S&P 500 지수는 오늘 -0.25% 하락했으며, 다우 존스 산업 지수는 -0.34%, 나스닥 100 지수는 -0.13% 하락했다. 6월 E-mini S&P 선물 또한 -0.23% 하락하였고 6월 E-mini 나스닥 선물은 -0.11% 하락했다.
2025년 6월 5일, 나스닥닷컴의 보도에 따르면, 주식 지수는 오늘 수익 보고 급등 후 노동 시장의 우려 때문에 하락으로 돌아섰다. 주간 실업 수당 청구 건수가 예상외로 7개월 반 만의 최고치를 기록하였기 때문이다. 처음에는 미중 무역 긴장이 완화될 것이라는 기대감으로 주가가 상승했다. 이는 중국 관영 매체 신화통신이 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석간의 전화 통화가 있었다고 보도한 데 따른 것이었다. 또한 이날 발표된 경제 지표에 따르면 4월 미국 무역 적자는 20개월 만에 최저치를 기록하여 2분기 GDP에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보인다.
오늘 10년 국채 수익률이 흔들리며 4주 만에 최저치인 4.31%로 하락하면서 올해 금리 인하에 대한 기대가 주가에 긍정적으로 작용 중이다. 그러나 미국의 주간 실업수당 신청 건수는 예상보다 8,000건 증가해 7개월 반 만의 최고치인 247,000건을 기록하며 노동 시장의 약세를 나타냈다. 이는 시장 전문가들이 예상했던 235,000건에 비해 큰 폭의 증가였다.
미국 4월 무역 적자는 -616억 달러로, 예상치였던 -660억 달러보다 좁아졌다. 이는 20개월 만의 가장 작은 적자 규모이다. 또한 미국 1분기 비농업 생산성은 이전 보고의 -0.8%에서 -1.5%로 수정되었다. 이와 반대로 1분기 단위 노동 비용은 이전의 5.7%에서 6.6%로 상향 조정되었다.
수요일 저녁 미니애폴리스 연방준비은행의 카슈카리 총재는 ‘경제가 지금까지 상당히 탄력적이라서, 금리를 방향성을 명확히 하기 전에 자료를 수집하고 관세 협상이 어떻게 진행되는지 지켜볼 시기’라고 말하며 금리를 안정적으로 유지하는 것을 선호한다고 밝혔다.
이번 달 6월 17-18일 열리는 다음 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 -0.25bp 금리 인하 가능성은 1%로 평가되고 있다. 이번 주 시장은 새로운 무역이나 관세 뉴스에 주목할 것이다. 금요일에는 5월 비농업 고용이 +125,000 증가할 것으로 기대되며, 5월 실업률은 변하지 않는 4.2%를 기록할 것으로 예상된다. 마지막으로, 5월 시간당 평균 임금은 전월 대비 +0.3%, 전년 대비 +3.7% 상승할 것으로 기대된다.
오늘 해외 주식 시장은 혼조세를 보이고 있다. Euro Stoxx 50 지수는 -0.18% 하락했다. 중국 상하이 종합 지수는 1주만에 최고치를 기록하며 +0.23% 상승 마감했다. 일본 니케이 225 지수는 -0.51% 하락하며 장을 마쳤다.
금리 동향
9월 만기 10년 국채는 변동이 없으며, 10년 국채 수익률은 -0.2bp 떨어져 4.353%로 안착했다. 9월 국채는 오늘 4주 최고치로 상승했고, 10년 국채 수익률은 4주 최저치인 4.310%로 하락했다.
T-note는 미국과 중국 간 무역 긴장이 완화될 것이라는 기대에 힘입어 상승했지만, 미국 1분기 비농업 생산성이 하향 조정되었고 1분기 단위 노동 비용이 상향 조정되면서 다시 소폭 하락했다.
T-note는 유럽 정부채의 강세에 따른 영향으로 초기 상승세를 보였으며, 유럽중앙은행이 -0.25bp 금리 인하 결정을 내린 후 상승했다. 미국의 주간 실업수당 수치가 7개월 반 만의 최고치를 기록하며 T-note의 상승이 촉진되었다.
유럽 정부채 수익률은 오늘은 혼조세를 보였다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 4주 만의 최저치인 2.476%에서 반등해 +2.2bp 상승, 2.550%를 기록했다. 10년 만기 영국 길트 수익률은 3주 반 만의 최저치인 4.554%에서 떨어져 -1.7bp 하락해 4.589%를 기록했다.
한편, 유로존 4월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 -2.2%, 전년 대비 +0.7%를 기록해 예상치보다 낮았다. 독일 4월 공장 주문은 전월 대비 예상을 뛰어넘는 +0.6% 증가를 기록했다. 유럽중앙은행(ECB)은 예측대로 금리를 -25bp 인하하여 예금 금리를 2.25%에서 2.00%로 낮추었다고 밝혔다.
ECB 총재 라가르드는 최근 설문 자료가 유로존 경제의 단기 전망에 대한 약세를 나타내면서 경제 성장에 대한 위험이 “하향으로 기울었다”고 밝혔다. 그러나 강한 노동 시장과 소득 증가가 경제를 도울 것이며, 경제 성장이 추가로 상향 조정될 가능성을 배제하지 않았다. 그녀는 이번 금리 인하로 ECB의 금리 인하 사이클이 끝나가고 있다고 덧붙였다.
주식 시장 움직임
오늘의 주식 시장에서 Brown-Forman은 4분기 순매출이 8억 9,400만 달러를 기록해 기대치인 9억 6,840만 달러에 미치지 못하면서 -15% 이상 하락하였다. PVH Corp는 2026년 조정 EPS 전망을 $10.75-$1.00로 낮추며 -17% 이상 하락하였다. Ciena Corp는 2분기 조정 EPS가 예상치보다 낮아 -14% 이상 하락하였다.
Tesla는 중국 내 5월 차량 출하량이 전년 대비 -15% 감소하며 나스닥 100 지수에서 가장 큰 폭으로 하락하였으며, 수요일의 -4% 하락을 덧붙여 하락하였다. Costco Wholesale은 5월 동점 비교 매출이 예상보다 낮게 상승하며 -2% 이상 하락하였다.
반면에 반도체 주식의 강세는 시장을 지지하였다. Micron Technology는 나스닥 100 지수에서 가장 크게 상승했으며, ASML Holding NV와 Microchip Technology는 +1% 이상 상승하였다. 이에 더해 KLA Corp와 Texas Instruments도 +0.70% 이상 상승하였다.
광산 주식도 금 가격이 4주만에 최고치를 기록하고 은 가격은 13년 만에 최고치를 경신하며 상승 중이다. 이로 인해 Freeport-McMoRan은 +3% 이상, Anglogold Ashanti Plc는 +2% 이상, Newmont는 +1% 이상 상승하였다.
MongoDB는 1분기 조정 EPS가 예상보다 높고 2026년 조정 EPS 전망을 상향조정하며 +15% 이상 상승하였다. Five Below는 1분기 동점비교 매출이 기대보다 상승하여 +9% 이상 상승하였다.
Dollar Tree는 JP모건 체이스가 중립에서 비중 확대로 상향 조정하며 S&P 500 지수에서 가장 크게 상승했다. Verint Systems는 1분기 조정 EPS가 기대치보다 높으며 +5% 이상 상승하였다.
