연방준비제도(연준) 감독 담당 부의장 미셸 보우먼(Michelle Bowman)이 미 하원 금융서비스위원회 청문회에 화요일 출석해 은행권의 현재 여건과 본인의 규제·감독 우선순위를 상세히 설명할 예정이다. 보우먼 부의장은 사전 공개된 진술문에서 미국 은행 시스템이 “견조하고 탄력적(remains sound and resilient)”이며, 충분한 자본비율과 풍부한 유동성 버퍼를 유지하고 있다고 밝힐 계획이다. 또한 은행권의 대출 성장 지속, 부실채권 감소, 수익성 견조를 핵심 흐름으로 제시한다.
2025년 12월 1일, 인베스팅닷컴의 보도에 따르면, 보우먼 부의장은 이날 청문회에서 비은행 금융기관의 시장 점유율 확대가 동일한 건전성(prudential) 규제를 받는 은행들과의 경쟁 구도를 어떻게 바꾸고 있는지 강조할 예정이다. 그는 핀테크와 디지털 자산 기업의 약진에 대응하기 위해, 규제 범주 내에서 은행들이 혁신을 가속하고 경쟁력을 제고할 필요가 있다고 촉구할 계획이다.
보우먼은 준비된 발언에서 “미국의 은행 시스템은 건전하고 회복력이 강하다”고 평가하며, 높은 자본적정성과 충분한 유동성 쿠션이 이를 뒷받침하고 있다고 밝힌다.
이에 더해, 은행권에서는 대출 공급이 이어지며 부실채권(NPL) 비율이 하락하는 가운데, 수익성도 견조하다는 평가를 내놓을 예정이다. 이러한 진단은 경기 불확실성 속에서도 핵심 건전성 지표가 방어력을 유지하고 있음을 시사한다.
비은행 금융기관 확대와 경쟁 환경 변화1에 관해 보우먼은, 규제 은행과 동일한 건전성 잣대를 적용받지 않는 플레이어들이 급성장하면서 신용중개 지형이 재편되고 있음을 지적한다. 이에 그는 은행들이 기술 혁신, 디지털 전환, 데이터 활용 고도화를 통해 핀테크 및 디지털 자산 기업과 대등하게 경쟁할 수 있도록 유도하겠다는 입장을 분명히 한다. 이는 감독 당국이 혁신과 안전성의 균형을 동시에 모색하겠다는 의지로 해석된다.
커뮤니티 뱅크의 규제 부담 완화도 핵심 의제다. 보우먼은 수년간 변경되지 않은 자산 규모 경계치(asset thresholds)를 현실화해 중소·지역은행(커뮤니티 뱅크)의 규제 부담을 줄이는 방안을 지지한다. 여기서 자산 경계치는 보고·감독 범위, 자본 요건, 규제 적용 수준 등을 좌우하는 기준선으로, 인플레이션과 산업 구조 변화에도 장기간 고정되어 온 점이 문제로 지적돼 왔다. 보우먼은 합리적 기준 재설정을 통해 지역 금융 생태계의 지속가능한 영업과 지역사회 대상 금융공급을 뒷받침하겠다는 방향을 제시한다.
아울러 그는 은행비밀법(Bank Secrecy Act)BSA 관련 규정 개선을 지지하며, 통화거래보고서(Currency Transaction Report)CTR와 의심거래보고서(Suspicious Activity Report)SAR의 보고 기준이 수십 년간의 경제 성장에도 불구하고 사실상 정체되어 왔다고 지적한다. 보우먼은 자금세탁방지(AML) 체계를 훼손하지 않으면서도, 효율성과 실효성을 높이는 방향으로 규정의 정합성을 개선할 필요가 있다고 강조할 전망이다.
대형은행 자본규제 프레임워크 수정 검토도 주목할 대목이다. 연준은 스트레스 테스트, 보완적 레버리지 비율(Supplementary Leverage Ratio)SLR, 바젤 III, 글로벌 시스템적 중요 은행(G-SIB) 추가자본 부과금 등 네 가지 축에서 자본체계의 수정 가능성을 검토 중이다. 스트레스 테스트는 가상 위기 시나리오에서 은행의 손실흡수 능력을 점검하는 절차이고, SLR은 위험가중치에 의존하지 않는 총 레버리지 한도를 통해 지렛대 확대를 억제하는 장치다. 바젤 III는 국제 기준에 따라 자본의 질과 양, 유동성, 위험관리를 강화하는 프레임워크를 뜻하며, G-SIB 부과금은 시스템 중요도가 큰 대형은행에 추가 완충자본을 요구해 잠재적 외부효과를 억제하는 역할을 한다.
보우먼은 감독의 투명성, 책무성, 공정성을 최우선으로 삼겠다는 방침을 재확인할 계획이다. 특히 연준이 감독 프로그램에서 ‘평판 리스크(reputational risk)’를 별도 잣대로 활용해 온 관행을 종료했음을 언급한다. 평판 리스크란 금융회사가 사회·정치적 논란 등으로 신뢰를 잃을 위험을 가리키는데, 이를 감독상의 직접적 판단 근거로 삼을 경우 기준의 모호성과 행정재량 확대로 이어질 수 있다는 비판이 있었다. 더불어 연준 인력이 정치적 또는 종교적 신념을 이유로 특정 고객에 대한 금융 서비스 제공을 거부하도록 은행에 압력을 행사하는 행위를 사전에 차단하는 규정 제정을 검토 중임을 시사한다.
핵심은 감독 기준이 명확하고 예측 가능해야 하며, 개별 은행과 고객의 합법적 선택을 자의적으로 제약하지 않도록 절차적 공정성을 확보하는 데 있다.
이러한 접근은 규제 목적(안정성·건전성 유지)과 시장의 혁신 동력이 충돌이 아닌 상호 보완의 관계로 자리 잡도록 설계하려는 시도로 해석된다.
한편, 보우먼은 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 전 블랙아웃(발언 자제) 기간에 따라, 이번 증언에서 통화정책에 관한 언급은 하지 않을 예정이다. 블랙아웃은 정책 결정에 대한 시장의 과도한 신호 해석을 방지하고, 위원 간 메시지 일관성을 유지하기 위한 관행으로, 통상 회의 전 일정 기간 연준 인사의 공개 발언을 제한한다.
용어 해설과 맥락을 덧붙이면, 비은행 금융기관은 예금 취급은행이 아닌 대체 대출·투자·결제 제공자들을 넓게 포함하며, 전통 규제의 적용 범위 밖에서 혁신 속도를 높이는 경향이 있다. 핀테크와 디지털 자산 기업은 모바일·클라우드 인프라, 암호화 기술, 데이터 분석을 바탕으로 비용을 낮추고 접근성을 높여, 소비자 경험을 재정의해 왔다. 이에 전통 은행은 규제 준수와 보안·안정성의 강점을 살리면서도, 오픈 API, 실시간 결제, 디지털 온보딩 등에서 신속한 개선이 요구된다.
또한, BSA/AML 체계는 금융범죄를 억제하는 핵심 안전망이자, 과도한 서류·보고 의무는 중소기관의 운영부담으로 직결될 수 있다. 보우먼의 문제의식은 “위험 기반 접근(Risk-based approach)”을 강화해 감시의 정확도를 높이고 불필요한 마찰 비용을 줄이자는 데 있다. 보고 임계치와 절차를 경제 현실과 기술 환경에 맞게 업데이트하면, 규정 준수의 질과 자원 배분의 효율성이 동시 개선될 수 있다.
시장과 산업에 대한 함의 측면에서, 대형은행 자본체계의 미세조정은 위험 가중치와 레버리지 한도, 스트레스 손실 가정을 통해 자본 비용과 사업 포트폴리오에 영향을 미칠 수 있다. 투명성·책무성·공정성의 강화는 감독 예측 가능성을 높여, 은행의 중장기 전략 수립을 지원하는 한편, 비은행과의 경쟁 구도에서는 혁신을 위축시키지 않는 규제 설계가 관건이 된다. 커뮤니티 뱅크의 부담 완화는 지역사회 대출과 금융 접근성 유지에 긍정적일 수 있으며, BSA 관련 합리화는 AML 효과성과 업무 효율 간 균형을 모색하는 시도라 할 수 있다.
종합하면, 보우먼의 발언 초안은 금융안정을 저해하지 않는 범위에서 규제의 현대화와 감독의 명료화를 추진하겠다는 메시지를 담고 있다. 이는 은행권이 기술 경쟁에 뒤처지지 않도록 제도적 공간을 마련하되, 시스템 리스크 관리라는 본연의 목표를 견지하겠다는 접근이다. 청문회에서는 이러한 방향성이 정책 설계의 세부 항목(테스트 시나리오 구성, 보고 임계치 조정 원칙, 자본완충 수준 산정 방식 등)에 어떻게 구체화될지가 관전 포인트다.
참고: 이 기사는 AI의 지원을 받아 작성되었으며 편집자의 검토를 거쳤다.
