달러 지수(DXY00)는 수요일 -0.43% 하락했다. 수요일의 연준에 우호적인 미국의 5월 소비자물가지수(CPI) 보고서로 인해 올해 후반 금리 인하 기대가 강화되면서 달러가 전날 밤의 상승세를 지운 후 하락세로 돌아섰다. 또한, 예상보다 넓은 미국 5월 연방 예산 적자는 더 많은 자본을 수입해야 한다는 점에서 달러에 하락 압력을 주었다. 수요일 T-채권 수익률 하락 또한 달러의 이자율 차이를 약화시켰다. 달러는 수요일 미국과 중국의 무역 회담이 민감한 상품의 흐름을 회복하기 위한 계획으로 종료된 후 최초로 상승했다.
미국 5월 CPI는 전년 동월 대비 +2.4% 상승하여 기대에 부합했다. 식음료 및 에너지를 제외한 5월 CPI는 전년 동월 대비 +2.8% 상승했으며, 이는 4월과 동일하고 예상치 +2.9%보다 낮은 증가이다.
2025년 6월 12일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 미국 5월 연방 예산 적자는 -3160억 달러로 6개월 만에 최고치를 기록하며, 예상치 -3140억 달러보다 큰 적자를 나타냈다. 시장에서는 6월 17-18일 FOMC 회의 후 -25bp 금리 인하 가능성을 0%로 할인하고 있다.
EUR/USD는 수요일 +0.53% 상승하여 1.5개월 만에 최고치를 기록했다. 유로는 수요일 달러의 약세로 인해 상승했다. 유로는 유럽중앙은행(ECB)의 2025년 4분기 유로존 임금 상승에 대한 예상치 이상의 예측으로 추가적인 지원을 받았다.
ECB의 임금 트래커는 유로존의 2025년 4분기 임금 상승이 전년 동기 대비 +1.7%로 예상치 +1.6%보다 높지만, 2024년 4분기의 +5.4%에 비해 상당히 낮을 것으로 예측하고 있다.
스왑에서는 ECB가 7월 24일 정책 회의에서 -25bp 금리 인하 가능성을 12%로 할인하고 있다.
USD/JPY는 수요일 -0.21% 하락했다. 엔화는 수요일 달러 대비 1.5주 만에 최저치에서 회복하여 상승세로 돌아섰으며, 이는 일본 재무부가 다음 달에 장기 국채를 사들이리라는 추측을 완화했기 때문이다. 엔화의 상승은 T-채권 수익률이 낮아진 후 더욱 가속화되었다. 일본의 5월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 +3.2%로 지난 4월 +4.1%에서 완화되었으며, 이는 +3.5%의 예상보다 약한 수준이다. 일본 재무부는 일본 정부의 채무 매입에 대한 시장의 추측이 현실적이지 않으며 내다볼 수 없는 일이라고 밝혔다.
8월 금은 수요일 +0.30 (+0.01%) 상승 마감했으며, 7월 은은 -0.381 (-1.04%) 하락 마감했다. 수요일의 약세 달러는 귀금속에 대한 지원이었으며, 수요일의 온건한 미국 5월 CPI 보고서는 연준의 금리 인하 기대를 높여 귀금속에 대한 가치 저장 수요를 증가시켰다. 또한, 중앙은행의 금 수요는 ECB가 2024년 말 세계 외환 보유액에서 금의 비중을 20%로 증가시켜 중앙은행 외환보유액에서 두 번째로 큰 자산으로 보고한 후 가격을 지지하고 있다. 최종 귀금속 시장 가격은 글로벌 무역 긴장 및 우크라이나와 중동 지역의 지정학적 긴장으로 인한 안전 자산 수요에서 계속적인 지원을 받고 있다.
수요일 오후 금 가격은 안전 자산 수요 증가로 온스당 20달러 이상 급등했다고 로이터는 보도했다. 이는 이라크 주재 미국 대사관이 보안 위험 증가로 대피 준비를 하고 있다는 소식이 전해진 후였다.
귀금속 상승은 수요일 미국과 중국의 무역 회담이 민감한 상품의 흐름을 회복하기 위한 계획으로 종료된 후 안전 자산 수요 감소로 제한되었다. 귀금속은 일본 재무부의 다음 달 일본 정부 부채 매입에 대한 시장의 추측이 현실적이지 않다고 한 성명서에서 하락했다.
