뉴욕 증시가 8월 5일(현지시간) 서비스업 지표 부진과 물가 상승 압력에 대한 우려로 일제히 내려갔다. S&P500지수는 전장 대비 -0.49% 하락했고, 다우존스30산업평균지수는 -0.14%, 나스닥100지수는 -0.73% 떨어졌다. 같은 날 9월물 E-미니 S&P500 선물과 나스닥 선물도 각각 -0.46%, -0.71% 후퇴했다.
2025년 8월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면 이날 장 초반 강세를 보이던 주가는 미국 공급관리협회(ISM)의 7월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 시장 전망(51.5)과 달리 50.1로 0.7p 하락한 데다, 서비스업 ‘지불가격’(Prices Paid) 세부지수가 69.9로 2년 9개월 만에 최고치를 기록한 영향으로 하락 전환했다.
해당 지표는 기준선 50을 근소하게 웃돌아 서비스업 성장세가 사실상 멈춰 섰다는 신호를 보냈다. 특히 지불가격 지수 상승은 인플레이션 ‘점착성’(sticky inflation) 우려를 키우며 연준(Fed)의 통화정책 경로를 둘러싼 불확실성을 확대했다.
ISM 서비스업 PMI란 미국 서비스 산업 전반의 활동 수준을 조사하는 경기선행지표다. 50 이상이면 확장, 50 미만이면 위축을 뜻한다. ‘Prices Paid’ 지수는 업체들이 체감하는 원가 상승 압력을 보여주며, 통상 소비자물가(CPI)보다 선행해 움직인다.
장 초반 기술주 랠리도 있었다. 팔란티어 테크놀로지스가 예상을 웃돈 실적과 연간 가이던스 상향 조정 소식에 주가가 7% 급등하자 나스닥지수를 일시적으로 끌어올렸으나, 지표 쇼크 앞에 상승폭을 반납했다.
연준의 9월 기준금리 인하 기대감은 여전히 고조돼 있다. 앞서 발표된 고용·제조업 부진이 시장에 ‘연준이 머지않아 금리를 내릴 것’이라는 베팅을 부추겼고, 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 9월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 -0.25%p 인하 확률이 94%까지 뛰었다.
6월 무역적자는 602억 달러로 1년 9개월 만의 최저치를 기록, 2분기 국내총생산(GDP)을 떠받칠 긍정적 요소로 작용했다.
메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 전일 “고용시장이 둔화하고 관세발 인플레이션 조짐이 없다”면서 “금리 인하 시점이 가까워지고 있다”고 발언, 주식시장에 완화적(도비시) 시그널을 보냈다.
관세 이슈도 시장 변수다. 트럼프 대통령은 인도의 러시아산 원유 구매를 이유로 인도산 수입품 관세율을 기존 25%에서 대폭 인상하겠다고 언급했다. 앞서 캐나다 일부 상품 관세를 25%→35%로 올리고, 무역흑자국에 최소 15% 관세를 부과하는 방안도 발표했다. 블룸버그 이코노믹스는 “모든 조치가 시행되면 미국 평균 관세율이 15.2%로 상승해 2024년 2.3% 대비 크게 높아질 것”이라고 분석했다.
이번 주 예정 지표·이벤트
시장 참여자들은 8일(목) 주간 신규 실업수당 청구 건수(전주比 +3천 명 증가 전망)와 2분기 비농업 생산성·단위노동비용(각각 +2.0%, +1.5% 예상)을 주목하고 있다.
블룸버그 인텔리전스에 따르면, 지금까지 67%의 S&P500 기업이 2분기 실적을 공개한 가운데 83%가 순익 컨센서스를 상회했으며, 전체 순익 증가율은 전년 동기 대비 +9.1%로 사전 전망(+2.8%)을 크게 웃돌았다.
글로벌 증시 및 채권시장 동향
해외 증시도 혼조세였다. 유로스톡스50지수는 +0.14%, 중국 상하이종합지수는 +0.96%, 일본 닛케이225지수는 +0.64% 상승 마감했다.
미국 10년 만기 국채금리는 4.202%로 1bp 상승했다. 3개월래 최저치(4.183%)에서 소폭 반등한 수준이다. 이번 주 1250억 달러 규모의 분기별 재융자(Quarterly Refunding) 물량이 예정돼 있어 공급 부담이 금리 상승 요인으로 작용했다.
특히 3년물 국채 580억 달러 입찰에서 응찰률(Bid-to-Cover) 2.53을 기록, 최근 10회 평균(2.58)보다 부진해 수요 약화를 드러냈다. Bid-to-Cover 비율이 낮을수록 투자자 수요가 약하다는 뜻
유럽 국채 수익률은 혼조였다. 독일 10년물 분트 금리는 2.624%로 보합, 영국 10년물 길트 금리는 4.516%로 0.8bp 상승했다. 같은 날 발표된 유로존 7월 종합 PMI는 50.9로 하향 수정됐고, 영국은 51.5로 상향 조정됐다.
스왑 시장은 유럽중앙은행(ECB) 9월 회의에서 -0.25%p 인하 가능성을 16%로 반영하고 있다.
종목별 등락 현황
하락 종목에서는 인스파이어 메디컬 시스템즈가 연간 매출 전망을 9억~9억1천만 달러로 하향(컨센서스 9억4,920만 달러)하면서 -34% 급락했다.
가트너는 매출 전망을 64억6천만 달러로 낮춰 -27% 폭락했으며, 버텍스 파마슈티컬스는 신경병증성 통증 치료제 ‘Journavx’의 3상 진입 좌절 소식으로 -20% 밀렸다.
트랜스디그럼 그룹도 3분기 매출 부진과 가이던스 하향으로 -12%, 글로벌파운드리스는 3분기 주당순이익(EPS) 전망치 미달로 -9% 후퇴했다. 이 여파로 KLA·ARM·어플라이드머티어리얼즈·램리서치·브로드컴·ASML·AMD·ON세미컨덕터 등이 1% 이상 동반 하락했다.
또한 피델리티 내셔널 인포메이션(-8%), 헨리 샤인(-7%), 이튼(-7%) 등도 실적·가이던스 실망으로 급락했다.
상승 종목으로는 액손 엔터프라이즈가 2분기 매출(6억6,850만 달러)과 EBITDA 가이던스 상향으로 +16% 급등, S&P500·나스닥100 상승률 1위를 차지했다.
팔란티어는 매출 10억 달러 달성 및 연간 가이던스 41억4천만~41억5천만 달러로 상향하면서 +7% 올랐고, 라이도스 홀딩스와 브로드리지 파이낸셜도 각각 7%, 6% 상승했다.
보험주가 메디케어 어드밴티지(MA) 보너스 산정 기준 완화 전망에 동반 강세를 보였다. 유나이티드헬스가 다우지수 구성 종목 중 +4%로 선두에 섰으며, CVS헬스·휴마나·시그나도 1~3%대 상승했다.
아처대니얼스미들랜드(+6%), 화이자(+5%), 커민스(+3%) 등 전통 제조·소비재 기업도 양호한 실적으로 오름세를 이어갔다.
실적 발표 일정(8월 6일)
이날 장 마감 후 에어비앤비·AIG·도어대시·월트디즈니·우버·포티넷·맥도날드 등 대형주가 실적을 공개할 예정이다. 시장은 특히 빅테크·소비재 업종의 수요 지표를 통해 경기 흐름을 가늠할 전망이다.
참고: ‘Medicare Advantage’는 민간 보험사가 운용하는 고령층 전용 건강보험으로, 보너스 지급기준 완화 시 보험사 수익성이 개선될 수 있다.
한편 바차트는 “고배당주, 에이전틱 AI주, 제약주 등 특정 테마에 대한 후속 분석 리포트를 제공한다”고 전했다.
