서론
최근 TSMC의 아랍에미리트(UAE) 첨단 반도체 생산 시설 검토 보도, 미국 정부의 반도체 수출 통제 강화, 중국의 반발, 그리고 자동차업계의 희토류 자석 공급난 경고 등은 모두 글로벌 반도체·첨단소재 공급망의 근본적 변화를 예고한다. 이러한 변화는 단기 차익거래를 넘어 향후 1년 이상 지속될 중장기적 경쟁 환경과 투자 전략을 좌우할 것이다. 본 칼럼에서는 미중 기술패권 경쟁이 어떻게 글로벌 반도체 공급망 재편을 촉발하고, 연관 산업 전반에 장기적 파급 효과를 미칠지를 데이터와 최신 뉴스 흐름을 근거로 심층 분석한다.
1. 미중 기술패권 경쟁의 구조
세계 반도체 시장 규모는 2024년 기준 약 6000억 달러에 달한다. 미국과 중국 간 기술패권 경쟁은 크게 두 축으로 전개된다.
- 수출 통제 및 제재: 미국 상무부가 AI용 첨단 반도체 및 설계 소프트웨어 수출 통제 대상을 확대하면서 중국의 자국 내 생산 역량 제고를 억제한다.
- 공급망 다각화: 중국의 의존도를 줄이기 위해 미국과 동맹국이 파운드리(반도체 위탁생산)와 핵심소재 생산기지를 전략적으로 분산 구축하는 것이다.
이 과정에서 TSMC, 삼성전자 등 주요 파운드리 기업은 미국·유럽뿐 아니라 중동 지역으로도 투자 범위를 확대 중이다.
2. TSMC의 UAE ‘기가팹’ 검토와 중동 투자 전략
블룸버그 보도에 따르면, TSMC는 UAE 현지 투자기관 MGX 및 미국 중동특사와 협의 중이며, 총 6개 공장을 포함하는 대규모 ‘기가팹’ 단지 구상을 구체화하고 있다. 이는 애리조나 피닉스 자회사와 유사한 투자 방안으로, 총투자액은 아직 확정되지 않았으나 약 150억~200억 달러 수준으로 추정된다.
기존:
- 2020년 애리조나 ‘오로라’ 공장: 120억 달러
- 2024년 한국·대만 연구개발 센터: 30억 달러
예상:
- UAE 기가팹: 150억 달러 이상
이는 단순한 추가 증설이 아니라 글로벌 패권 경쟁 속 공급망 레질리언스(회복력) 확보 목적이 크다. 중동지역은 지정학적 리스크가 높지만, 미국과 UAE가 전략적 협력관계를 맺고 있어 안정성 및 인센티브가 제공될 가능성이 높다.
3. 미국의 반도체 수출 통제 강화 현황
미국 상무부는 2022년부터 고성능 AI 칩과 설계 소프트웨어의 중국 수출을 통제해 왔다. 최근 추가 조치의 주요 내용은 다음 표와 같다.
| 시점 | 조치 내용 | 주요 대상 |
|---|---|---|
| 2022년 10월 | 고성능 GPU·FPGA 수출 통제 | Nvidia, AMD 제품 |
| 2023년 9월 | EDA(전자설계자동화) SW 통제 | Cadence, Synopsys |
| 2025년 4월 | AI 확산 규칙 개정 특정 AI 칩 중국 판매금지 |
엔비디아 H100 등 |
이번 규제 강화는 중국 내 AI·데이터센터 구축을 크게 위축시킬 수 있으며, 중국기업의 칩 설계·제조 경쟁력을 약화시킬 것이다.
4. 중국의 반발과 대응 전략
중국 외교부 및 주미 대사관은 “미국의 반도체 수출 통제는 무역보험 남용이며 자국 경제·기술 발전을 저해한다”고 반복 반발했다. 그러나 실제 자국 파운드리 투자 확대, 국영 반도체 기업에 대한 막대한 보조금 투입 등으로 대응 중이다.
- 2024년 국영파운드리 SMIC 지원금 150억 달러
- 2025년 첨단 장비 국산화 로드맵 발표
단, 장비 측면에서 ASML의 극자외선(EUV) 리소그래피 장비를 대체할 국산 설비 개발에는 아직 기술 격차가 크다. 중장기적으로 중국의 대체 역량 확보에 성공할지 여부는 불확실하다.
5. 희토류 자석 공급난과 자동차 산업 충격
최근 미국 자동차업계 주요 제조사가 중국산 희토류 자석 수출 제한에 따른 공급 차질 위험을 경고했다. ABS 센서, 모터, 스티어링 등 수백 종 부품의 생산이 위협받는 상황이다.
무역 그룹 MEMA 보고서에 따르면, 중국은 전 세계 희토류 자석 생산량의 90% 이상을 차지하며, 2025년 4월부터 수출 라이선스 절차가 강화되어 공급 물량이 절반으로 감소했다. 이로 인한 자동차 산업의 생산 차질은 단기적 비용 상승을 넘어 장기적 글로벌 제조업 경쟁력 약화로 이어질 공산이 크다.
6. 장기적 투자 전략 및 시사점
미중 기술패권 경쟁은 향후 3∼5년간 글로벌 반도체·첨단소재 공급망의 지각변동을 일으킬 것이다. 투자자와 기업 경영진은 다음과 같은 점을 고려해야 한다.
- 공급망 다각화: 단일 지역 의존도를 줄이고 미국, 유럽, 중동 등 복수 권역에 생산기지 및 물류 역량을 확보해야 한다.
- 전략적 제휴·M&A: 팹리스·파운드리 간 협업, 장비업체와의 R&D 파트너십, 희토류·고순도 화합물 공급사와의 장기 계약이 중요하다.
- 정책 리스크 관리: 각국의 수출 통제, 보조금 정책 변화에 민감하게 대응하고 로비 활동, 정부 협력 채널을 강화해야 한다.
- 기술 로드맵 점검: EUV 대체기술, 3nm 이하 공정, 차세대 패키징 등 경쟁 우위를 지킬 기술을 조속히 개발 또는 확보해야 한다.
전문적 통찰로서, 글로벌 파운드리 시장은 현재 TSMC(54%), 삼성전자(18%), GlobalFoundries(7%) 순이다. 중동 투자 유치로 TSMC가 2028년까지 점유율을 60%까지 확대할 경우, 투자자산 다변화가 지연된 경쟁사는 중·장기적으로 실적 악화와 주가 조정 리스크에 노출될 것이다.
결론
미중 기술패권 경쟁은 단순히 관세나 제재 수준을 넘어서 글로벌 생산 거점 이동, 공급망 재편, 기술 로컬라이제이션을 촉발하고 있다. 기업과 투자자는 단기 모멘텀에 얽매이지 않고 장기적 공급망 전략을 재점검함으로써 새로운 경쟁 환경에서 살아남고 기회를 선점할 수 있을 것이다.
