뉴욕 증시 3대 지수가 오후장 들어 일제히 약세로 돌아섰다. S&P 500 지수(SPY)는 -0.27%, 다우존스 산업평균지수(DIA)는 -0.48%, 나스닥 100 지수(QQQ)는 -0.25% 하락하고 있다.
2025년 7월 29일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 장 초반 강세를 보이던 지수들은 오후 들어 차익실현 매물과 개별 종목 악재가 겹치며 일제히 빨간불에서 파란불로 전환됐다.
미 상무부 루트닉(Commerce Secretary Lutnick) 장관은 스톡홀름에서 진행 중인 미·중 협상과 관련해 “
90일간의 휴전 연장 가능성이 높다
”고 밝혀 단기적으로 관세 충돌이 지연될 가능성을 시사했다. 같은 날 발표된 6월 미국 상품 무역수지(예비치)는 -860억 달러로, 시장 전망치(-980억 달러 적자)보다 흑자 방향으로 호전돼 2분기 GDP에 긍정적으로 작용할 전망이다.
주요 거시 지표 흐름
6월 구인·이직(JOLTS) 공고는 27만 5천 개 감소한 743만 7천 건으로 예상치(750만 건)를 하회했다. 반면 7월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 97.2로 전월 대비 2.0포인트 상승해 예상치(96.0)를 상회했다. 5월 S&P 코어로직 주택가격지수(20개 도시)는 전년 대비 +2.79% 올라 1년 9개월 만에 가장 낮은 상승률을 기록했다.
굵직한 M&A·기업 뉴스
유니언 퍼시픽(Union Pacific)은 850억 달러(주당 약 320달러)에 노퍽서던(Norfolk Southern)을 인수하기로 합의했다. 또한 베이커 휴즈(Baker Hughes)는 차트 인더스트리(Chart Industries)를 96억 달러(주당 약 210달러)에 매입했다.
다우지수를 압박한 주범은 머크(MRK)1와 유나이티드헬스(UNH)다. 머크는 가다실(Gardasil) 백신의 중국 선적 중단을 연말까지 연장한다고 밝혔고, 유나이티드헬스는 2분기 조정 EPS가 시장 기대를 밑돌았다.
1 가다실은 사람유두종바이러스(HPV) 백신으로, 중국 내 수요 둔화가 지속되고 있다.
이번 주 증시의 핵심 체크포인트
• 무역 협상: 8월 1일 관세 발효 시한 전까지 미·중 추가 합의 여부
• 연방공개시장위원회(FOMC): 2일차 회의 결과(7월 30일)에서 기준금리 4.25~4.50% 동결 예상, 차기 회의(9월 16~17일)에서 25bp 인하 가능성은 64%
• 경제 지표: 7월 ADP 고용(+8만 명 예상), 2분기 GDP(+2.4% 연율)·코어 PCE(+2.3%) 발표, 주간 신규 실업수당 청구(22만 3천 건 예상), 6월 개인소득·지출, 7월 비농업고용(+10만 9천 명) 및 실업률(4.2%) 등
• 실적 시즌: S&P500 기업 38%가 이번 주 실적 공개, ‘매그니피센트 세븐’ 중 마이크로소프트·메타·애플·아마존 발표 예정
해외 증시는 혼조세였다. 유로Stoxx 50 지수는 +0.92% 상승한 반면, 일본 닛케이225는 -0.79% 하락했다. 중국 상하이종합은 +0.33% 상승 마감했다.
채권·금리 동향
9월 만기 미 10년물 국채선물(ZNU2)은 11틱 상승, 금리는 4.356%로 5.4bp 하락했다. FOMC 결과 발표를 앞두고 숏커버링과 6월 JOLTS 부진이 완만한 비둘기파적 요인으로 작용했다. 다만 미 재무부는 이날 2년 만기 변동금리채 300억 달러, 7년물 고정금리채 440억 달러를 발행해 공급 부담이 일부 상쇄했다.
유럽 채권시장은 혼조세였다. 독일 10년물 금리는 +0.2bp 오른 2.691%, 영국 길트 10년물은 1주 최고치(4.681%)에서 물러나 -3.0bp 하락한 4.617%를 기록했다. 유럽중앙은행(ECB)의 1년 기대 인플레이션은 2.6%로 0.2%p 둔화됐다.
IT·반도체 강세, 생활소비·물류 약세
반도체주 강세가 지수 하단을 방어했다. AMD +4%, Marvell +2% 이상 올랐고, Micron·Texas Instruments·Onsemi·Broadcom·Nvidia·Lam Research·NXP도 +1%대 상승했다.
반면 UPS는 “거시경제 불확실성”을 이유로 연간 가이던스를 철회해 -9% 급락했고, Carrier Global도 잉여현금흐름 전망 하향으로 -10% 후퇴했다. Whirlpool은 실적 부진·전망 하향으로 -11% 급락했으며, Brown & Brown, Stanley Black & Decker, Royal Caribbean 역시 큰 폭으로 밀렸다.
실적·M&A 수혜주
Chart Industries는 베이커휴즈 인수 소식에 +16%, Corning은 2분기 실적·가이던스 상향으로 +11% 급등했다. 또 아날로그·EDA(전자설계자동화) 업체 Cadence Design Systems는 매출 호조와 연간 전망 상향으로 +8% 뛰었다.
전문가 해설: JOLTS와 소비자신뢰지수란?
JOLTS(Job Openings and Labor Turnover Survey)는 미국 노동부가 매달 발표하는 고용수요·이직 동향 통계로, 향후 고용시장 긴장도를 가늠하는 선행지표다. 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 소비자의 경기전망·현황평가를 조사해 산출하며, 지수 상승은 소비 지출 확대 가능성을 시사한다.
향후 전망 및 체크포인트
시장 참가자들은 8월 1일 트럼프 대통령의 관세 발효 시한을 주시하고 있다. 트럼프 대통령은 “15%에서 50%까지 일률적 관세”를 언급하며 최저 기준선을 높였다. 연준의 통화정책 스탠스와 거시지표, 대형 기술주 실적이 단기 변동성을 좌우할 것으로 관측된다.
“S&P500 2분기 순이익 증가율은 +4.5%로, 실적 시즌 개막 전 예상치(+2.8%)를 웃돌고 있다.” – 블룸버그 인텔리전스
한편, 리치 애스플런드(Rich Asplund) 기자는 본 기사에 언급된 종목에 대해 직접적·간접적 보유 지분이 없다고 밝혔다. 이 기사는 정보 제공 목적이며 투자 자문을 구성하지 않는다.