미국 증시가 탄력적인 노동시장 지표를 계기로 상승 마감했다. S&P 500 지수(SPX)는 전일 대비 +0.27% 상승했으며, 다우존스 산업평균지수(DOWI)는 +0.05%, 나스닥100 지수(IUXX)는 +0.10%의 오름세를 보였다. 3월물 E-mini S&P 선물(ESH26)은 +0.28%, 3월물 E-mini 나스닥 선물(NQH26)은 +0.15% 상승했다.
2026년 1월 9일, Barchart의 보도에 따르면, 이날 주가지수의 상승은 미국 노동시장의 회복 신호와 일부 단기 숏 커버링(short covering)에 힘입은 것이다. 12월 비농업고용(Nonfarm Payrolls)은 시장 기대보다 적게 증가했지만, 실업률은 하락하고 시간당 평균임금은 예상보다 크게 올랐다는 점이 투자 심리에 영향을 미쳤다. 또한 주택 관련 지표는 엇갈린 모습을 보였는데, 10월 주택 착공건수는 예상과 달리 5.5년 만의 최저 수준으로 하락했고 건축허가 건수는 예상보다 높은 수치를 기록했다.
핵심 거시·금융 지표
미국 노동시장 지표는 다음과 같다. 12월 비농업고용은 +50,000명으로 집계되어, 시장 예상치인 +70,000명을 밑돌았다. 또한 11월 비농업고용은 당초 보고치 +64,000명에서 +56,000명으로 하향 수정되었다. 반면 실업률은 12월에 -0.1%포인트 하락해 4.4%를 기록해, 예상치 4.5%보다 낮았다. 12월 시간당 평균임금(Year-over-Year)은 +3.8%로, 예상치 +3.6%를 상회했다.
주택 지표에서는 10월 주택착공이 전월 대비 -4.6% 감소해 124.6만채로 5.5년 만의 최저를 기록했고, 이는 예상치 133.0만채를 하회했다. 반면 10월 건축허가(향후 건설의 선행지표)는 전월 대비 -0.2% 감소해 141.2만채를 기록했지만 이는 예상치 135.0만채보다 높았다.
채권 및 금리 동향
장기금리는 이날 상승 압력을 받았다. 3월 만기 10년 미국 국채 선물(ZNH6)은 약 -3틱 하락했으나, 10년 만기 국채 수익률은 4.193%(+2.6bp) 수준까지 올랐고, 한때 4주 최고치인 약 4.20%~4.203%까지 상승했다. 이는 주식 강세와 더불어, 최근의 혼재된 고용보고서—특히 실업률 하락과 임금상승—가 연준(Fed)의 조기 금리 인하 가능성을 낮춰 매도 압력을 유발했기 때문이다. 10년 기대인플레이션(브레이크이븐)율은 1.5개월 만의 최고 수준인 2.296%로 상승해 국채에 추가적인 부담을 주었다.
다만 트럼프 대통령이 목요일 늦게 페니메이(Fannie Mae)·프레디맥(Freddie Mac)에 모기지 채권 2,000억 달러 매입을 지시한다고 밝히자 장기금리 상승폭이 일부 제한되었다. 해당 조치는 장기금리 하락을 유도하고 주택수요를 촉진하려는 의도로 해석된다.
해외 시장 및 유럽·아시아 경제지표
유럽 및 아시아 증시도 이날 강세를 보였다. 유로스톡스50(Euro Stoxx 50)은 +1.15%로 사상 최고치를 경신했고, 중국 상하이종합지수는 +0.92%로 10.5년 만의 최고에 마감했다. 일본 닛케이225는 +1.61% 상승 마감했다.
유럽 주요 경제지표 중에서는 유로존 11월 소매판매가 전월 대비 +0.2%로 예상 +0.1%보다 양호했고, 10월 소매판매는 종전치 대비 상향 수정되어 +0.3%로 발표됐다. 독일의 11월 산업생산은 예상을 훨씬 웃도는 +0.8% 월간 증가를 기록했다.
한편 ECB(유럽중앙은행) 집행이사회 위원 디미타르 라데프(Dimitar Radev)는 “
현재의 금리 수준은 이용 가능한 정보와 인플레이션 전망에 비추어 적절하다고 평가할 수 있다
”고 발언했다. 시장의 스왑 가격은 2월 5일 ECB 회의에서의 25bp 인상 가능성을 약 1%로 반영하고 있다.
업종·종목별 주요 흐름
주요 업종별로는 주택 관련주와 전력·전력생산 관련주가 이날 강세를 보였다. 트럼프 대통령의 모기지 채권 2,000억 달러 매입 지시 발표 이후 주택건설업체 및 건자재 공급업체가 상승했다. Builders FirstSource(BLDR)는 +6% 이상, Lennar(LEN), PulteGroup(PHM), D.R. Horton(DHI)은 각각 +4% 이상 상승했다. Toll Brothers(TOL)와 KB Home(KBH)도 +3% 이상 올랐다.
메타플랫폼스(Meta Platforms)가 데이터센터 전력공급을 위한 전력거래 계약을 체결했다는 소식에 전력생산 관련주가 급등했다. 원자로·소형원전·전력업체인 Oklo(OKLO)는 +15% 이상, Vistra(VST)는 +13% 이상로 S&P 500 종목 중 선두권을 기록했다. NuScale Power(SMR)는 +9% 이상, Constellation Energy(CEG)는 +4% 이상 상승했다.
의약품·바이오 섹터에서는 Insmed(INSM)가 2026년 ARIKAYCE 글로벌 매출을 4억5천만~4억7천만 달러로 예상한다고 발표하면서 나스닥100 내에서 +7% 이상의 급등을 보였다. 또한 Financial Times 보도로 Merck & Co가 인수 협상을 진행 중이라는 소식에 Revolution Medicines(RVMD)는 +6% 이상 올랐다.
개별 약세 종목도 있었다. WD-40(WDFC)은 1분기 주당순이익(EPS) $1.28를 보고해 컨센서스인 $1.45를 밑돌며 -11% 이상 급락했다. AXT(AXTI)는 4분기 매출 가이던스를 $22.5M~$23.5M로 제시해 시장 기대치 $28.8M를 크게 하회하며 -5% 이상 하락했다. Olin(OLN)은 4분기 조정 EBITDA 가이던스를 $67M으로 하향 조정해 기존 전망(약 $110M~$139M) 및 컨센서스 $121.1M을 크게 밑돌았고, 주가는 -5% 이상 떨어졌다.
그 밖에 HealthEquity(HQY)는 Goldman Sachs의 ‘매도’(Sell)로 하향 조정 및 목표주가 $89 제시에 따라 -3% 이상 하락했고, Qualcomm(QCOM)은 Mizuho Securities가 아웃퍼폼->중립(Neutral)으로 하향하고 목표주가를 $200에서 $175로 낮추면서 -2% 이상 하락했다. Mattel(MAT)도 Goldman Sachs의 하향 조정으로 소폭 약세를 보였다.
또한 투자등급 조정 소식으로 Southwest Airlines(LUV)은 JPMorgan Chase가 언더웨이트에서 오버웨이트로 상향하고 목표주가를 $60으로 제시하며 +3% 이상 올랐고, Lockheed Martin(LMT)은 Truist Securities의 상향(보류->매수, 목표주가 $605)으로 +3% 이상의 상승을 기록했다. FedEx(FDX)도 Bank of America Global Research의 상향(중립->매수, 목표주가 $365)으로 +2% 이상 상승했다.
단어·지표 설명
일반 독자를 위해 주요 용어를 간단히 정리하면 다음과 같다. 비농업고용(Nonfarm Payrolls)은 농업을 제외한 미국 내 고용자 수 변동을 의미하는 주요 고용 지표로, 노동시장 강도를 평가하는 데 널리 사용된다. E-mini는 표준 선물 계약의 축소형 전자거래 선물로 S&P, 나스닥 등 지수 선물의 대표적인 소형 계약이다. 브레이크이븐 인플레이션율은 물가상승률 기대를 나타내는 지표로, 명목채와 물가연동채의 수익률 차이로 계산된다.
시장에 미치는 시사점 및 향후 전망(분석)
이번 고용보고서는 표면적으로는 고용 증가 폭이 둔화되었으나 실업률 하락과 임금 상승이 병행되어 노동시장이 여전히 견조하다는 신호를 보냈다. 이는 연준의 단기 금리 인하 가능성을 축소시키는 요인으로 작용해 장기금리 상승을 유발했고, 그 결과 성장·고평가 자산의 변동성이 커질 수 있다. 시장은 현재 1월 27~28일 열리는 FOMC 회의에서의 -25bp 금리 인하 가능성을 5% 수준으로 판단하고 있어, 단기적으론 금리정책 관련 뉴스에 민감하게 반응할 전망이다.
트럼프 행정부의 모기지 채권 2,000억 달러 매입 지시는 주택시장과 관련 금융주에 즉각적인 우호적 영향을 주었으나, 실제 집행 여부와 범위에 따라 장기금리 및 금융시장 반응은 달라질 수 있다. 만약 실제 매입이 광범위하게 시행된다면 장기금리 하락, 주택수요 개선, 건설업계 및 관련 금융업종의 추가 랠리가 가능하다. 반대로 정책 신뢰성이나 법적·운영상의 제약이 클 경우 기대감이 약화되며 단기적인 변동성만 남을 수 있다.
글로벌 동시 랠리는 유럽·중국 등의 강한 경제지표와 맞물려 주식시장에 추가적인 상승 동력을 제공했다. 다만 10년물 수익률의 상승은 밸류에이션 부담을 확대해 고성장주에 대한 경계감을 높일 수 있으므로, 투자자들은 금리 민감도가 높은 섹터(예: 부동산·전통적 성장주)에 대해 리스크 관리를 강화할 필요가 있다.
향후 주목할 데이터로는 유니버시티 오브 미시간(University of Michigan)의 1월 소비자심리지수(예상치: +0.6포인트, 53.5) 발표와 연준 위원들의 발언, 그리고 미국과 글로벌 경제지표의 추가 발표가 있다. 이들 지표는 금리 기대와 포지셔닝에 중대한 영향을 미칠 수 있다.
기타 참고사항
이 기사에 인용된 종목별 수치 및 등락률, 경제지표 수치는 2026년 1월 9일 Barchart 보도 기준이다. 당일 발표된 기업 실적 공시 중에는 1월 9일 기준 별도 보고된 주요 실적 발표는 없었다(Earnings Reports(1/9/2026): 없음). 본 기사에 포함된 모든 데이터는 정보 제공 목적이며, 투자 판단 시에는 추가적인 확인이 필요하다.
원문 기사 작성자: Rich Asplund. 원문 출처: Barchart(출판일 2026-01-09 16:45:22 UTC). 본문에 인용된 발언 및 수치 표기는 원문에 근거하며, 기사 말미의 공개 공시는 원문과 동일하다.
