미국 소비자심리 악화 속 증시 소폭 하락 마감

뉴욕 증시가 16일(현지시간) 소폭 하락하며 한 주를 마무리했다. S&P500지수는 전일 대비 -0.20% 내렸고, 나스닥100지수는 -0.43% 하락했다. 반면 다우존스산업평균지수는 방어적 매수세에 힘입어 +0.17% 상승했다.

2025년 8월 16일, 나스닥닷컴 보도에 따르면 미국 주식 선물도 약세를 보였다. 9월물 E-미니 S&P500 선물은 -0.22%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 -0.44% 밀렸다.

하락 배경에는 예상을 밑돈 미국 소비자심리지수가 있었다. 여기에 미국 10년 만기 국채금리가 3bp 상승한 4.318%를 기록하며 밸류에이션 부담을 키웠다. 연방공개시장위원회(FOMC) 차기 두 차례 회의에서 기준금리 인하 가능성도 줄어든 점이 악재로 작용했다.

증시 관련 차트

트럼프–푸틴 알래스카 정상회담 결과를 시장은 촉각을 곤두세우고 있다. 이번 회담은 관세·유가·유럽 안보 구도에 중대한 영향을 미칠 수 있다는 분석이다.

소매판매·심리지표 엇갈려…경제 전망 ‘보합’

미 상무부가 발표한 7월 소매판매는 전월 대비 +0.5% 증가해 컨센서스(+0.6%)를 소폭 하회했다. 다만 6월 수치는 +0.6%에서 +0.9%로 상향 조정돼 전체적인 평가는 ‘중립’으로 받아들여졌다. 자동차를 제외한 소매판매는 전월과 같은 +0.3%로 나오며 예상과 일치했다.

반면 미시간대 예비 소비자심리지수는 58.6으로 전달 대비 3.1p 급락했고, 시장 기대치(62.0)를 크게 밑돌았다. 설문에 따르면 응답자의 58%가 “물가 때문에 지출을 줄이겠다”고 밝혔다. 1년 기대 인플레이션은 4.9%, 5~10년 기대치는 3.9%로 모두 상승했다.

소비자심리 지표

산업·물가 지표 혼재

7월 수입물가는 전월 대비 +0.4% 상승하며 예상치(+0.1%)를 뛰어넘었다. 에너지·원자재를 제외한 수입물가도 +0.3%로 강세를 보였다. 같은 달 산업생산은 -0.1%를 기록해 ‘제자리’ 예상치보다 소폭 부진했으나, 6월 수치가 +0.4%로 상향된 점이 일부 상쇄됐다. 제조업 생산은 보합으로 시장 기대와 일치했다.

뉴욕 연은의 8월 Empire 제조업지수는 11.9로 전월(5.5) 대비 크게 뛰어오르며 시장 예상(0)도 압도했다. 이는 북동부 제조업 경기가 견조함을 시사한다.

시카고 연은 오스탄 굴스비 총재는 “높은 서비스 물가가 우려된다”며 “추가 물가 지표를 한 차례 더 확인한 뒤 통화정책 방향을 결정하는 것이 바람직하다”고 밝혔다.

PPI 충격 여진…금리 인하 기대 후퇴

전일 발표된 7월 PPI(생산자물가지수)는 전년 대비 +3.3%(헤드라인), +3.7%(근원) 급등해 ‘매파적 서프라이즈’를 안겼다. 이에 따라 9월 FOMC에서 50bp 인하 기대는 사라졌고, 25bp 인하 확률도 100%→93%로 낮아졌다. 16~17일 회의 기준 연방기금선물은 25bp 인하 가능성을 85% 반영 중이며, 10월 추가 인하 가능성은 40%다.

E-미니 선물은 CME가 운영하는 전자거래 전용 소형 지수선물로, 기관·개인 모두 활용도가 높다. PPI는 기업의 원가 압력을 반영해 향후 소비자물가(CPI) 추이를 가늠하는 선행지표로 쓰인다.

중국 경제 둔화 우려 확대

전날 밤 발표된 중국 7월 소매판매는 +3.7% y/y로 예상치(+4.6%)에 못 미쳤고, 산업생산 역시 +5.7% y/y로 둔화됐다. 중국의 7월 실업률은 5.2%로 상승했고, 부동산 투자 감소율은 -12.0%(연누적)로 확대됐다. 이는 미중 무역갈등과 정부 규제로 인한 성장 모멘텀 약화를 시사하며 글로벌 수요 둔화 우려를 자극했다.

트럼프 대통령, 추가 관세 예고

도널드 트럼프 대통령은 “다음 주 또는 다다음 주에 철강·반도체에 대한 새로운 관세를 발표하겠다”고 밝혔다. 그는 최대 300%에 달하는 반도체 관세 가능성도 언급했다. 앞서 트럼프 행정부는 중국과의 관세 휴전을 11월까지 90일 연장하고, 러시아산 원유를 수입하는 인도에 대한 관세를 25%→50%로 상향 조정했다.

블룸버그 이코노믹스에 따르면, 이러한 조치가 모두 시행될 경우 미국 평균 관세율은 15.2%로 치솟아 2024년 2.3% 대비 6배 이상이 된다.

금리·채권 시장 동향

9월물 10년 만기 미 국채 선물 가격은 5.5틱 하락했다. 명목 10년물 금리는 4.318%로 3.3bp 상승했고, 손익분기 인플레이션(BEI)은 2.385%로 1.1bp 하락했다. 유럽 채권도 약세를 보여 독일 10년물 금리는 2.788%(+7.6bp), 영국 10년물은 4.696%(+5.6bp)로 상승했다. ECB 9월 회의에서 25bp 인하 확률은 5%에 그친다.

S&P500 실적 호조 지속

블룸버그 인텔리전스 집계 결과, 2분기 S&P500 기업이익은 전년 대비 +9.1% 증가해 어닝 시즌 전 예상치(+2.8%)를 크게 상회했다. 보고를 마친 82% 기업 가운데 82%가 이익 추정을 웃돌았다.

주요 종목 동향

‘매그니피센트 세븐’ 가운데 테슬라(TSLA)가 -1.49%로 가장 부진했다. 알파벳·메타는 소폭 상승, 아마존은 보합권에서 마감했다. 다우 강세는 유나이티드헬스(UNH·+12%), 세일즈포스(CRM·+3.9%) 급등이 이끌었다.

반도체주는 대부분 약세였다. 어플라이드 머티리얼즈(AMAT)는 실적 가이던스 실망으로 -14% 급락했고, KLA(-8.4%)·램리서치(-7.3%)도 동반 하락했다. 반면 인텔(INTC)은 미국 정부가 CHIPS법 자금으로 지분 투자를 검토한다는 블룸버그 보도로 +2.7% 상승했다.

가상자산 시장에서 비트코인 가격이 -0.7% 밀리자 라이엇 플랫폼스(-7.5%), 코인베이스(-2.2%) 등 크립토 관련주도 하락했다.

기업 실적