미국 서비스업 둔화 여파로 뉴욕증시 약세 마감

【뉴욕증권시장 마감 동향】

미국 증시는 5일(현지시간) 서비스업 활동이 예상보다 부진했다는 지표가 발표되면서 하락세로 돌아섰다. S&P500 지수는 전일 대비 -0.49% 떨어졌고, 다우존스 산업평균지수는 -0.14%, 나스닥100 지수는 -0.73% 내렸다. 선물시장에서도 9월물 E-mini S&P 선물이 -0.46%, 9월물 E-mini Nasdaq 선물이 -0.71% 하락했다.

2025년 8월 6일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 이날 장 초반에는 기술주 중심의 매수세로 상승 출발했으나 서비스업 지표 부진과 가격압력 지속 신호가 겹치면서 상승분을 반납했다.

【서비스업 경기 지표 악화】

미 공급관리협회(ISM)가 발표한 7월 서비스업 PMI는 전달보다 0.7포인트 낮은 50.1을 기록해 예상치(51.5)보다 크게 부진했다. 50이상이면 확장 국면을 의미하지만 간신히 기준선을 웃돈 수준이다. 한편 ‘지불가격(sub-index)’은 2.4포인트 급등한 69.9로 2년 9개월 만의 최고치를 나타내 인플레이션 압력이 여전함을 시사했다.

※ 참고: ISM PMI는 50을 기준으로 경기 확장·위축을 판단하는 대표적 선행 지표다.

【장 초반 상승 재료와 전환 요인】

장 초반에는 팔란티어 테크놀로지스가 분기 실적 호조 및 연간 가이던스 상향을 발표하며 주가가 +7% 급등, 기술주에 순매수세가 유입됐다. 또한 지난주 부진했던 고용·제조업 지표 영향으로 연방준비제도(Fed)의 9월 금리인하 기대가 강화되며 위험자산 심리를 지지했다. 연방기금선물시장에서 9월 FOMC 회의(16~17일) 기준금리 25bp 인하 가능성은 기존 40%에서 94%로 급등했다.

한편 6월 미 무역적자는 602억 달러로 1년 9개월 만의 최소 규모를 기록, 2분기 국내총생산(GDP)에 긍정적 요인으로 작용했다.

【연준 인사 발언】

샌프란시스코 연은의 메리 데일리 총재는 전날 늦게 “노동시장 냉각과 관세발 인플레이션 징후가 없는 만큼 금리 인하 시점이 가까워지고 있다“고 발언해 증시에 우호적 재료로 작용했다.

【관세(타리프) 이슈 확대】

도널드 트럼프 대통령은 4일 인도를 겨냥해 “러시아산 원유 구매”를 이유로 현행 25% 관세를 대폭 인상하겠다고 밝혔다. 앞서 1일에는 캐나다 일부 품목 관세를 25%→35%로 올렸고, 8월 7일 0시 이후 무역흑자국에 최소 15% 관세를 부과하는 10% 글로벌 최저관세 도입을 예고했다. 블룸버그 이코노믹스에 따르면 모든 조치가 시행될 경우 미국 평균 관세율은 2024년 2.3%에서 15.2%까지 치솟을 전망이다.

【주요 경제지표 일정 및 시장 전망】

시장 참가자들은 7일 발표될 주간 신규실업수당청구(예상 22만1천 건)와 2분기 비농업 생산성(예상 +2.0%), 단위노동비용(예상 +1.5%) 지표에 주목하고 있다. 연방기금선물은 10월 28~29일 FOMC에서도 25bp 인하 확률을 62% 반영하고 있다.

【2분기 실적 흐름】

블룸버그 인텔리전스 집계에 따르면 S&P500 기업 중 67%가 실적을 발표한 가운데, 83%가 이익 전망치를 상회했다. 이에 따라 2분기 EPS 성장률은 전년 동기 대비 +9.1%로, 시즌 전 예상치(+2.8%)를 크게 웃돌며 4년 만의 최대 폭을 기록할 것으로 전망된다.

【해외 증시·채권시장 동향】

유럽 Euro Stoxx 50 지수는 +0.14%, 중국 상하이종합지수는 +0.96%, 일본 닛케이225 지수는 +0.64% 상승 마감했다.

채권시장에서는 9월 만기 10년물 미국 국채선물 가격이 2.5틱 하락했고, 현물 10년물 금리는 4.202%로 1bp 상승했다. 재무부의 분기 정례 입찰로 1,250억 달러 규모의 국채가 공급된다는 점과 ISM 서비스 물가 급등이 금리 상승 압력으로 작용했다. 다만 서비스업 PMI 부진과 데일리 총재의 비둘기파적 발언으로 하락 폭은 제한됐다.

유럽 국채금리는 혼조세였다. 10년물 독일
분트 금리는 2.624%에서 마감, 영국 10년물 길트 금리는 4.516%로 0.8bp 올랐다.

【용어 해설】

^*E-mini 선물은 CME(시카고상업거래소)에서 거래되는 소액지수선물로, 본지수 대비 계약 규모가 1/5 수준이어서 개인·기관 모두가 유동성을 확보하기 용이하다.
^*단위노동비용(Unit Labor Cost)은 노동생산성 대비 임금 상승률을 의미하며 기업의 비용·마진, 인플레이션 압력 등을 가늠하는 지표다.

【종목별 주요 변동】

▼ 하락 종목

인스파이어 메디컬 시스템즈(-34%)는 연간 매출가이던스를 90억~91억 달러로 하향해 시장 컨센서스(94억9,200만 달러)를 크게 밑돌았다.
가트너(-27%)도 매출 전망을 64억6,000만 달러로 낮춰 실망을 안겼다.
버텍스 파마슈티컬스(-20%)는 주르나벡스 신약이 FDA로부터 3상 진입 불허 통보를 받으며 급락했다.
트랜스딤 그룹(-12%)은 3분기 매출이 컨센서스(23억 달러)를 하회했고, 연간 가이던스를 축소했다.
글로벌파운드리스(-9%)는 3분기 주당순이익(0.33~0.43달러) 전망치 중앙값이 시장예상(0.42달러)에 못 미쳤다. 여파로 KLA(-3%), ARM, 어플라이드 머티리얼즈, 램리서치, 브로드컴, ASML, AMD, ON반도체 등 반도체주도 동반 약세를 보였다.
피델리티 내셔널 인포메이션(-8%), 헨리 샤인(-7%), 이튼(-7%) 등도 실적·전망 부진으로 하락했다.

▲ 상승 종목

액손 엔터프라이즈(+16%)는 2분기 매출 6억6,850만 달러(예상 6억4,030만 달러)를 기록, 연간 조정 EBITDA 가이던스를 상향하며 급등했다.
팔란티어 테크놀로지스(+7%)는 2분기 매출 10억 달러로 컨센서스(9억3,930만 달러)를 웃돌고, 연간 매출 전망을 41억4,000만~41억5,000만 달러로 높였다.
레이도스 홀딩스(+7%)도 매출 호조로 가이던스를 상향했다.
헬스케어 섹터에서는 월프리서치 보고서로 메디케어 어드밴티지 보너스 지급 기준 완화 기대가 부각되면서 유나이티드헬스(+4%)가 다우 상승률 1위를 기록했고, CVS헬스(+3%), 휴마나(+2%), 시그나(+1%) 등이 동반 상승했다.
브로우드리지 파이낸셜 솔루션즈(+6%), 아처-대니얼스-미들랜드(+6%), 화이자(+5%), 커민스(+3%)도 실적 호조로 강세를 나타냈다.