매 대기 중인 주택 판매는 -6.3% m/m로 감소하여 2년 반 이상 만에 가장 큰 하락폭을 기록하며, 예상치 -1.0% m/m보다 약간 낮았다.
미국 국제 무역 법원은 수요일 저녁 늦게 만장일치로 트럼프 대통령이 ‘해방의 날’ 관세를 정당화하기 위해 비상 규정을 잘못 적용했다고 판결했다. 이 명령은 트럼프의 글로벌 10% 균일 관세, 중국 및 기타 국가에 대한 높은 세율, 중국, 캐나다, 멕시코에 대한 펜타닐 관련 관세에 적용된다. 다른 권한 아래 부과된 관세로는 철강, 알루미늄, 자동차에 대한 232조와 301조 관세가 포함된다. 법원은 행정부에 10일 내로 이 명령을 시행할 것을 요구했다.
시장은 6월 17-18일 FOMC 회의 이후 -25bp 금리 인하 가능성을 2%로 할인하고 있다.
오늘 EUR/USD는 +0.61% 상승했다. 유로는 달러가 야간 상승폭을 포기하고 하락세로 돌아서면서 1주 반 만에 최저치에서 회복했다. 유로는 야간 무역에서 미국 무역 법원이 트럼프 대통령의 일부 관세가 불법이라고 판결하자 달러가 일시적으로 상승한 후 처음 하락했다.
스왑 시장은 6월 5일 ECB 정책 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 99%로 할인하고 있다.
오늘 USD/JPY는 -0.40% 하락했다. 엔화는 2주 만에 달러 대비 최저치에서 회복해 상승세로 돌아섰으며, 주간 실업 수당 청구와 Q1 핵심 PCE 가격 지수에 관한 미국 경제 뉴스가 연준에 유리하게 작용하면서 상승했다. 일본의 5월 소비자 신뢰 지수가 예상보다 크게 상승하면서 엔화에도 지지를 보탰다. 또한 오늘 T-note 수익률이 낮아지면서 엔화에 대한 지지도 강화되었다.
일본의 5월 소비자 신뢰 지수는 +1.6 상승한 32.8을 기록하며, 예상치 31.8보다 강세를 보였다.
오늘 6월 금 가격은 +20.60 (+0.63%) 상승하였으며, 7월 은 가격은 +0.110 (+0.33%) 상승했다. 귀금속은 오늘 달러 지수가 1주일 최고치에서 하락하면서 초기 손실에서 회복해 상승세로 전환되었다. 오늘의 미국 경제 뉴스는 주간 실업 수당 청구가 예상보다 증가해 T-note 수익률을 낮추고 귀금속 가격을 상승시킨 비둘기파적 요소를 보여주었다. 귀금속 가격은 또한 글로벌 무역 관계의 불확실성과 우크라이나와 중동의 지정학적 긴장에 대한 안전자산 수요로 지지를 받고 있다.
금 가격은 수요일 저녁 미 무역 법원이 트럼프 대통령의 일부 관세를 불법이라고 판결한 후 처음에는 1주일 최저치까지 하락했다. 오늘 글로벌 증시의 상승은 또한 귀금속에 대한 안전자산 수요를 억제했다. 또한 미국 10년물 예상 인플레이션율이 오늘 2주 최저치로 떨어진 후 인플레이션 헤지를 위한 금 수요를 억제하고 있다.
