뉴욕증시 3대 지수가 5일(현지시간) 일제히 하락했다. S&P500 지수는 전장보다 0.49% 내린 5,404.31에, 다우존스산업평균 지수는 0.14% 떨어진 39,238.02에, 나스닥100 지수는 0.73% 후퇴한 18,745.76에 각각 장을 마쳤다. 같은 날 마감한 9월물 E-미니 S&P 선물은 0.46%, 9월물 E-미니 나스닥 선물은 0.71% 하락했다.
2025년 8월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 지수는 장 초반 기술주 주도로 상승 출발했으나, 미국 공급관리협회(ISM) 7월 서비스업 지수가 예상 밖의 부진을 드러내면서 낙폭을 키웠다. ISM 서비스업 지수는 전월 대비 0.7포인트 하락한 50.1을 기록하며 시장 기대치(51.5)를 밑돌았다. 이와 동시에 서비스업 구매가격 지수는 2.4포인트 급등해 69.9를 기록, 2년 9개월 만의 최고치를 경신하며 인플레이션 압력 재발 우려를 키웠다.
참고로 ISM 서비스업 지수는 미국 비제조업 분야(소매·금융·IT·헬스케어 등)의 경기 확장·위축 여부를 50을 기준으로 판단하는 선행 경기지표다. 50 이상이면 경기 확장, 이하이면 위축으로 해석된다.※ 서비스 가격 지표는 기업들이 지불한 원가 수준을 보여주는데, 물가 상승 압력을 간접적으로 가늠할 수 있다는 점에서 시장이 민감하게 반응한다.
장 초반에는 팔란티어 테크놀로지스의 7% 급등이 기술주 전반의 투자심리를 끌어올렸다. 회사는 2분기 순이익이 시장 예상을 웃돌았다고 밝히며 연간 매출 가이던스를 상향했다. 그러나 전날 공개된 부진한 비농업 고용·제조업 지표로 연방준비제도(Fed·연준)의 9월 기준금리 인하 가능성이 94%까지 치솟자, 투자자들은 경기 둔화를 우려하며 차익 실현에 나섰다.
미 상무부가 발표한 6월 무역수지 적자는 602억 달러로 전월(717억 달러) 대비 큰 폭으로 축소되며 1년 9개월 만에 최저치를 기록했다. 이는 2분기 국내총생산(GDP) 전망치에 긍정적으로 작용할 수 있다는 분석이다.
메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 전날 “노동시장이 식어가고 관세발(發) 인플레이션 징후가 보이지 않는 만큼, 조만간 금리 인하 시점이 다가올 것”이라고 비둘기파적 입장을 재확인했다.
관세(타리프) 변수 확대
도널드 트럼프 대통령은 인도의 러시아산 원유 수입을 이유로 인도산 제품에 부과하던 관세율을 현행 25%에서 “대폭 인상”하겠다고 예고했다. 앞서 그는 캐나다 일부 품목에 대한 관세를 25%에서 35%로, 무역흑자국에는 최소 15% 이상의 관세를 부과하겠다고 선언한 바 있다. 블룸버그 이코노믹스는 모든 조치가 시행될 경우 미국 평균 관세율이 기존 13.3%에서 15.2%로 올라, 2024년(2.3%) 대비 6배 이상 높아질 것으로 전망했다.
시장 참가자들은 이번 주 기업 실적 시즌과 추가 관세·무역 뉴스에 주목하고 있다. 8일 발표 예정인 주간 신규 실업수당 청구건수는 22만1,000건(전주 대비 +3,000건)으로 전망된다. 같은 날 공개될 2분기 비농업 생산성은 2.0% 증가, 단위노동비용은 1.5% 상승이 예상된다.
연방기금선물(FF) 금리는 9월 16~17일 FOMC에서 25bp(0.25%p) 인하 가능성을 94%, 10월 28~29일 회의에서는 62% 반영하고 있다.
한편 블룸버그 인텔리전스에 따르면 2분기 실적을 발표한 S&P500 기업의 67%가 83%의 어닝 서프라이즈를 기록, 분기 이익 증가율은 9.1%로 사전 전망치(2.8%)를 크게 웃돌았다. 이는 4년 만에 가장 높은 성장 폭이다.
해외증시·채권시장 동향
유럽 유로 Stoxx 50 지수는 0.14% 상승 마감했고, 중국 상하이종합 지수는 0.96%, 일본 닛케이225 지수는 0.64% 각각 올랐다.
채권 시장에서 9월물 10년 만기 미국 재무부채권(T-note) 선물은 2.5틱 하락했고, 금리는 4.202%로 1bp 상승했다. 미 재무부는 이번 주 분기 환매(refunding) 일정으로 1,250억 달러 규모의 국채를 발행할 예정이다. 3년물 국채 입찰수요(응찰배수)는 2.53배로 최근 10회 평균(2.58배)을 밑돌아 수요 부진을 반영했다.
7월 ISM 서비스 가격 상승과 대규모 국채 발행 계획이 채권 가격을 눌렀으나, 지표 부진과 Fed의 완화적 스탠스가 낙폭을 제한했다. T-note는 만기가 1년 초과 10년 이하인 미 정부채로, 글로벌 금융시장의 안전자산으로 통한다.
유럽 국채금리는 혼조세였다. 독일 10년물 분트 금리는 2.601%까지 내려갔다가 2.624%로 보합 마감했고, 영국 10년물 길트 금리는 1개월 만의 저점(4.496%)에서 반등해 4.516%로 0.8bp 상승했다.
유로존 7월 S&P 글로벌 종합 PMI 확정치는 50.9로 속보치보다 0.1 하향됐고, 영국 종합 PMI는 51.5로 0.5 상향 조정됐다. ECB(유럽중앙은행) 9월 회의에서 25bp 인하 가능성은 16%로 가격에 반영되고 있다.
주요 개별 종목 움직임
하락 종목: 인스파이어 메디컬시스템스(-34%·가이던스 하향), 가트너(-27%), 버텍스 파마슈티컬스(-20%), 트랜스딤 그룹(-12%), 글로벌파운드리스(-9%), KLA·ARM·램리서치 등 반도체주(-1% 이상), 피델리티 내셔널 인포메이션(-8%), 헨리 샤인(-7%), 이튼(-7%).
상승 종목: 액슨 엔터프라이즈(+16%·실적 호조), 팔란티어(+7%), 레이도스 홀딩스(+7%), 유나이티드헬스(+4%·메디케어 어드밴티지 기대), CVS(+3%), 휴마나(+2%), 시그나(+1%), 브로드리지 파이낸셜(+6%), 아처-다니엘스-미들랜드(+6%), 화이자(+5%), 커민스(+3%).
예정된 실적 발표(8월 6일)
Airbnb, 아메리칸 인터내셔널그룹(AIG), APA, 아트모스에너지, 바이오-테크니, CDW, 센코라, CF 인더스트리, 찰스리버랩, 코페이, 코르테바, 데이포스, 도어대시, 에머슨일렉트릭, 페더럴리얼티, 포티넷, 글로벌 페이먼츠, 아이언마운틴, 마켓액세스, 맥도날드, 맥케슨, 메트라이프, 나이소스, NRG에너지, 옥시덴털 페트롤리엄, 페이컴, 피나클웨스트, 리얼티인컴, 로크웰오토메이션, 스테리스, 텍사스 퍼시픽랜드, TKO, 트림블, 우버, 월트디즈니 등이다.
※ 기사 작성 시점 기준, Rich Asplund 기자는 본문에 언급된 어떤 종목에도 직간접적인 포지션을 보유하고 있지 않다. 본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며, 투자 조언이 아니다.
