뉴욕증시가 12일(현지시간) 주요 인플레이션 지표 발표를 앞두고 경계 심리가 커지면서 약세 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 전장 대비 -0.25% 떨어졌고, 다우존스30 산업평균지수는 -0.45% 내렸다. 기술주 중심의 나스닥100 지수 역시 -0.36% 하락했다. 선물시장에서도 9월물 E-미니 S&P500(ESU25)은 -0.28%, 9월물 E-미니 나스닥(NQU25)은 -0.40% 밀렸다.
E-미니는 시카고상품거래소(CME)에서 거래되는 “+축소형 선물 계약”을 뜻한다. 표준 계약보다 증거금이 낮아 개인·기관이 지수 방향성에 베팅할 때 자주 이용된다.
2025년 8월 12일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 투자자들은 이번 주 예정된 7월 소비자물가(CPI)·생산자물가(PPI) 발표를 앞두고 포지션 정리에 나섰다. 이 같은 롱 청산(long liquidation) 흐름은 장 초반 반등을 모두 지워버렸다.
증시는 장 초반만 해도 훈풍이 불었다. S&P500은 1주 만에 최고치를, 나스닥100은 사상 최고치를 경신했다. 이는 최근 연준(Fed) 위원의 ‘비둘기파’(통화 완화 선호) 발언 덕분이었다. 미셸 보먼 Fed 이사는 “9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리 인하를 지지하며, 올해 총 세 차례 인하가 적절하다”고 밝혔다.
또 CNBC가 도널드 트럼프 대통령이 중국과의 ‘관세 휴전’(tariff truce)을 90일 연장한다고 전한 점도 호재로 작용했다. 그러나 장 후반으로 갈수록 우크라이나 전쟁 종전 기대가 꺼지면서 매물이 늘었다. 트럼프 대통령은 금요일 알래스카에서 열릴 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과의 회담을 “탐색전”이라 표현하며, 즉각적 돌파구 기대를 낮췄다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령도 “영토 양보 논의는 없다”고 선을 그었다.
“노동시장 악화가 가속되기 전에 선제적으로 대응해야 한다.” — 미셸 보먼 Fed 이사
연준의 조기 완화 기대는 꾸준하다. FedWatch에 따르면 9월 FOMC에서 -25bp(1bp=0.01%p) 금리 인하 확률은 이달 초 40%에서 현재 88%로 치솟았다.
가상자산도 강세였다. 비트코인 가격은 +1% 넘게 오르며 4주 최고치를 갱신했다. 시장조사업체 코인게코는 기관투자자·기업의 빠른 매집으로 인해 디지털 자산 관련 상장 차량(treasury company)들이 1,130억 달러 상당의 비트코인을 보유 중이라고 밝혔다.
관세 뉴스와 무역 변수
트럼프 대통령은 지난주 반도체 수입에 100% 관세를 예고했으나, 미국 내 생산 설비를 확충하면 면제받을 수 있도록 설계했다. 전자제품 가운데 반도체를 사용하는 품목엔 별도 세금을 매긴다. 또 인도가 러시아산 원유를 구매했다는 이유로 대(對)인도 관세를 25%→50%로 두 배 인상한다고 발표했다. 블룸버그 이코노믹스는 “예고된 관세가 모두 시행될 경우 미국 평균 관세율은 15.2%로 뛰어 지난해 2.3% 대비 6배 이상이 된다”고 분석했다.
이번 주 주목할 경제지표·실적 일정
시장 초점은 13일 발표될 7월 CPI(+2.8% y/y 예상)와 근원 CPI(+3.0% y/y 예상)에 맞춰져 있다. 15일엔 주간 신규실업수당청구(22만5천 건), 7월 PPI(+2.5% y/y 예상), 16일엔 7월 소매판매(+0.5% m/m), 제조업 생산(보합)과 미시간대 소비심리지수(62.0)가 잇따라 발표된다.
기업 실적도 계속된다. 현재까지 S&P500 기업의 82%가 2분기 실적을 공시했으며, 82%가 시장 예상치를 웃돌아 전년 동기 대비 순이익이 +9.1% 증가한 것으로 집계됐다(블룸버그 인텔리전스).
해외 증시·채권금리 동향
유럽 Stoxx50 지수는 1주 최고치를 반납하며 -0.30% 하락했다. 반면 중국 상하이종합지수는 +0.34% 올라 10개월 만의 최고치를 기록했다. 일본 도쿄 증시는 ‘산(山)의 날’ 휴일로 휴장했다.
미국 10년 만기 국채(September T-note) 금리는 -0.4bp 내린 4.279%에 마감했다. 보먼 이사의 발언과, 트럼프 대통령이 물가 안정에 우호적으로 평가되는 스티븐 미런을 연준 이사 후보로 지명한 점이 금리 하방 압력을 키웠다.
독일 10년물 국채 금리는 +0.6bp 오른 2.696%, 영국 10년물 길트 금리는 -3.6bp 내린 4.565%로 엇갈렸다. 스와프 시장은 9월 11일 ECB 회의에서 -25bp 인하 가능성을 6%로 가격에 반영했다.
개별 종목 움직임
- 먼데이닷컴(MNDY) — 연간 매출 가이던스를 122억~123억 달러로 유지해 성장 둔화 우려가 부각, 주가 -29%
- C3.ai(AI) — 예비 실적이 가이던스 크게 하회, DA데이비슨이 투자의견 ‘언더퍼폼’으로 강등, -25%
- AAON(AAON) — 2분기 주당순이익(EPS) 0.19달러로 시장 추정 0.32달러 밑돌아 -10%
- 업스타트(UPST) — 5억 달러 규모 전환사채 발행 계획 발표 후 -7%
- 아틀라시안(TEAM) — 실적 발표 후 목표주가 평균 11% 하향, -5%
- 허쉬(HSY) — 원재료인 코코아 가격 6주 최고치 경신 여파로 -4%
- TKO그룹(TKO) — 파라마운트 스카이댄스가 UFC 중계권 77억 달러에 확보, +10%
- 엘프 뷰티(ELF) — 모건스탠리 ‘비중확대’ 상향, 목표가 134달러, +10%
- 일렉트로닉아츠(EA) — ‘배틀필드6’ 베타 테스트 성공, +5%
- 코인베이스(COIN)·마이크로스트래티지(MSTR)·마라(MARA) — 비트코인 강세에 동반 +1% 이상 상승
- 사피엔스 인터내셔널(SPNS) — 모회사 포뮬라시스템즈가 20억 달러 규모 경영권 매각 협상, +8%
- 앨버말(ALB) — 중국 주요 리튬 광산 운영 중단 소식에 +7%
- 마이크론(MU) — 4분기 매출 전망 112억 달러(±1억 달러)로 상향, +4%
- 크레이토스 디펜스(KTOS) — 캐너코드 ‘매수’, 목표가 74달러, +2%
한편 8월 12일 예정된 실적 발표 기업은 카디널 헬스(CAH), 카바 그룹(CAVA), 에버러스 컨스트럭션(ECG), H&R 블록(HRB), 루멘텀 홀딩스(LITE), 매디슨 스퀘어 가든 스포츠(MSGS), 온 러닝(ONON), 스미스필드푸드(SFD) 등이다.
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